企业集团资金集中管理问题与对策的研究

卜强

（国家能源集团煤炭经营分公司西北能源贸易有限公司，内蒙古 鄂尔多斯 017000）

一、企业集团资金集中管理的必要性

（一）从企业角度看

以企业集团总部的视角来看资金的集中管理，其能够通过完全地把握企业的全部资金流动和存量，使资金的均衡流动得到实现，资金的流转效率得到提升，对剩余资金的投资收益得到最大化的增加，是企业对内部资金管控力度加强的重要举措。企业为了实现公司的战略总目标，需要使集团的经济利益达到最大化，而采取集中的沉淀资金方式，能够对公司资金的统筹管理优势得到增强，使公司的融资能力得到提升，并且能够降低公司的融资成本，同时使资金的运作效益得到最大化的提高，使内部资金的盈缺得到平衡。

（二）从成员企业的角度看

成员企业的视角来看资金的集中管理，在企业采用资金集中管理的情况下，成员企业能够使公司内部通过低成本的方式实现融资的可能，节省了资金流向金融机构的过程。能够使成员企业在筹资能力有限的情况下，利用企业集团的整体信用度，尽可能筹集到所需要的资金，同时各成员企业之间也可以达到相互协助作用。

二、企业资金集中管理的重要意义

（一）提高对资金的利用率

企业采取资金集中管理的模式下，能够对集团下各子公司的资金进行集中的管理，能够使资金的管理方式得到简化，对资金的流向以及流量进行明确的了解，使资金的使用过程得到简化。在总公司协助部分子公司进行资金援助的同时，也可以在资金充裕的情况下使剩余资金的投资收益达到最大化。企业资金利用效率的提高，降低了管理过程的财务成本以及资源浪费。

（二）对企业的信誉度得到提高

企业与银行建立优良的合作关系十分的重要， 而企业集团采取资金集中的管理，能够使资金的规模扩大，在企业向银行贷款与存款的同时，商业银行会对其树立良好的信誉度，这对子公司的发展十分的有利，另一方面也促进了企业良好发展。

（三）加强对子公司的财务控制

采取企业集团资金集中管理，能够有效的控制子公司的资金链并可随时监测其资金的往来情况，能够及时地把控子公司的投资融资情况，使企业的投资机会得到扩大，提升了企业资金的流动弹性以及资金增值效益。

（四）对企业管理成本进行降低

由于采取了集中的管理模式。因此集团下属的子公司无须进行单独的资金管理控制，降低了资金的管理成本、人力成本与物力成本。促进了集团的专业化建设工作，人力、财力的使用效率得到了提高。

三、企业资金集中管理存在的问题

（一）集团内部资金管理不规范

目前，国内的许多企业集团并没有对财务资金管理建立起严格的控制制度，对企业对资金管理的重要性认识还不到位，甚至一些企业对待管理资金的部门定位并不高，使其无法采用资金管理的权限，不能发挥出资金集中监管的作用，这表明了许多企业内部对资金基本原则理解并不深刻。总集团对下属的子公司财务监管力度较为低下，企业的资金不能够进行集中化的管理，较为分散，这对公司的管理成本的增加影响较大，而另一方面缺乏资金供应的一部分子公司需要向银行进行贷款，势必肩负高额的利息，增加了利息成本，使集团总资金的使用效率下降。

（二）企业内部管理资金的效率低

目前，企业的资金管理低下表现为两方面，一方面为资金较为充裕的子公司会产生资金闲置的现象，对闲置资金不加增值，将会导致资金利用率低下；另一方面，资金不充裕的子公司将会产生资金短缺的现象，对于短缺的资金，子公司通常会向银行进行贷款，而申请贷款将会产生高额的利息费用，对资金的利用率也会产生巨大的影响。这两方面通常表现为企业资金管理的不协调，同时暴露了不采用集中的资金管理产生的问题，当前国内的子公司通常向企业总公司进行1月一次的财务总结，无法进行实时的财务状况掌握，使得企业对子公司资金的把控能力下降，对子公司资金的使用能力下降，资金总体的利用效率十分的有限。

