互联网金融背景下小微企业融资问题探研

孙浩瀚

摘 要：在对互联网金融的内涵及小微企业融资难现状进行简析基础上，提出若干互联网金融背景下解决小微企业融资问题的具体策略：小微企业应加强财务制度建设，树立良好信用观念意识;互联网金融平台应采取有效措施更好为小微企业提供服务;政府应对小微企业信用和互联网金融平台行为加强监管。

关键词：互联网金融  小微企业  融资  监管  信用

2020年1-6月期间，中国人民银行、银保监会和证监会（简称“一行两会”），均不同程度上关注到小微企业的融资问题。虽采取一定有效措施，使该问题得到了一定程度的缓解，但仍未从根本上解决。研究表明，互联网金融的出现可有效缓解小微企业的融资难问题。基于此种情况，有必要对互联网金融背景下的小微企业融资问题进行持续深入研究。

一、互联网金融的内涵及小微企业融资难现状简析

（一）互联网金融的内涵

所谓互联网金融，简单理解即是指传统金融机构基于大数据、科技平台，有的放矢构建起来的一种提供新型资金融通、支付结算、投资与信息中介服务的现代金融发展模式。互联网金融创建了金融业务运营的新载体和新模式，体现为商卖、消费与投融资的紧密结合，具有超级吸金力、超大规模和信息对称的效益，能够为每个参与者提供信息享有和投资门槛上的相对平等。互联网金融的出现让交易成本降低，信息不對称程度降低，交易可能性集合拓展，交易去中介化。与此同时，还推动了支付方式变革，让银行、证券和保险的边界模糊，让金融和非金融因素有机融合在一起。

（二）小微企业融资难现状简析

小微企业在不同发展阶段均有差异化的资金需求特征，这一点毋庸置疑。笔者在对所辖科创园区内110名小微企业主进行问卷调查时，仅5.4%的人表示不存在融资难问题，其余94.6%的人均一致表示：本小微企业在经营发展过程中不同程度上遭遇过融资难问题。访谈中有小微企业主表示：“在当前中国，小微企业融资难是普遍现象。造成小微企业融资难的原因主要如下：小微企业内部管理不完善，信用水平较低;外部金融体系不健全;小微企业规模较小，缺乏有效的抵押担保;小微企业知识产权融资存在客观障碍等。”访谈中大部分小微企业主均持类似看法。由此可见，小微企业融资难问题在中国并非个案，中国政府亟需采取有效策略切实缓解甚至是完全解决小微企业的融资难问题。

二、互联网金融背景下如何解决小微企业的融资问题

互联网金融的出现降低了小微企业的融资难度，降低了小微企业的融资成本，可有效缓解和解决小微企业的融资难问题。互联网金融模式的创新和发展趋势动摇了传统金融机构的地位，由完全意义上的卖方市场变成了买卖双方自由选择的市场。而且，在大数据时代下，由于互联网金融对小微企业融资抵押方式的改变，对小微企业而言无疑减轻了不少负担，解决了要融资但是无法提供合格抵押品的尴尬局面，互联网金融对小微企业融资是真正的雪中送炭。那么，互联网金融背景下，究竟如何进一步采取有效措施解决小微企业的融资问题呢？结合已有研究认为，具体可采取如下措施：

（一）小微企业应加强财务制度建设，树立良好信用观念意识

在互联网金融背景下，为切实解决小微企业融资问题，相关部门应不断加快小微企业的结构性治理，在结构性治理方面多下功夫。应积极引导小微企业稳步的向现代化企业有效转变。尤为重要的是，在小微企业财务制度建设方面需做到规范、透明，保证小微企业的财务报表可真实反映出企业的真实经营和发展状况。另外，小微企业还需积极配合地方政府及相关部门做好各项工作，应积极争取互联网金融平台的信任，与互联网金融平台建立良好关系。对失信行为、逃废债务以及挪用贷款等不良行为应坚决杜绝。唯有如此，方能真正切实提高自身的信用等级，从互联网金融平台获得更多融资。

