供应链金融在集团产业链内的应用分析

路林林

摘 要：供应链金融是一种新型的金融模式，其主要是以核心企业为主，联系上下游的供应商以及采购商，构成一个产业链。集团产业链内部的供应链金融和该类模式类似，也是将这个产业链上的所有资源进行整合，最终实现集团产业链利益的最大化，在这条利益链上上下游相关的部门资源以及利益共享，风险共担。本次论文着重研究供应链金融的相关概念和发展，其运行过程中可能会存在的风险，以及在集团产业链内融入供应链金融的意义和策略。

关键词：供应链金融;集团产业链;现状;策略

供应链金融最早的开发者是商业银行，主要是为信贷业务服务的。而随着供应链金融的不断发展，其也可以成为一些大型的集团企业发展产业链的一种方式，同时达到银行和大型企业对供应链所有成员在融资领域的系统性安排。供应链金融在集团产业链中的应用，使得上下游相关的一些企业连接成一个整体，实现了信息的共享，也达到了利益的最大化。但是供应链金融是存在诸多的风险的，比如信用风险、市场风险、法律风险等等，如若不注重这些风险，很容易影响集团企业的发展。

一、供应链金融的概念以及发展的现状

（一）供应链金融

供应链金融实际上是商业银行为了发展信贷业务所开展起来的，这是一个新型以及专业的领域。该金融模式建立的初衷就是为了缓解中小型企业融资难的问题，中小型企业本身缺乏一定的实力，若出现库存的积压问题，就很容易导致资金不足。通过融入供应链金融的方式，则可以帮助中小型企业度过难关。一般供应链金融在制定融资模式时，会以三大模块为主去建立，分别是采购、经营以及销售，通过建立这样的供应链金融模式，解决中小型企业的融资难问题。

（二）供应链金融的发展现状

就我国而言，供应链金融起步是较晚的，最早开始在20世纪初期，其属于金融行业发展时的一种创新，属于经济全球化背景之下的一种产物。就目前而言供应链金融已经发展到多个行业中，如汽车、钢铁、IT、煤炭等。由于供应链金融其存在的优势，如风险的有效把控、内在的巨大利益等，也使得商业银行开始挖掘其优点，推出了与之相关的产品，比如贸易以及物流融资等，促使了供应链金融的进一步发展[1]。

二、供应链金融存在的风险分析

（一）信用风险

从供应链的概念可以看出，其是以核心企业为主，将各个企业连接到一起，继而开展的一种金融服务。而在这个链条上，企业是非常多的，内部的业务也是错综复杂。企业的资信是否良好，货品是否合法等任何一个内容都可能会导致供应链金融运行过程中企业的信用风险。比如金融机构缺乏对核心企业整体信息的掌握，信息在沟通时缺乏及时性等。加之在供应链金融中，每一个企业都是比较独立的一个个体。只是通过这个平台，将物流、信息流等相关资源充分进行整合。如果在这个供应链结构中各个独立的个体都在不断地发展，内部信息的失真率会增加，各项情况也会越来越复杂，也更容易造成信用类风险。

（二）市场风险

市场类风险通常是指市场变化所造成的风险。比如汇率、利率以及价格等出现的一种波动，而这种波动造成了中小型企业运行困难。比如影响了其正常经营，像一些大型的企业，其内部可能还会涉及到国际上的业务，一旦汇率变动，很可能会造成一系列的风险。

（三）操作风险

操作类风险通常都是由于金融机构对于供应链条上的企业信息把握不充分，金融机构内部由于人为或者是道德因素等造成的一种损失。究其原因，则是内部缺乏完善的控制，导致的一种款项的漏收或者少收。

（四）法律风险

法律风险顾名思义则是在发展供应链的过程中，所面临的和法律条例相关的一些风险。尤其是随着时代不断的发展，我国法律开始完善一些动产质押的条例，而一些中小型企业在运营的过程中仍然在法律的边缘游走，也必然会造成一系列的风险。

三、在集团产业链内融入供应链金融的意义和策略

（一）集團产业链内融入供应链金融的意义

1、有利于突破集团企业传统的融资方式

随着经济的发展，融资方式逐步多样化，其促进了社会各个中小型以及大型企业的发展。尤其是供应链金融的产生为中小型企业的发展带来了助力，推动了企业在产业结构方面的有效调整，实现企业的发展。对于集团而言，充分利用供应链金融，可以实现对企业传统融资模式的创新，将融资功能连接到实体经济中，对现有的存量资产充分利用，对财务报表不断优化。

2、有利于提升集团的风险抵抗能力

对于集团产业而言，其基本特征是大型、产业多，内部还会涉及到各个子公司。有些子公司经营状况不佳，对于现金流的需求又较高，而原有的融资方式也必然会限制子公司的发展。集团融资供应链金融之后，也拓展了子公司融资的模式，降低了子公司对一些其他金融机构的依赖，同时也必然会降低子公司在融资过程中的一系列风险[2]。

