关于我国小额贷款公司信贷风险管理的意义

常莎

金融是一个国家重要的核心竞争力指标，习近平总书记指出做好防范化解金融风险是当前重要工作之一。金融和风险是相伴相生的，近年来随着我国金融业不断发展，金融机构风险频繁发生，风险类型不断增多，后果越发严重，已有部分地方性金融机构发生倒闭。因此，习近平总书记多次强调要坚守金融风险底线，积极主动防范、化解金融风险，社会也对金融风险认知越来越重视，尤其是金融风险发展过程中信贷风险是关键也是值得关注的环节。小额贷款公司是在金融需求与供给出现矛盾后应运而生的，为小微企业或低收入群体提供小额贷款服务。目前，我国小额贷款公司的服务基本都是借贷相关类的金融性服务，对助力我国小微企业发展和个人信贷起到很重要的作用。而小额贷款公司在迅猛发展的背后也出现不少问题，主要表现为不良贷款率的逐步攀升，甚至有些不能很好地控制各类信贷风险导致不少小额贷款公司濒临破产甚至频繁暴雷，因此加强信贷风险管理俨然是小额贷款公司的重要课题。

信贷风险主要包括信用、操作、市场、法律及流动性风险[1]，而小额贷款公司业务单一，现阶段表现形式基本为放贷业务，故小额贷款公司的信贷风险基本表现为违约风险，又称信用风险，是指贷款受到违约损失的可能性风险，这种信贷损失既可能来自外部因素也可能源自内部因素。信用风险来自于在信贷过程中某些不确定因素，使借款人不能按照贷款合同约定按时归还本息，使贷款人预期收益与实际收益发生偏差，带来了部分损失的可能性[2]。

信贷风险也分系统和非系统风险，两者是并存的，系统风险是小额贷款公司对于外部宏观因素原因而无法提前预知的风险所产生的利益损失，其影响是全面的，且无法控制。而非系统风险是由于小额贷款公司内部自身出现不正确判断或管理上等因素所造成风险，是属于可以控制的。

小额贷款公司信贷风险比较复杂，很难精确计量与预测，主要特征为：

（1）潜在性。例如，借款人可能在无法确定能否归还或者已经知晓自己无法归还贷款本息的情况下抱着侥幸心理去借款。这风险是客观存在的，即便是不会立刻发生，这就要求必须善于识别且高度重视信贷风险，预防为要。

（2）概率不确定性。不同于呈现正态对称分布的市场风险，信贷风险受影响较多，发生概率很难确定，不具有对称性。例如，某笔信用贷款，在借款人正常还款意愿和经营良好的情况下，贷款人是可以按时收到贷款本息，但是如果借款人行业发生趋势上的大变革，或借款人因自身原因而导致经营不佳甚至停止运营，那么该笔信用贷款就会发生亏损，不仅是利息，更有甚至会损失本金，故需对信贷风险进行科学有效的识别。

（3）长期性。我国现阶段正处于经济的快速发展期，但是社会信用体系在以后的发展中还需不断完善。

（4）可控性。信贷风险也是有自己的运行变化规律，这样小额贷款公司就可以依靠有效的管理措施和科学技术方法，监控信贷风险形成和发生，在特定的范围和程度上去知晓风险发生与发展，从而控制、降低、分散相应的风险。

（5）复杂性。信贷风险形成原因众多，其系统性与非系统性并存更是增加其复杂性，如果不能有效化解将会造成公司巨大损失。系统因素如法律政策、经济周期及行业生命周期等难以避免，非系统性因素如还款意愿、财务情况等，但非系统性风险可通过其他投资方式规避。

约瑟夫·斯蒂格利茨、乔治·阿克尔洛夫等学者提出信息不对称理论，他们认为市场中信息是不对称的，通常产品卖方或者服务提供者，所掌握的信息更多、质量更高、信息的时效性更强，所以占据信息的优势位置，而这些群体出于利益的考虑等，会将其掌握的信息输送给信息匮乏的一方，从中获得收益，而信息匮乏的一方，也会想方设法从信息优势的群体中获得自己所需要的信息。政府作为市场的宏观调控者，就需要降低不同主体之间信息不对称程度，促进经济稳定发展。

