金融支持小微企业发展的成效分析与困难对策

摘要：小微企业是我国当下经济社会发展中的重要载体，但因其自身能力限制，导致在发展过程中容易受到多种因素的影响，而在金融支持下，能够提高小微企业的经营发展能力。基于此，本文首先以交通银行为例，分析了商业银行角色与金融支持小微企业发展成效;其次，探讨当前小微企业融资困难;最后，提出帮助小微企业解决融资困难的具体措施。

关键词：小微企业;商业银行;金融服务;信贷市场

中图分类号：F832.42 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）22-0162-03

一、引言

企业债券市场是市场成熟发展不可或缺的重要部分，对于市场中的投资商、企业与国民经济都有密切关联。商业银行积极推动落实的支持小微银行发展战略，对小微企业、银行与市场经济都有重要影响。

二、商业银行角色分析

在金融债券市场中，商业银行扮演多元角色。从西方发达国家（地区）、亚洲国家的企业债券发展经验总结能看出，商业银行对债券市场的发展有关键影响。与这些国家和地区相比，我国商业银行虽然掌握大量资源、信息与人力，在多方都有优势，但是实际参与到企业债券市场时，会受到法律、法规以及传统思想观念的影响。这种问题不仅阻碍着我国企业的发展，对整个债券市场繁荣也会产生影响，弱化商业银行多元业务模式，贷款风险也不能得到更好地分散。

随着商业银行改革逐渐深入，市场中信贷方面投放约束持续增强，面对此种发展情形，商业银行急需通过广泛参与债券市场活动的方式，提高自身的核心竞争力，逐渐显现出多元角色。

其一，债券发行者角色。商业银行资本充足率最低为8%，其中，一级资本充足率不能低于4%，按照剩下部分作为二级资本可以通过发行次级债券方式予以补充。结合我国商业银行实际情况来看，以交通银行为例，在经营的过程中面临不同程度的资本充足率偏低情况，严重影响自身发展。交通银行可以发行次级债券作为次级资本，还可以通过发行普通企业债券的方式，实现固定资产模式与信息技术改造，从而提高自身竞争力，更好地迎接外资银行挑战。交通银行发行次级债券主要目的是提高资本充足率，增强银行抗风险能力，增强贷款投放能力。

其二，债券投资者角色。商业银行作为企业债券投资者，通过合理化管理可以获得企业与银行双赢。商业银行具有专业理财知识，能对市场环境的发展状况进行分析，并依此做出投资判断，投资行为与操作都比较理性。同时，商业银行具备健全内部控制机制，拥有较强抗风险能力。因此，在债券市场中，商业银行被划分到“具有投资判断能力”“稳健”“合格”的投资者。以商业银行为主的金融机构参与到债券市场活动中，符合市场大额交易需求特征，并且能和市场中机构投资者相互适应，有利于实现市场长期稳定发展[1]。

其三，债券承销者角色。交通银行在企业债券发行、投资方面承担重要任务以外，还具有债券承销作用。从亚洲金融危机发生之后，部分企业债券担保隐含高风险，银行由此开始从单纯担保人角色转为承销者，成为市场中企业债券承销主体，具体见表1。

根据表1中数据能看出，交通银行以及我国其他商业银行作为对债券承销商有独特的优势。受商业银行自身经营特点影响，银行长期与各类企业建立良好合作关系，对企业的经营模式与资金发展状况比较熟悉，可以针对企业的特征，设计出更加合理的债券发行方式。而且，商业银行有较大分销网络覆盖量，也拥有庞大的客户群体和良好市场形象，可以确保企业债券顺利发行。商业银行资金实力雄厚，可通过包销方式促进企业债券顺利发行，为企业融资提供助力[2]。

