中国工商银行盈利能力分析及对策研究

郭瑜琪

摘要：盈利能力是衡量商业银行经营业绩的重要指标，直接影响商业银行的生存与发展，商业银行通过获取存贷利差以及发展中间业务和表外业务提高盈利性，但目前金融环境动荡，银行业未来发展方向难以揣测。当前，中国工商银行拥有中国最大的客户群，是中国最大的商业银行之一，通过分析中国工商银行盈利现状，指出其在盈利中存在的问题，总结运营漏洞，深入探究提升盈利能力的有效办法，提出针对性地解决对策，对提升工商银行的盈利能力具有考价值，对其他商业银行也具有一定的借鉴作用。

关键词：盈利能力 工商银行 商业银行

一、工行盈利能力现状概况

在当前动荡和复杂多变的宏观经济环境下，宏观经济运行下使得企业的信用风险加速暴露和有效信贷需求的不足、利率市场化带来的利差收窄、互联网金融带来的分流效应，都在蚕食着商业银行的业务和收入来源，对经营利润造成了巨大的冲击。其次，工行不断提高的不良贷款率等风险性指标也在一定程度上削弱了其盈利性，通过对工行往年财务指标的分析和对比，指出其存在的问题并提出针对性地解决对策来提升工行的盈利能力。

二、工行盈利能力分析

对工行盈利能力可以从两个方面予以分析：一方面是针对工行的盈利水平的获利性进行分析;另一方面是针对工行的盈利水平是否具有可持续性进行研究。

在对工行盈利性的获利能力进行分析时，先通过财务指标与杜邦体系对工行的获利状况做初步掌握，再通过收入结构和收入成本增长率进行观察。对商业银行来说，衡量盈利性最重要的指标是ROA和ROE，ROA衡量总资产创造价值的能力，ROE是商业银行获取的利润与投入资本的比值，杜邦分析法将把ROE划分成多个比率来衡量企业的盈利性即ROE=销售净利率×资产周转率×权益乘数。

2013-2019年，工行的ROA和ROE呈持续下跌趋势，说明工商银行的获利能力处于下降水平，这两个指标在连续七年内没有明显改善也反映出公司在管理方面的不足，根据杜邦体系和表1，工行ROE持续下跌是由销售净利率、资产周转率、权益乘数同时下降导致的，销售利润率的逐年下降表明了工行获取收入的能力和企业经营的效率在下降，资产周转率的逐年递减反映了工行资产的管理效率和营运效率也在降低，权益乘数的逐年递减表明了工行在2013至2019年，工行对债务融资的依赖程度减弱，财务杠杆越小，这三者同时导致工商银行的盈利能力减弱;其次工行的盈利来源主要是利息凈收入，利息净收入占比始终是最高比例，维持在75%左右，其次中间业务净收入占比维持在20%左右，其他营业收入占比逐渐增加，这说明工行的主要收入来源仍然是存贷利差，但其他业务的盈利能力也在增强，但是在2015至2016年间营业收入、利息净收入、中间业务净收入增长率情况不够乐观，其中利息净收入出现了负增长的现象，中间业务净收入增长率由10.2%下跌到1.1%，这提醒我们要高度重视ICBC盈利性的可持续性和成长性发展。

在对银行的盈利能力是否具有可持续性以及成长性进行考察时，可以从资本充足率和不良贷款率进行分析，资本充足率愈大，则表明银行运用资本抵抗风险的能力愈强，工行在 2016年资本充足率明显下降，同时一级资本充足率也在下降，由于资本充足率下跌的程度非常大，这对盈利能力的可持续性和成长性产生消极作用;不良贷款率是用来衡量银行贷款项目质量的指标，商业银行的贷款项目是获得利息收入的主要来源，所以它的质量会对银行的盈利水平产生直接影响，2013-2019年工行不良贷款率逐年增加，即工行贷款的质量在不断下降，工行遭受坏账的风险在逐渐升高，这削弱了工商银行的盈利能力，还不利于工行的持续发展。

三、工行盈利能力存在的问题

（一）收入结构单一

在2013-2019年期间，利息净收入占比营业收入始终维持在75%左右，而中间业务收入和占比有下降趋势，这说明贷款是其主要的资金来源，这种收入结构和运转方式导致了工行在获取收入的过程中特别依靠存贷利差，一旦贷款来源不稳定时，就会直接影响银行产生的收入。