3、有利于扩大产业的规模

供应链金融的发展和企业产业规模的扩大是密不可分的。供应链金融的出现实现了传统金融融资模式的创新，将上下游的相关部门连接到一起，部门和部门、企业和企业之间独立的状态被打破，可以第一时间沟通相关信息，以促使各个部门或者是企业的及时应对，这对于扩大产业或者是企业的规模都具有重要的意义。

（二）集团产业链内融入供应链金融的策略

1、加快建设供应链金融的平台

集团企业在内部融入供应链金融时，必须要建设供应链金融的平台，基于平台实现一体化的物流、资金流以及信息流等，达到流通的同步性。采用大数据、互联网等新型的技术将核心企业、上下游企业或者部门有效的连接到一起，在连接的过程中，企业之间的信用也逐步变得透明，避免了信息不对称的相关问题。也可以制定一系列的风控体系，实现融资成本的进一步降低。以某商贸集团企业为例，可以在内部基于互联网建立供应链金融的平台，核心企业和上游企业之间可以以电子凭证作为支付方式，这种方式可以增强核心企业的信用，促使其信用流转在各个供应商中，降低中小型企业在融资时的成本，解决与之相关的中小型融资企业的困境。其次对于国家而言，也可以建立一个公共的供应链金融的服务平台，该平台可以将各个参与供应链的主体相连接，比如物流企业、金融机构、大型集团等，而对于一些供应链企业中存在的真实性难题，可以采用大数据、区块链等方式去辨别，对于供应链环节中监控物流等难题也可以采用物联网技术进行解决。通过建立这样一个公共的平台，则可以实现在线的服务、交易、监管等各种功能，同时还可以连接国家的征信平台、融资平台等，实现一系列信息的共享，降低集团企业在开展供应链金融过程中存在的风险。

2、开展和金融机构的深度合作

集团企业在开展供应链金融的过程中，为了保证整个供应链金融发展的质量，要积极和金融机构进行合作。像国外的一些供应链金融通常都是以核心企业为主，向其他各个与供应链相关的成员提供服务，解决了小微型以及民营企业存货以及贷款问题。就目前而言金融创新已经成为银行的一种趋势，不少银行在内部设置了和供应链金融相关的专门机构，集团企业需要主要联系银行，提升金融机构在支持供应链金融方面的深度。其次提升集团核心企业在参与供应链金融过程中的积极性，作为金融机构必须要积极的创新产品，对业务流程进行优化，建立完善的分控体系，以更好的为供应链金融上的集团企业、中小型企业进行服务[3]。

3、在供应链金融领域融入新型技术

供应链金融使得各个企业之间的联系越来越密切，同时其存在的风险也是不可忽略的，比如信息不对称所造成的问题。基于此作为集团企业就需要加强和金融机构之间的合作，融入信息技术实现企业信用系统的网络化、智能化。如想要了解中小型企业的贸易信息是否真实，就需要从中小型企业的订单信息、收货信息等一系列信息出发，查找其轨迹，判断其真实性。具体在实践的过程中，集团企业可以通过对大数据进行整合、分析，利用人工智能分析预测商业状况，自动补货，实现存储、管理的一体化。简言之供应链金融和新型技术的结合，可以降低其运行过程中存在的操作、信用等风险，还可以实现对产品的一系列创新，促使集团的不断发展和壮大。

4、加强培养供应链金融人才

集团通常属于大型的企业，其产业链是非常多且复杂的，每个产业链的发展都会影响大型企业的发展，因此建立供应链金融发展的模式也是一种必然的趋势。想要发挥出供应链金融的优势，降低运行存在的风险，则需要加强对供应链金融人才的培养，实现和上下游企业之间的深度合作。首先集团内部需要基于市场现状，招聘行业的供应链金融人才，对所招聘的人才进行考核，确保人才熟悉集团以及行业的现状之后再开展供应链金融的相關工作。其次要不定期对金融供应链人才进行培训，培训的内容包含职业道德、行业规范、政策发展等一系列的内容，保证供应链金融人才能够符合集团的需要。最后要设置相应的考核，将考核的内容和供应金融人才的日常工作相连接，以提升供应链金融人才工作的积极性，优化供应链金融在集团发展中的作用。

在产业集团内部融入供应链金融，能够进一步拓展集团传统的融资方式，提升集团在运行过程中的风险能力，不断地扩张集团内部的产业规模，促进集团的发展。具体在融入供应链金融时，需要建立相应的供应链金融的平台，实现和金融机构的深度合作。另外在集团供应链金融领域，内部需要加强融入新型的技术，比如像大数据、人工智能等内容，降低信息的不对称问题，最后供应链金融人才的培养也是必不可少的，其是促进整个供应金融在集团供应链中发挥作用的保障。

参考文献

[1] 陈晓玲.基于区块链技术的供应链金融模式探究——以中企云链为例[J].金融理论与教学，2020（10）：56.

[2] 白燕飞，翟冬雪，吴德林，林熹.基于区块链的供应链金融平台优化策略研究[J].金融经济学研究，2020（09）：119.

[3] 邓哲非，董旌瑞，许于欣.国有基建企业开展新兴供应链金融的模式研究——以C集团为例[J].商业会计，2020（07）：21.