金融工具在企业的发展及应用

刘芊

关键词：金融工具  风险  应用

一、金融工具的特点及应用中的重点关注事项

（一）金融工具概述

金融工具是指可以在金融市场上包括资本市场进行交易的一种工具，比较常见的金融工具主要包括例如股票、债券、期权等，可以说它实质上就是企业进行交易的一种方式。在金融市场上一方形成了金融资产，另一方就会形成相应的金融负债或者是权益。目前的会计企业会计准则按照计量规则将金融工具分为了三类，每种金融工具的计量标准以及后续的计量方式都是不同的，或者是以公允价值计量、或者是以摊余成本来计量，后续的变动或者计入其他综合收益类、或者是计入当期损益。所以企业在应用金融工具之前必须对每种金融工具的特点有一个详尽的了解，因为不同的金融工具所面临的金融风险是不一样的，给企业带来的收益或者是对企业资本成本等方面的影响也是不一样的。企业在应用金融工具时必须做好相应的研究和分析，同时要提高自身的风险抵抗能力，从自己的风险可承受范围之内来选择合适的金融工具，以保证企业获取最大的收益率。

（二）企业应用金融工具时应考虑的重点问题

金融工具具有衍生性、杠杆性、风险性和流动性，这是金融工具独有的特点，也是企业在运用金融工具时需要重点关注的关键点，很多重点关注事项也是由这些特点引申而出。

1、做好金融工具的会计确认与计量

由于金融工具的种类多种多样，但是企业会计准则对于其分类是有明确规定的，且不同类型金融工具的会计计量基础和后续计量要求均是不一样的，所以在应用金融工具过程当中，企业应当要严格按照准则规定依据商业模式和合约现金流的特征准确划分金融工具类型，不仅要关注历史交易行为，还要关注未来的情，确认金融工具的会计计量要素，准确计量金融资产或负债。

2、关注金融工具的可转换性和流动性

根据企业会计准则的规定，金融资产和金融负债在进行分类核算之后，彼此之间的转换以及后续的流动都会受到一定的影响，也就是说金融资产想要转换成货币，必然是要付出一定的成本，所以它的流动性与现金相比就存在一定的困难，尤其是在金融工具交易对方因资金短缺或者现金流不足而造成无法进行有效交易的情况下，抑或是金融工具市场上交易规则以及市场发生了变化。以上因素都可能会导致一定的流动性风险，所以企业在运用金融工具时要充分考虑交易对手情况以及企业可以承受的流动性风险。

3、金融工具可能造成的风险

金融工具可以说是一个两面的事物，他会给企业带来一定的正影响，但是如果一旦使用不当也会给企业造成风险，不管是股票期权、远期合约或者是套期等衍生品。一旦企业没有很好的把握金融工具的使用度，杠杆过大，则很有可能会给企业带来巨大的损失和风险。所以，在应用金融工具的过程中，企业必须要加大对于风险的管控，并科学估量各项金融工具可能存在的风险，尤其是市场风险或者是信用风险，避免因此给企业带来不可预期的损失。

二、金融工具在企业发展中的主要应用领域

（一）金融工具在企业风险管控方面的应用

通常所说收益与风险是成正比例相关的，也就是风险越高可能带来的收益越高，但是企业可以承受的风险是有一定限度的，不能为了追求高收益而不顾风险，为了保障稳健有效发展，企业必定是要对风险进行管控的。而金融工具恰恰是企业规避风险或是进行风险管控的有效工具之一，尤其是金融衍生工具，例如套期保值、远期期权等方式，可以帮助企业在一定的范围或领域内进行风险管控，帮助企业在短期内实现风险化解或风险对冲。同时金融衍生品也是一把双刃剑，有可能给企业带来利益，但是一旦使用不当也会给企业带来难以估量的风险损失，只有正确的运用金融工具及衍生品可以有效帮助企业规避市场价格波动等因素带来的风险。

（二）金融工具在企业融资工作中的应用

目前企业进行融资的渠道多种多样，但是随着我国资本市场的不断完善，利用资本市场进行融资也是非常常见的一种行为，在资本市场上利用债权或者是股权的方式、或者是两者结合的方式进行融资成为企业的主要融资渠道，这也是金融工具在企业融资方面的运用，企业可以通过发行认股权证、可转换债券等方式来进行筹资，一般这些方式，可以有效地降低企业的筹资成本、优化企业的资本结构。这样的融资方式需要企业关注自身的一些经营情况，符合融资的一些特征。

（三）金融工具在企业投资工作中的应用

金融工具在企业投资领域中的应用，除了通过购买一些金融市场上的金融工具来作为投资以获取更大的回报，当然企业也可以通过金融工具的之间不同组合方式的创新来获取更大的回报。同时企业也可以通过衍生金融工具来实现套利的目标，如根据市场预判签订远期合约，通过市场价格波动赚取未来市场价与合约价格之间的价差，获得利润。

（四）金融工具在企业管理中的应用

新的金融工具会计准则中对于套期会计的使用范围有了进一步扩大，将净敞口、汇总风险敞口等作为被套期项目，使公司能够更加广泛的对资产负债项目进行风险对冲，为企业运用套期会计提供了更多机会。企业可以运用金融工具实现套期保值，例如运用到应收应付账款管理中，通过运用金融工具进行处理来保证企业的应收款项不会因市场汇率变动等因素而减少，应付款项不会因市场变动而增加，实现企业货币资金的保值，例如通过卖出或买入远期外汇合约的方式。

三、金融工具在企业中应用发展的途径探讨

（一）完善管理制度，加强风险防范管控能力

为了保证金融工具在企业中的平稳运行，企业需要完善自身内部管理制度，优化相关风控流程，为金融工具的应用和发展创造良好稳定的内部环境。

由于金融工具本身也存在风险，但是企业应用金融工具的目的确实为了规避风险，所以企业应该通过制度和工作流程的完善来提高自身风险防范能力，以充分发挥金融工具应用的价值。例如对于有重大影响金融工具的使用应该履行严格的审议审批制度，避免工具使用的随意性，以确保企业资金的安全性。

（二）强化自身能力，科学运用金融工具

要實现金融工具在企业中的灵活运用，获得更好地发展机会，企业需要不断强化自身能力，以推动金融工具更多更科学的应用发展。

一方面，企业应夯实自身金融工具知识基础。能够熟练掌握各类金融工具的利弊和风险，以便根据实际情况选择最佳的金融工具来帮助企业消除风险或是获得利益;另一方面，企业需要不断创新金融工具，拓宽其应用领域，金融工具发展不断推进，企业也应该借此机遇不断拓宽创新以此来实现企业经营效率的大大提升，但同时金融工具的创新和应用应该充分结合自身实际深入研究。

（三）完善金融市场体系，为金融工具应用创造良好环境

为了规范化金融工具在企业中的应用，在国家层面除了统一的金融工具会计准则外，还需要不断规范金融市场秩序，推动金融工具不断地创新发展，更好发挥在企业中的应用。同时面对市场上金融工具的不断多样化，还要积极跟进相关法律法规的制定，以避免金融工具交易风险，为企业应用创造良好环境。

参考文献

[1]苗雨君，刘玉鹏.衍生金融工具在企业财务管理中的应用分析[J].江苏商论，2018（12）： 80-82.

[2]于生生，李建良.金融衍生工具在企业财务管理中的应用研究[J].财会学习， 2018（05）：15-17.