互联网金融服务中小企业的路径研究

刘明通

摘要：互联网金融的高速发展给传统金融行业带来了巨大的挑战，使得传统金融业不得不积极推陈出新。而目前备受融资难问题困扰的广大中小企业则可以在互联网金融这种新型金融模式下获得改变。完善征信体系;注重风险防范;强化行业自律，才能在互联网金融时代缓解中小企业融资难问题。

关键词：互联网金融;中小企业融资;P2P模式

中图分类号：F830    文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2020）09-0117-02

一、互联网金融对中小企业融资的路径

（一）互联网金融平台为中小企业融资的方式

1.基于互联网金融模式下的P2P融资

P2P模式整合了小额贷款的需求，并通过平台对闲置资金的需求进行理财，发布信息，可以整理出借人和借款人双方的信息，进一步优化资金供给和需求的结合，为两者提供多元选择。互联网金融的模式下，资金供给方和资金供应方都是独立的，完成了信息筛选、匹配、价格制定、交易等环节。用户成本相当低，用户数量大幅增加，可以获得规模效应。中小企业的网络融资发展迅速。

2.基于互联网金融模式下的电商小额信贷

中国人民银行和中国银监会是在2009年对中小金融的合法地位进行核查。此后，基于大数据采集分析与海量数据的基础上，电商公司都是根据全面对被发放的小贷客户的交易、消费、信用等信息进行挖掘。小贷公司只是簡单地依附于固定资产，增加了企业问题的灵活性，如互联网，确保贷款额度从网络上的海量数据中提取，重要的参考标准的征信信息作为单笔贷款暴露出来。集资、融资，降低中小企业融资的交易成本，大幅提高融资效率和市场信息不对称的问题可以在一定程度上解决。这种模式是基于企业的信用融资只有住房贷款，不需要提供担保的情况下，企业的信用融资只有住房贷款，不需要提供担保。另外，作为还款担保和公司信誉度和还款的保证，这种类型的“借贷”模式，将借款成本分散在多个交易和公司使用，在提高资金成本效率的同时，提高了资金成本和风险的效率。

3.基于互联网金融模式下的众筹

众筹，从网民中为项目融资，是一种新的模式，它也被称为资金采购。众筹推广的项目，较传统的公开募资方式更多的向广大网民推广。互联网的一个强大的传播特点，是调动网民的积极性，筹集资金。利用众筹的创意来有效地赢取资金是中小企业的一种有效获得资金支持的方式，这个新项目是通过操作众筹的方式来进行，以先收取消费者资金进行产品生产，再把产品给消费者的行为，这种模式特别适合中小企业。据众筹平台 “点名时间”的公开数据显示，“点名时间”收到的项目提案自上线以来两年内有七千个以上，上线完成的项目约七百个左右，达到了约10%的项目完成率。由于中小型企业的资本流转快速，在解决频繁使用、规范的问题时，众筹有可能发挥快速的作用。

（二）互联网金融为中小企业融资提供便利

1.P2P网贷为企业融资创造条件

通过第三方网贷信息平台的调查，网贷行业的交易规模整个P2P网贷行业的交易规模突破600亿元人民币，从起源到2013年年底，网站平台有八百多家提供相关服务。在P2P理财没有机构监管的情况下，好的机会在哪里做理财就在哪里提供。这种方式扶持了很多中小企业的发展。随着信息化技术的不断发展，互联网金融的所有授权人员，由于满足了以往特别是以往融资模式所忽视的群体的特殊需求，也可以配合自身有各种需求的经销商，融资空间进一步扩大。贷款人与借款人直接签订融资合同，通过互联网上的海量信息，利用高透明度，准确掌握双方的信用状况和经营状况，可以在互联网平台，对于信用度高的借款人来说，能够最大限度的将优势转化为信心，从根本上满足了融资需求，从时间上就能得到优待。而对于交易方来说，如果没有商业银行或者其他金融机构的直接调解服务，可以采取相互沟通的方式。

