互联网金融发展背景下小微企业融资模式研究——以蚌埠市小微企业为例

李雪 梁晨晨（李雪，安徽财经大学文学院；梁晨晨，安徽财经大学经济学院）

■互联网金融环境下小微企业融资的背景1

（一）研究背景

小微企业遍布各行各业，吸纳了大量劳动力的就业，保障了我国发展经济所必需的稳定，是我国国民经济的重要组成部分。但小微企业往往资产规模较小，抵抗风险能力弱。近年来，受国内外经济增速减缓的影响，小微企业的经营越发不易，首要解决的就是融资难问题。目前的融资环境中传统银行融资占主导地位，银行对客户实行严格的财务审核制度，小微企业缺乏抵押物，难以在传统的融资环境中获得贷款，而利用互联网金融平台进行融资是符合小微企业实际需要的。

（二）研究意义

互联网金融是应时代需要而产生的，是利用网络平台技术来实现资金融通等一系列服务。通过互联网平台，金融服务变得透明化、可操作化，有利于融资双方信息交换，提高融资效率。互联网上金融产品销售流程简便，能减少相关手续费和线下推广费，有利于降低交易成本。根据互联网的大数据汇集，能够全方位监督资金运营，及时了解资金回收状况。因此，利用互联网技术改造过的金融服务，有利于缓解小微企业的融资困境。

（三）文献综述

国内外关于小微企业融资模式的研究大多数是以小微企业和传统商业银行为主要分析点，关于利用互联网金融平台进行融资的研究相对较少。相比发达国家，我国在小微企业融资这一方面的政策措施还不够完善。虽然互联网金融在中国得到了一定的发展，但小微企业在融资过程中还存在着一系列风险问题，因此需要对国内小微企业发展的实际情况进行具体的研究，本文以蚌埠市小微企业为例。

■互联网金融环境下小微企业融资现状分析

（一）互联网金融的模式

随着互联网金融的蓬勃发展，融资模式逐渐细分，有众筹、电子商务以及P2P 等模式。首先，众筹模式通过相互之间的沟通交流，达成对项目的共同认知,进而获得投资,适用于小微企业对于项目的融资。第二，电子商务模式，利用互联网平台为小微企业提供如促销、广告之类的服务，便于小微企业开展商业活动。第三，P2P 模式,在这种模式下，交易双方进行线上交流，双方的信息与资料由互联网平台作为中介来提供，投资方通过查看互联网平台提供的公司资料和融资需求等重要信息，选择符合自己要求的最优投资对象。

（二）互联网金融的应用

近年来,互联网金融在蚌埠市的发展较为迅速，具体应用如下：首先，传统商业银行的互联网化。蚌埠市地方上的中国农业银行等上架了自己的手机银行APP，让客户直接在手机上就可以办理银行卡结算、支付等业务，还提供了新的银行服务如网上预约等，互联网的便利性为传统商业银行提供了扩宽业务的好机会。第二，电子商务平台的深入，比如支付宝、微信支付等新型网络支付工具，还有饿了么、美团等电子外卖软件，广泛普及到了蚌埠市及其周边的县镇，方便了蚌埠市居民们的日常生活与购物。很多实体商家还利用淘宝、拼多多等电子商务平台外销自己的产品，增加了蚌埠市的GDP。第三，网络信贷平台的建立。蚌埠市在网络信贷平台上的发展主要是2015 年e 租宝在蚌埠市筹建了“互联网+”战略培育基地。

■互联网金融环境下小微企业融资存在的问题

通过互联网平台进行融资虽然是小微企业融资的另一渠道，但是风险性也相应提高。2015 年12 月，e 租宝大规模地非法吸收公众存款的违法行为曝光，这一现象揭露了互联网金融环境下小微企业融资过程中可能遇到的风险与问题。