（三）资金集中使用的风险防范意识较低

目前，一大部分的企业集团无法采用资金的集中管理运作模式，没有达到集中管理的能力水平，使得总集团对子公司的资金掌握度较弱，很难对子公司资金进行更加规范化的管理，由于无法全面的掌握资金流向，因此也不能够采取合理的资金利用方式对其进行规划与投资，从而对企业的集中管理制度产生了影响，资金管理的效果降低。由于对资金的把握度较低，企业的投资风险也将升高，一方面影响企业对资金的增值效益，另一方面资金的管理风险也大大提高。

（四）资金管理技术落后

随着社会发展不断进步企业的管理水平也将被迫提高，由于企业资金管理的信息技术不发达，使得管控企业的水平和效率十分有限，无法使企业进行有效的资金管控。由于信息技术化的落后，使得集团获得资金信息的动态了解程度降低，信息流通失真性严重，造成企业对资金的管控风险增高。如要发挥出专业以及规模化的生产过程，企业将要对资金的流向进行实时的处理，这是一项巨大的工程，极其耗费人力物力资源，若采用较为高端的信息技术，对企业的各项信息进行分析处理，则能够提高企业对各个方面的资金把控力度，了解资金的动态流向，降低信息处理化的人力资源上的浪费，增加资金有效利用率的同时，能够从根源使得资金的管理产业进行专业化的升级。降低信息传递过程中的失真概率，使得企业资金管理风险降低，提高资金的增值效率。

（五）资金集中与子公司利益的矛盾

由于企业集团采取资金集中的管理模式，在进行资金集中管理的同时，将会对企业下属子公司产生经济利益上的矛盾，原因在于若企业严格的使用资金集中的管理制度会在一定程度上使得子公司调取资金时效性降低，灵活性下降。若子公司需要进行投资以及理财的工作，对集中的资金无法及时调动，将会造成子公司与集团的利益矛盾进一步升级，降低了资金的利用率。

（六）资金闲置使用效率低

尽管现今企业发展过程中出现了诸多类型的管理模式，但由于我国集中资金管理模式经验较少，无法建立一个健全的管理体系，无法对企业本身特点采取针对化的资金集中管理形式，建立良好的资金管理体系。使得集团下属各个子公司的资金流通过程较为松散。由于企业采用信息技术的能力较低，导致庞大的资金链信息无法及时向上汇报，信息的不对称性，使得集团对资金的把控力度降低。而一部分资金十分宽裕的子公司对闲散资金的利用率较低，无法进行集中的投资增值，使得企业的资金使用效率低。另一方面资金较为缺乏的子公司对于资金需求无法从集团内部获得，导致一部分闲散资金无法对其进行流通，利用效率低下。

（七）资金管理细化不够，筹划不科学

目前，国内一部分企业的财务部门权力较为低下，对于企业资金的预算以及管理能力较弱，无法起到资金监管与约束的功能，而资金管理的程度细化不够，无法对资金的预算管理发挥作用，还存在一部分企业对于资金的筹划能力较弱，无法通过长远的战略目标对子公司的日常经营投资进行规划工作，导致资金的使用安排十分的不科学、不合理，对资金的管控力度较弱，无法使资金安全的进行升值以及流动。

（八）企业的管理形式单一，信息失真严重

随着社会发展，经济全球化进程进一步加深，社会以及经济大环境促使企业集团的运营工作更加的多元化、复杂化，由于更加具备多元化的市场需求，企业产品差异化增强导致企业集团对信息系统的完善工作要求进一步提升，进而实现对资金的有效监管工作。而由于复杂的企业管理层级化，导致企业的资金信息流向纵向渠道加深，使得错误信息、虚假信息的传递与资金流向信息失真情况十分严重，由于信息的不对称性，企业对资金的把控力度下降，使得企业较难做出准确的资金决策工作，导致资金的使用有效率降低，资金管理风险提高。

（九）财务人员素质不高

企业集团由于无法顾及每一个子公司的用人标准，因此导致每一位财务职员的业务水平与职业管理能力各不相同，工作效率极不一致，使得集团在采取资金的集中化管理受到人力资源方面的阻力。