2.第三方支付为中小企业提供了融资基础和便利

大数据的重要性在于对数据信息的深度剖析和重建，所以大数据的应用价值比以往任何时候都要高。因为，信息技术的日益强大，特别是随着云计算、大数据、搜索引擎、互联网宽带等信息技术的大量应用，互联网金融不仅能够从传统商业银行的数据中得出固定的交易结果，还可以获取许多交易的非结构化数据记录，并进行数据融合，增加了挖掘信息的透明度，大大减少了市场信息的不对称，而且，延伸和提升了整个金融行业的能力，并进行服务，主要是为客户、为金融中介机构服务。第三方支付平台在一定情况下，能够将中小金融和理财需求结合起来，对中小企业的服务会更周到一些，通过运用互联网和信息化的新理念、新科技，可以大大减少成本的开销，提高效率，提高整个社会的金融福利，扩大客户群体。另一角度来看，中小企业对基金的参与性更强，合作能力更强。利用互联网平台，对卖买两家都有好处。例如，从消费者的角度来看，卖家可以先验货再付款，避免担心产品的质量问题，他们对网络消费的安全程度更认可，消费的积极性也更高。而以卖家的角度来看，第三方支付可以保证代收货款，利用多种多样的支付工具，让消费者更方便的获得更多的收益。据研究调查，支付的便捷性、交易成本不高、信息透明等特点，使得近三年来，互联网第三方支付的年增长率超过100%，为小微企业提供信用服务。

二、提高中小企业利用互联网金融融资的对策建议

（一）完善征信体系

无论是从电商小贷模式当中记录数据失真的问题来看，还是从众筹模式当中欺诈现象高发、投资者保护难度加大的问题来看，我国互联网征信体系不完善的缺点暴露无遗。互联网金融平台对客户进行信用分析，仅仅依靠自身平台交易数据是不够的，同时信息不对称的问题也制约了互联网金融的发展。此外，建立完善的信用调查体系是当务之急。信用评级是银行信贷的前提和基础，只有做好这项工作，才能对贷款进行合理的审核。由于中小企业的信任度的特殊性，对中小企业信用评级存在一定困难。因此，通过学习模仿国外先进银行的案例和做法，建立了中小企业信用评价体系。中小企业的在线信息、交易量，已根据客户评价的实物分布、信息、在线登记册、交易记录和信息等，由商业银行、小微企业的在线有必要根据小微企业的质量选择信用评级指标，通过最新的小微企业信息的测量方法，对小微企业信息进行深度挖掘，计算出信用分值。此外，信用评分环评系统可以适时反映小微企业的信息修改情况，可以观察到小微企业。

（二）注重风险防范

互联网金融平台的风险防范包括两方面的内容：一方面，要不断健全互联网金融风险管理机制。另一方面，也要不断完善互联网金融风险分担机制。在健全互联网金融风险管理机制过程中，首先，可以通过设立中小企业小组联保模式来降低中小企业违约概率，减少投资者损失。在小组联保模式中，联保小组的组成由贷款人自行决定，但必须保证同一联保小组中不能有其直系亲属的存在。在联保小组模式中，贷款人可以凭借联保小组信用获得无息贷款。

无担保小组成员在共同担保的情况下，作为共同担保的成员，同时又单独承担责任。在联合担保小组模式下，当小组成员承担还款风险时，对于联合担保小组的成员来说，担保小组的成员，作为共同的、个人的，需要对成员的事情负责，合作担保的借款按期归还。而对于担保集团来说，在没有还清贷款之前，不能进行第二次借款。小组联保模式是以集体信用为担保，即使发生风险事件也能够控制在一定范围以内，将风险降低到最小，能够降低中小企业的融资成本，同时，为互联网金融未来的发展做出贡献。也要建立科学的定价机制。互联网平台贷款利率的确定要结合其自身贷款成本，要保证互联网金融的利息收入能够涵盖其运营成本和呆账损失。要根据贷款资金不同的用途设定不同的期限，不能一刀切，要分情况考虑。也可以根据还款人需要，灵活调整其贷款期限，互联网企业应根据自身特点，设定相应的贷款利率：既要保证互联网金融机构的收益，不能使其入不敷出，阻碍了互联网金融的长远发展;又要把利率控制在一定的水平，减低收入者和中小企业能够负担，真正实现互联网金融的意义。

（三）强化行业自律

为了加强互联网金融行业自律，应该从接纳准入自律和行为自律两个方面加强互联网金融行业自律。在准入自律方面，互联网金融业自律协会可以对进入该行业的资格进行认证，对进入行业的主体条件進行设定的一种制度，从市场准入角度对该市场制定行为规范。如果市场进入者不能够满足此标准，则不允许其进入本行业进行经营活动。以此来规范和完善整个互联网金融行业的发展，保护互联网金融平台投资者的合法权益。

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[责任编辑：方 晓]