（二）互联网金融平台应采取有效措施更好为小微企业提供服务

为更好为小微企业提供融资服务，互联网金融平台公司应在具体实践过程中不断进行反思与总结，采取更为有效的措施更好为小微企业提供服务。具体可采取如下措施：

1、加强信贷风险防控

各互联网金融平台要密切关注各类小微企业信贷风险，坚持“确保不发生系统性金融风险”的原则，进一步加强小微企业信贷风险防范工作，对存在潜在风险的小微企业客户进行重点监测。认真执行出险小微企业报告制度，及时报告出险小微企业的有关信息。对于担保链复杂的出险小微企业，要及时做好担保链风险影响程度的评估和预测工作。在风险处置上考虑整体利益，不能只顾自身利益。对已出险的小微企业，要积极配合地方政府妥善化解突发风险，有效防止风险扩散和蔓延，共同维护区域经济金融稳定。同时，要加强和破产小微企业沟通协调，督促尽快达成破产处置方案的一致意见。

2、灵活信贷管理模式

互联网金融平台公司必须根据小微企业资金需求和当前经济环境特点，切实解决小微型企业的融资困难。一是适度提高小微企业不良贷款容忍度，避免出现“惜贷”现象;二是合理确定贷款利率，减轻小微企业财务负担;三是创新还贷方式，减轻小微企业还贷压力。通过贷款无缝对接方式，对经营良好、暂时还贷困难的小微企业给予必要的支持，减轻还贷压力。四是在风险可控的前提下，应积极介入、加大对小微企业企业的信贷支持和金融创新力度。

3、加快金融产品创新

互联网金融平台必须始终以市场为重要导向，不断加强对小微企业信贷的探索与研究。应依据小微企业的具体特点，在信贷产品以及制度等方面不断进行创新，在此基础上积极构建一套适合小微企业企业融资发展的信用评级体系，从而满足小微企业多样化的融资需求。为实现此点，我国政府相关部门还需不断加快利率市场化改革的步伐，赋予互联网金融平台公司更多贷款决策权力，从而不断提升互联网金融平台对小企业的定价能力。总而言之，对互联网金融平台而言，需要充分利用互联网平台的开放优势，加强对其它金融机构、互联网平台尤其是第三方支付机构的互联互通，开发更多适合网上营销满足小微企业客户需求的金融产品，鼓励推进金融产品创新，使小微企业融资得到充分保障。

（三）政府应对小微企业信用和互联网金融平台行为加强监管

除做好上述几点外，在互联网金融背景下，为解决小微企业融资问题，政府还应对小微企业的信用和互联网金融平台的行为加强监管。

首先，对小微企业信用加强监管。信用缺失是导致小微企业难以融资的重要原因，而信用体系的差异性和人为因素是信用体系建设缺失的重要诱因。为加强小微企业信用体系建设，建议采用第三方信用评级的方式对小微企业的信用情况进行评估。研究表明，由互联网金融平台和小微企业以外的社会专业机构对小微企业进行信用等级评定，客观性、专业性、统一性更强。因此，政府应牵头实施第三方信用评级制度，将工商企业通用指标作为小微企業信用评级的重要依据，同时发挥园区管理方贴近小微企业，对企业情况更加了解的优势，提升数据的准确度，这些通用指标包括：一是企业的基本素质，包括法人治理结构、领导者素质等;二是财务结构，包括资产负债率等;三是偿债能力，包括流动比率、非筹资性现金净流入与流动负债比率等;四是经营能力，包括营业收入现金率、存货周转速度等;五是经营效益，包括营业利润率等;六是发展前景，包括成长性与抗风险能力等。

其次，对互联网金融平台的行为加强监管。为让互联网金融平台更好为小微企业提供服务，建议政府应对互联网金融平台的小微企业信贷行为加强监管，逐步清理纠正金融服务不合理收费，切实降低小微企业融资的实际成本。禁止互联网金融平台对小微企业贷款收取承诺费、资金管理费、保证金等。严格限制互联网金融平台向小微企业收取财务顾问费、咨询费等费用。

三、结束语

在互联网金融得以快速发展的今天，小微企业融资难问题在一定程度上得以缓解。值得一提的是，小微企业在通过互联网金融平台进行融资的过程中，仍或多或少存在这样或那样的问题，影响着互联网金融背景下的小微企业融资发展。对于这些问题，未来仍需对其进行持续深入探究。希望本文可起到抛砖引玉的成效，引导更多专家学者参与至本课题的研究中来，不断丰富相关理论及实践研究。

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