三、金融支持小微企业发展的成效分析

1.扩展小微企业的信贷市场

近几年，交通银行紧跟政策导向，为小微企业发展提供大力支持。并认真落实我国提出的信贷工作要求，结合本地实际发展需求，扩大对于优质小微企业的支持力度，提供相应的信贷支持。以青岛分行为例，该行建立内部联动机制，推进公司板块业务联动，通过“百核千链”链金融业务专项拓展等活动，带动链属小微企业批量拓展，并以此为契机推动各支行全力拓展链金融业务;借助渠道转型契机，主动加强二级支行普惠产品培训，提升网点人员营销、推介、办理普惠金融业务能力，充分利用网上银行、手机银行、自助银行等渠道服务优势服务普惠小微企业;按照“三专”管理原则，开展专业化小微金融服务，包括小微专营团队管理制度建设、“三专”管理要求落地、小微专职队伍建设、小微专营团队管理系统建设等工作，不断激发关键区域小微专营团队经营活力。同时，针对目标客户实施全面的调研走访，充分掌握小微企业当下的融资需求和经营生产状况，对信誉度好、产品市场范围广泛、现金流量充足的产业龙头当成重点信贷营销对象。此外，结合小微企业金融需求，形成个性化服务方案，提供应收账款质押、信用证业务、票据贴现、流动资金贷款等多样金融产品。

2.增加全新融资渠道

通过开设私募股权投资方式，为小微企业提供了全新融资途径。例如，某地政府推出关于鼓励私募股权投资基金发展的相关意见，鼓励私募股权投资基金企业。从2010年至2016年已经累计推动当地私募股权资金实现顺利融资，金额超过了14亿元，新成立了两家私募股权投资管理公司。借助担保机制与保险保障模式，放宽信贷融资。一方面，银行机构积极参与并与担保机构合作，增设新的担保机构，通过相互合作的方式，为小微企业提供更加全面和有效担保。另一方面，交通银行等商业银行和保险公司的合作也变得日益密切，政府推进保险公司与商业银行展开合作，推出新型贵金属仓储质押贷款，提供保险保障。加快小微企业融资源引进，进一步扩大小微企业的信贷主体，将村镇银行、股份制商业银行、小额贷款公司纳入到小微企业融资源，拓宽融资渠道[3]。

3.金融信贷产品持续创新

近几年，各地政府根据小微企业资金需求特征，逐步推动了信贷产品创新，丰富完善了信贷产品体系。小微企业信贷产品呈现出了“品种丰富”“模式多元”的发展特征，而且，涉及的领域也得到拓宽。目前，针对小微企业开发出的专属信贷产品已经超过一百种。例如，农业银行推出的简式快速贷款、工商银行的贸易融资、建设银行的速贷通产品和交通银行的税融通等。各商业银行和金融機构从小微企业的实际需求出发，结合自身的融资能力和发展特征，更广泛地参与到金融支持小微企业活动中。部分金融机构还参与金属质押贷款、再生资源增值税退库周转贷款等新模式中，实现多领域、多层次发展。

4.金融服务水平不断提高

金融服务水平提升可以从以下方面实现。第一，放宽对小微企业信贷资质的审批权限。这种方式便于各级商业银行更好地为小微企业提供金融信贷服务。第二，适当降低小微企业市场准入门槛，简化信贷审批流程。比如，交通银行制定针对小微企业的信贷业务管理办法，并对操作流程、等级评定和授权标准等进行了细化完善。同时还针对小微企业的低风险快速信贷业务审批创建了相应的绿色通道，针对小微企业信贷工作实行限时服务以及承诺审批责任制度，为小微企业周转临时紧急资金提供一种较为灵活方便的服务模式，通过这种方式建立了小微企业信贷业务快速办理审批的通道。第三，完善小微企业信贷考核激励机制，在中小企业营销基础上，增加小微企业的信贷专项考核办法，建立与企业业务发展业务相匹配的激励约束机制。第四，对市场进行详细划分，并按照客户不同等级层次，进行合理分类，整合分类数据，形成分层数据库。比如各地交通银行每年都会对目标客户实施重新整理，随后根据客户名单不同所属区域进行分配，划分到不同支行内，针对小微企业相关目标客户开展动态观察更新，不断优化目标名单，进行动态管理[4]。