（二）抗风险能力差

从 2013 年开始，不良贷款额的日益增长引起不良贷款率的逐年上涨，但是，工行的拨备覆盖率不能与不良贷款率相匹配，这两项因素共同造成了经营风险系数的增加并加大了管理难度，严重束缚工行盈利能力的长远发展。并且工行财务体系内资本充足率及有关指标的持续下跌，也是导致银行盈利能力持续性和成长性缺乏动力和保障的重要原因，而资本充足率是银监会控制整个银行业风险的衡量指标，资本充足率下降不仅不利于银行盈利能力的持续性，还增加了银行面临的风险，长期的资本充足率不足或下降会给银行造成破产的严重局面。

（三）营运效率低

由杜邦分析法可知，工行这七年的销售利润率连续下跌表明其经营效率不佳，其次工行金融产品单一缺乏差异性，金融服务具有较强的局限性。商业银行在缺乏市场竞争力和核心金融产品的情况下，要想获得较高的收入水平，就应该通过提高营运效率，降低管理成本来实现。但工行的营业支出及支出费用逐年增加，一方面是由于工行主要通过存贷差获取收入的盈利模式，造成巨额的贷款费用支出，中间业务可以不需动用银行自身资金便可以获得较高的收入，但是它的中间业务发展过于局限，不够完善。另一方面由于工行在设立机构网点时并没有综合考虑区域经济发展情况和居民的金融需求，导致大量网点无法从经营业务中获取盈利，还处于负债状态，主要是由于一些配套设施如自助机器闲置，导致资源严重浪费。

四、提高中国工商银行盈利能力的发展对策

（一）改善收入结构并加快业务多元化步伐

改善工行的收入结构发展多元化业务可以从以下几个方面出发：一是继续发展传统的中间业务和表外业务，包括本外币的支付结算、信托业务、贷款担保和贷款出售，从而确保基本中间业务和表外业务的持续增长;二是加快开发各种新型金融工具，满足客户的多样化需求，工行应加快金融改革创新的步伐，借鉴网络金融的优势和便利，创造出符合客户需求的理财产品，为不同需求的客户提供多样化服务;三是利用网络优势，扩张营销渠道，工行需要充分利用网络低营运成本的优势，通过网上银行为客户提供周全服务，扩宽经济市场，争取稳定又优质的客户资源。

（二）建立有效的风险控制机制并提升银行资产质量

银行在日常经营中遭受的风险要比普通的企业要大得多，目前风险防范、管理和风险控制仍然阻碍我国银行业进步和发展的一重大难题。建立可行和有效的风险控制机制，工行可以从以下几个方面出发：一是加大在日常经营管理进程中政策风险防范力度。通过对成本进行严格控制和全面管理，最大程度地降低工行不必要的成本和费用支出，以此提升整个银行的成本管理水平;二是实施有效可行的风险防范措施来抵御。通过调整存贷结构和信贷资产的质量，如减小对中小型企业、新型行业和高新行业的贷款门槛，稳定贷款收入来源，并对贷款项目进行监督管理，从源头上降低银行面临的风险系数;三是健全和完善整个银行的风险管理体系。新常态下，我国商业银行应放弃过往追求做大规模实现利润大幅增长的旧模式，做好长远规划，培育良好的治理架构、严肃的风险文化，稳本固基，夯实全面风险管理基础。

（三）加强成本控制并提高营运效率

由于工商银行的成本和营业支出不断增加，这限制了它自身的盈利能力，工行可以逐步推行网点智能办公加强对成本的控制，提高经营的效率，即将一些客户经常办理，比较简单和程序化的业务通过自助设备完成，不仅提高办事效率，从长远来看还可以减少员工费用，比如自助机器可以帮助客户办理简单的办卡业务、更换支付密码、电子银行业务、信用卡业务等这些都只需要客户携带相关证件去附近网点的自助机器办理即可，这既节省了客户的时间，还节约了银行的人力和财力。

参考文献：

[1]梁晓玲.中国银行盈利能力浅析[J].经贸实践，2017，（17）：89.

[2]张鸽.我国商业银行盈利问题的研究[D].西安：西北大学，2017.

作者为安徽大学经济学院2019级金融专业在读硕士研究生