四、企业资金集中管理对策与建议

（一）确立统一的资金管理理念

公司内部通过在集团成长和发展的过程中确立统一的资金集中管理的理念，能够赋予企业及成员企业相对应的财务权利及义务，通过对集团管理模式进行相应的调整，能够缩减管理过程中的不必要成本，降低管理层级，有利于凝聚集团上下的力量，减少公司内部的矛盾，形成强有力的管理理念，创造良好资金集中管理的内部环境。

（二）确立完整的资金管理制度

我国发展的企业集团应当吸取更加先进的资金管理模式，向西方发达国家企业的管理经验进行学习，对公司内部的制度，以管理方式进行产业优化，企业集团通过对公司内部现状管理的总结，可以设计针对管理问题的一套方案，将优秀的资金管理模式融入本企业的财务战略以及公司集团整体框架之中，从制度上确定集团总部与企业成员的资金管理规划以及融资管理权限范围，通过制度化的资金管理能够巩固企业的总体内部环境，能够使总公司与集团子公司内部的相关产业任务优化升级，使用高效的管理方式。在日常资金管理和公司运行上，对企业集团与子公司的目标进行明确化、规范化。

（三）完善财务监管系统

企业应当设置专门的资金管理职位，对其目标进一步明确，使资金管理制度的实施具有切实有效性。通过完善和建立财务的监管系统，能够对企业资金的运作每一项环节进行控制、检查和监督，为其设置每日监督检查的任务与内容，使资金风险在各个环节得到有效降低。公司内部，对财务监管的岗位设置以及环节把控规划进一步合理和完善，使其能够顺利的进行内部循环工作。设置公司内部的信息资金管理平台，使资金的流向得到实时的监管，对子公司的经济效益流动等情况进行审计调查，对资金流向存在问题的部门，定期的检查与披露。公司外部，可以采取使用中介机构对公司集团的资金进行定期的审计管理，以专业的角度对公司集团资金情况进行评价指导，使集团的资金管控能够得到有效的纠正，保证财务的监管系统能够正常的进行，对公司实现资金集中管理目标有促进作用。

（四）建立财务风险预警机制

在集团资金管理日常工作活动中，由于集团对于不同的下属公司不能够尽到十分有效的管理，因此需要对其制定资金财务风险与目标的管理规划，这就要求企业需要建立规范化的财务风险预警机制，对其进行规范。集团可以通过对资金财务管理风险与公司内部成员绩效考核的关联，确保企业的资金管理运作能够取得较好的成果。

（五）对资金进行集中把控，提高使用效率

集团可以通过与商业银行的合作，使得总集团对子公司的资金运作管理进行集中统一，并且能够在资金下拨和流通的过程更加全面地进行把控，能够更加方便核实与审计，总集团可以对资金管理进行统一、规范化的方式管理，进一步的降低企业资金的运营风险，能够提高企业资金管理的效益与企业管理的效率。

（六）建设高素质复合型资金管理人才队伍

由于国内的企业资金集中管理能力较弱，经验较少，而资金集中管理又非常复杂，具有综合性，系统性，因此企业需要建设高素质复合型的资金管理人才队伍，对其进行升级，企业可以通过与高校进行跨行业的合作，引进具备高素质的人才资源，使其能够对资金集中管理能力较强的外国公司管理模式进行集中学习，掌握其管理能力的核心要素，提高公司员工对资金管理的认知水平与管理水平，使公司能够构建一组具备高素质与专业化、多元化的人才团队，对其资金管理进行人力资源的保障。

五、结束语

近年来，随着我国市场经济不断深入和经济全球化形势的逐渐扩展，国内的市场竞争力度越来越大，使得许多的企业与集团在竞争过程中意识到了企业资金管理对集团具有重要的意义，企业集团的资金集中管理能够使企业的资金利用率得到提高，降低企业管理成本，促进企业管理更加专业化，对企业集团的意义十分重大，同时能够确保企业的经济效益在市场竞争中得到提升。