四、当下小微企业融资困境

1.企业面临较大资金压力

小微企业当下所面临的资金压力如下。第一，企业相关应收账款呈现出大范围提升状态。因为经济活动中，小微企业始终处于一种劣势状态，在遇到大中企业通过票据、应付款项以及拖欠等方式随意占用资金条件下仅是被动接受。第二，原材料市场价格逐渐提高。结合相关调查发现存在75%的小微企业是因为材料价格上涨而出现经营困难问题。第三，人力资源成本提高。经调查发现，采矿和冶炼等产业中因为对于劳动力资源的需求量相对较大，为此人力成本占据企业经营成本的大部分比重，而随着时代发展，普通工人工资持续上涨，平均涨幅在20%左右。

2.融资渠道少

小微企业的融资渠道有限，其主要融资渠道如表2所示。

通过相关调查显示小微企业融资过程中主要包括民间借贷和银行信贷两种形式。其中大部分企业都是选择银行信贷。而超出70%的企业具备两种以上融资渠道，50%企业则是把第二选择放在了民间借贷上。只有一个企业是通过外界自然人或企业入股、发行股票等方式进行直接融资。此外，还有90%的企业提出银行贷款依然是当下融资首选，同时在资金中的所占比例还得到了进一步提升。在当下这一贷款难形势下，有45%的企业转而选择民间借贷，而有30%的企业选择通过亲朋好友筹集资金[5]。

3.无法满足贷款需求

相关数据显示，某一城市中的交通银行对小微企业提供的贷款支持力度逐渐下降，而小微企业对于贷款资金的需求却呈现出一种持续上涨的趋势。结合相关调查显示，有70%的企业反馈出现资金紧张问题。而银行针对企业进行评估时，主要是联系企业固定资产和土地资产等综合价值确定贷款额度，大部分小微企业中因为抵押物价值不够，而无法得到充足资金支持。比如某一金银产业属于资金密集型，平均每年需要30亿元左右的流动资金，而金融机构所下发贷款数额仅为8.9亿元，无法满足企业发展中的资金需求。

4.融资成本较高

小微企业在融资过程中还存在成本过高的问题。第一，银行所提供的信贷融资中，其成本相继扩大。尽管在货币政策不断微调和预调之下，使存款准备金率实现了两次下调，促进市场中的利率回归正常状态，获得明显成效，尤其是贴现贷款利率明显降低，降低幅度超出了50%，当下只有6%左右。而交通银行也针对所提供的各种贷款中的违规收费问题进行了全面清理，从整体发展角度分析，小微企业实施贷款融资所需成本得到了进一步缩减，但小微企业的融资成本依然占据较高水平。部分企业反映，在办理相关财产抵押贷款的过程中，通常需要牵涉到评估和房产等多个部门的收费问题。而抵押登记费用以及房产评估费用等，都可以进行按标收费，最高达到5%左右。除此之外，担保企业在贷款后，还需要根据相同等级贷款利率，收取50%的担保费用，部分银行为担保公司提供担保的企业提供贷款后，相关贷款利率会提高30%以上。第二，民间借贷需要投入较大成本。按照相关调查显示，企业中的民间借贷利率大概会超出20%，最多达到28%。

五、帮助小微企业解决融资困难的具体措施

1.加强政策引导支持

提高政府的引导支持力度，形成针对小微企业的融资支持体系。为此需要不断完善和创新相关法律政策，为小微企业发展提供可靠支持。对于那些满足我国产业政策条件的小微企业，需要提供贷款贴息、减免税收、财政补贴等政策优惠，同时每年还需要对先进产品研发的企业进行重点扶持，促进小微企业不断做大做强，结合财政贴息相关优惠政策，进一步激发出资金导向功能，促进金融和财政的全面结合，实现政策合力、良性互动，为小微企业的进一步发展共同发力。把小微企业发展中的金融支持实际状况作为政府年终奖励的评估指标，提高金融支持的考核权重，同时对于那些支持小微企业满足某种规模的金融机构，适当给予优质项目资源倾斜分配[6]。