按照信息不对称理论，小额贷款公司可能无法全面掌握借款人信息，比如借款人的需求额度、需求频率、资金用途、偿还能力与意愿等，为了缓解信息不对称给小额贷款公司带来的不利影响，公司会提升利率、提高贷款门槛[3]。部分借款人在申请贷款的时候，会故意隐瞒不利于自己贷款申请的信息，引发道德风险，威胁公司资金的安全性。小额贷款公司在贷前假如没有对借款人的具体情况加以有效调查，则可能会将资金提供给不利条件的借款人，而达到标准的借款人被排除，引发逆向选择风险。

威廉姆森提出交易费用理论，将企业和市场形容为资源配置机制，两者相互促进，相互支持。市场中存在的小数目条件、有限理性等因素会促使市场交易费用的形成与扩大，企业参与到市场资源配置中，有利于交易费用的控制。

小额贷款公司提供贷款业务必然会发生成本，比如贷前会对借款人的各方面情况展开调查，了解其生产经营能力、还款能力、负债水平等，这些工作形成成本，提供信贷资金给借款人后，公司还需要对其财务、经营等进行各种监督，保证借款人按期偿还贷款本金和利息，同样会产生一定成本。当小额贷款公司的总交易成本低于贷款预期收益的情况下，公司才有放款的条件，才能开展信贷业务。

二十世纪七十年代，信贷配给理论内容更加完善，从宏观角度而言，信贷配给是指信贷市场中信贷供给量少于需求量，且信贷利率是清晰明了的;从微观角度上而言，信贷配给又被细分为两层含义，第一，并不是所有的信贷申请都被信贷机构接受，对于信贷机构驳回的信贷申请，对方在乐意付出更高成本的时候，其贷款需求依然得不到满足。第二，借款人贷款申请无法被全部满足。

小额贷款公司的期望收益影响因素被分成两点，分别公司设置的贷款利率、借款人还款概率[4]。从这一点出发，小额贷款公司在接受借款人申请信贷之后，必须要设置合理的贷款利率，有效分析借款人的还款意愿，在做好这两项工作后，公司才有可能盈利。

近年来，我国经济呈下行趋势，且征信体系不健全，加剧了小额贷款公司不良率连续攀升。因此，当务之急就是要加强信贷风险管理。2008年我国试点发展小额贷款行业，据中国人民银行的数据显示，小额贷款行业自2015年开始风险爆发，小额贷款公司数量逐年下降，整个行业发展艰难。现在小额贷款行业仍处于低沉期。如何解决小额贷款行业升级发展中出现的风险问题，突破信贷风险桎梏，离不开政府部门、行业和小额贷款公司共同努力。小额贷款行业应积极响应党中央、国务院作出的金融风险有效防范和化解的决策部署，积极推进金融风险整治工作，主动预防与化解贷款风险，最大化降低出借人损失，促进普惠金融健康有序发展。

小额贷款公司在经济下行和金融科技快速发展的冲击下，未来发展后劲不足。特别是经济下行，影响借款人还款能力，导致小额贷款公司不良率不断升高，倒逼小额贷款公司求变。在双重影响下，龙头公司在勉强中应付，中小型公司则跟不上节奏。但整体看，行业正在逐步规范化，在经济下行、监管趋严背景下蕴含转型机遇，因此小额贷款公司信贷风险管理具有重要意义。

参考文献

[1]申韬.我国小额贷款公司信用风险管理研究[M].经济管理出版社，2013.30-32.

[2]夏灿华，王灿，夏启淮.小额贷款公司风险管理与业务操作实务[M].湖南人民出版社，2010.15-16.

[3]寧燕妮.浅议小额贷款公司动态风险管理[J].纳税，2020，14（10）：136-137.

[4]游宗君，李守伟，王作功.小额信贷市场双重分离的博弈模型[J].统计与决策，2019，35（08）：173-177.