（一）法律风险

由于互联网牵涉众多领域，涉及范围广，很多细节的地方没有明确的完善的法律条文规范。加上我国小微企业的发展时间并不长，关于融资贷款方面的法律法规建设不健全。而在监管互联网金融上面的法律制度也很不全面，不能及时发现与纠正一些人钻制度的漏洞，利用虚假互联网金融平台进行非法集资、敛财等不法行为，以至于互联网金融环境存在着制度空白。

（二）信用风险

传统的金融机构为了有效收回资金，条件相同的情况下一般不愿意给予缺乏抵押物的小微企业融资机会，转而选择具有较高信用的大中型企业。这主要是因为小微企业的生产规模、营销实力等很多条件都比不过大中型企业，企业信用等级也没有大中型企业高。互联网金融体系为小微企业提供了新的融资平台，但投资方也是要充分评估小微企业的整体发展状况和信用情况后才会考虑是否对它进行融资。

（三）安全风险

互联网金融平台主要使用云计算与大数据技术对小微企业的信息进行归纳与分析，然而，这些相关技术只能进行信息整理与分析，不能识别鉴定信息的真实与有效，一旦信息不正确，后续的整个分析结果都会受到影响。此外，互联网金融平台容易遭受外部的干扰，一旦人为因素恶意侵入，不仅到侵犯到客户的隐私，而且搅乱了平台数据，极易导致投资方对小微企业的判断失误。

（四）信息不对称问题

传统的金融机构不会轻易给小微企业融资，是因为小微企业自身通常有信息透明度差、信息公开不及时等问题，导致借贷双方的信息不对称。另外，在互联网金融平台上，如果小微企业提供的信息太模糊，很难为它找到合适的投资方，因为小微企业试图遮掩的公司状况如缺失抵押物、营销成绩差等是投资者们判断对象是否具有融资资格的重要参考因素，隐瞒信息会导致严重后果。

■互联网金融环境下小微企业融资问题的对策

（一）小微企业方面

小微企业要制定恰当的经营策略，建立完善的运营体系，注意市场行情，重视企业的技术革新，科学地进行决策，提高企业的发展水平。同时，小微企业还应当健全财务制度，以法律相关规定为核心，按照互联网平台的要求，如实汇报自身的财务状况，保证提供的财务信息真实可靠，保持良好的信用记录。此外，小微企业可以在互联网金融平台上搜寻融资渠道，通过多元化融资模式及时融资，促进企业的持续健康发展。

（二）互联网金融平台方面

要重视传统金融机构和互联网金融平台之间的消息对接，建立信用体系内的信息共享机制，使各金融平台之间的信用信息得到相互交换与补充，推动金融市场信用环境的净化。此外，互联网金融平台不仅要通过分析小微企业的内部信息如运营状况等，为小微企业提供契合的融资服务，也要控制互联网金融平台的风险，健全风险管理组织中的各机构、岗位以便实现多级监控，预防黑客入侵平台的信息库等。

（三）国家及政府方面

我国应建立健全互联网金融领域方面的法律法规，提高进入互联网金融市场的门槛，堵实不法分子敛财的途径。广泛普及法治，呼吁互联网金融机构、企业和投资者们自觉遵法守法。同时加大监察的力度，明确各监管部门的分工与职责。此外，政府要设置机构对小微企业进行信用监督，针对小微企业的不良贷款记录，要提醒它及时偿清并在一定条件下对不良记录进行核销。

■结语

小微企业融资难问题是一个包含多种因素的复杂问题，互联网金融平台为小微企业融资提供了新的渠道，但在融资过程中也存在一定的风险。针对这一问题，需要小微企业、互联网金融平台及政府等主体的一起努力。由于今年疫情的影响,小微企业受到的波动与影响很大。自2020 年6 月1 日起,人民银行使用4000 亿元再贷款专用额度以促进银行加大小微企业信用贷款投放。互联网金融平台也创设了多元化融资模式,利用大数据、云计算,为小微企业"量身定做"适合的融资模式。小微企业要坚定信心,寻求融资机会渡过难关,谋得企业的顺利发展。