2.提高央行政策指導

在央行相关政策指导下，能够帮助创造出一种促进小微企业持续发展的金融市场环境。小微企业方面的贷款增速不能低于整体贷款的平均增速。如果相关银行机构增量和增长速度超过前一年同期水平，则人民银行可以在二次贴现和贷款方面提供相应的政策倾斜，鼓励相关金融机构不断扩大小微企业信贷规模。结合现实发展状况，对小微企业票据发行标准条件进行适当降低，支持并鼓励小微企业通过发行债券、短期融资以及集合票据等方式开展融资工作，从而另谋出路，利用票据融资功能，促进小微企业实现持续发展。

3.促进金融创新

加快金融更新发展速度，提升金融服务质量和服务效率。特别是面向各种小微企业，应该积极研发各种新型金融产品、转变服务方式，通过对信贷产品、信贷管理制度，创新小微企业授信方法，形成专门的信用评级方案，从而帮助小微企业不断简化贷款审批流程，将小微企业中的贷款审批权进行适当下放，扩大对于小微企业的融资支持力度。联系小微企业经营规律特征，创新贷款产品种类，形成以权利、职工个人财产、经营人员、企业法人以及企业主为基础抵押内容的贷款业务，通过工业产权、分销渠道、核心技术以及企业品牌等各种物权充当抵押物进行贷款，从而满足企业发展中的多元化融资需求。

4.提升小微企业综合素质

促进小微企业综合素质的全面提升，不断强化小微企业的融资能力、信用能力。为此需要帮助小微企业形成深刻的信用意识，对企业经营发展中所形成的各种债务债权关系进行科学处理，形成应用有效、筹措有方、偿还有信的运行机制，保障资金安全性。对企业中的各种财务管理工作也需要上进行规范管理，补充和完善相关财务制度，从而为市场中的投资者提供真实、可靠的财务信息，扩大信息透明度。结合新时期的市场发展趋势，形成满足竞争需求，能够不断提高企业经营发展能力的管理制度，同时还需要强化企业自我积累能力，提高担保质量和融资水平。对各种优秀人才进行积极引入和选拔，做好员工培训工作，促进员工管理能力的不断提升。能够对市场状况进行主动研究，采取有效措施不断扩大自身的市场覆盖范围，提升竞争实力，实现以销促产目标，从而有效减少成品在资金消耗中的所占比例，促进资金应用效益的全面提升。

六、结语

商业银行在债券市场中扮演重要角色，金融支持小微企业发展离不开商业银行参与。为降低商业银行风险同时提高小微企业发展水平，国家政府要加强政策引导支持，提高央行指导，促进金融创新，提高企业自身的素质，完善市场环境，实现共同发展。

参考文献：

[1]龙向荣.金融支持小微企业发展绩效评价指标体系构建研究——基于层次分析法[J].金融经济，2020，（02）：65～71.[2]邵永平.资源型城市金融支持民营和小微企业发展问题研究——以甘肃省嘉峪关市为例[J].甘肃金融，2019，（07）：23～25+9.

[3]郑宝利.金融支持小微企业助力经济转型的实践与思考——以大庆市为例[J].黑龙江金融，2019，（01）：71～73.

[4]杨悦欣，辛鑫.运用货币政策工具支持地方民营小微企业发展的观察与思考[J].吉林金融研究，2019，（01）：41～44.

[5]么時曾，刘亚平，张庆春.金融支持小微企业发展的思考——以双鸭山市为例[J].黑龙江金融，2018，（12）：52～54.

[6]蒋国政.对永州“金融+财政”模式支持小微企业发展情况的调查与思考[J].金融经济，2016，（06）：172～173.

作者简介：

袁季伟，供职于交通银行青岛分行，硕士，中级经济师。