浅谈如何加强企业资金管理

陈吉连

摘   要：资金管理是企业财务管理的核心，加强资金管理是企业生存发展的根本，也是整个市场经济健康稳定发展的重要保证。当前，全球经济面临着百年之未有之大变局，部分企业因资金管理水平低、资金需求量预测不科学、融资方式和融资渠道选择不合理等因素而只注重利润指标考核，忽略现金流控制，资金管理内控制度不够深入，导致企业抗风险能力变弱，甚至因资金链断裂而倒闭、破产。科学预测资金需求量、合理选择融资渠道和融资方式、全面健全资金预算管理体系是企业降低资金风险、提高资金使用效率的有效途径。

关键词：资金管理;財务管理;企业

中图分类号：F275.1       文献标志码：A        文章编号：1673-291X（2021）05-0124-02

一、企业资金管理过程中存在的问题

（一）资金需求量预测不科学、不合理

资金是企业生命中不可或缺的血液，是企业正常开展生产经营活动的基本前提和重要保障，决定着企业能否可持续健康发展。企业应当根据资金需要量科学合理确定筹资数量。当前，一些企业忽视资金的时间价值、资产结构比例的合理性，资金需求量预测不科学、不合理，导致筹集的资金要么不能满足生产经营需要，要么多余、闲置，造成资金浪费。

（二）融资方式和融资渠道选择不合理

当前，受疫情以及中美贸易摩擦影响，我国经济全面复苏仍面临较大挑战。尽管国家已经出台多项政策把负面影响降到最低，但是部分企业依旧面临融资难局面。为尽快获得资金，一些企业既没有结合企业自身经营及财务状况选择融资方式和融资渠道，也没有充分考虑经济环境、资金成本、融资风险、行业竞争的变化等情况，财务杠杆使用不谨慎，对融资方式的风险控制不到位，导致资金链断裂、债务违约，使财务风险加剧，甚至可能使企业走向破产边缘。

（三）资金预算体系不健全，资金管理内控制度不够深入

资金预算是企业加强资金集中管理的最有效手段。企业应根据年度目标利润、生产经营各个环节全面严格做好预算管理，引导企业经济活动有序进行，以最经济的方式实现预定目标。一些企业资金预算管理体系不健全，未成立预算工作组织，预算编制不科学，预算缺乏量化、可操作性、实际指导意义、考核依据。部分企业虽然制订合理的预算管理方案，但没有完善预算执行、调整、评价、考核程序，在实际执行时并没有依照预算方案进行，随意更改和调整预算方案，造成预算执行不力、资金使用效率低下。还有一些企业领导层不重视预算管理，只注重利润指标的考核，忽视现金流的控制现象突出，对现金净额的变化分析、控制不及时，可能导致会计信息使用者决策失误。资金管理内控制度方面存在实用性不强、针对性不足，资金管理漫无目的、随心所欲，各单位、部门之间缺乏全局意识，存在职责不清、配合不密切、综合平衡控制不到位等现象，导致资金全过程控制与战略目标脱节。

二、加强资金管理的措施与对策

（一）资金需求量的科学预测

持有一定数量的资金能保证企业生产经营正常推进，保证企业稳健高质量发展。企业资金需求一方面是为了满足经营运转的需要，另一方面是为了满足投资发展的需要。

资金的筹集量必须与企业的发展相匹配。科学合理地预测企业的资金需求量须要企业业务部门在预算资金的需求量时严格对照企业的经营方针、投资规模、发展阶段、战略规划，运用因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法等预测方法进行科学合理的预测。不同的预算方法适用的对象也大相径庭，企业要结合实际选择不同的预测方法。因素分析法主要适用于资金用量较小、规格复杂、品种繁多的项目;销售百分比法主要适用于某些资产和负债与销售款存在稳定的百分比关系的企业的外部筹资;资金习性预测法主要适用于资金的变动同产销量变动之间存在依存关系的企业的外部筹资。

企业处于不同发展阶段时对资金需求量要求也不同。企业处于创立初期时，主要聚焦战略规划、生产经营规模来合理核定流动资金需要量和长期资本需要量;企业处于正常营运状态时，主要是依据年度经营计划、资金周转水平来合理核定维持营业活动的日常资金需要量;企业处于扩张发展期时，主要根据扩张规模或对外投资对大额资金的需求来合理安排专项资金。

（二）融资方式和渠道的合理选择

融资渠道是指企业取得资金的来源，融资方式是企业取得资金的具体形式。融资渠道和融资方式多元化将伴随着我国经济的飞速发展而日益突显。如何合理选择融资方式和渠道、如何在保证资金成本较低的条件下筹集到企业所需资金已经成为加强资金管理的重点。

企业要深刻认识到融资渠道和融资方式的性质、特点与企业融资要求相适应的重要性。在实际业务中，可将融资渠道和融资方式进行排列组合，从中选择最优的组合方案。至于选择直接融资还是间接融资，选择外部融资还是内部融资，企业应在权衡不同性质资金的数量、成本、风险的同时，充分考虑企业实际的经营情况和市场竞争力，按照不同的融资渠道选择合理的融资方式，以最佳的资本结构有效筹集资金。在经济环境好、增长速度较快时期，企业可采取银行借款、发行债券或增发股票等融资方式获取资金;在经济环境差、增长速度放缓时期，企业要逐渐收缩债务融资规模，最大限度减少债务融资方式;当企业盈利能力强、财务状况好、变现能力强、发展前景良好、行业竞争程度较低、销售利润快速增长时，应选择债务融资，适当增加债务比例，体现财务杠杆效应。

（三）建立健全资金预算管理体系，提高资金使用效率

预算是对目标的具体化，是将企业活动导向预定目标的有力工具。企业全面预算的核心是资金预算，具体包括经营活动现金流量预算、投资活动现金流量预算、筹资活动现金流量预算。经营活动净现金流量是否为正，是衡量企业资金管理水平的标准是企业自有资金规模的反映，也是企业选定投、融资政策的主要依据。经营活动净现金流量为正时，既可以增加企业的资金运营效益，也可以减少财务费用支出。

资金使用效率的高低主要取决于预算管理体系是否完善、规章流程是否能落地。企业要设立完善的预算决策机构，设置预算决策、执行、调整、考核与评价流程，根据年度资金预算，横向分解至季度、月度、每周，纵向分解至各业务板块、单元、部门;同时，建立健全资金管理制度，規范资金管理，实时跟踪资金执行情况，严格控制无预算支出。当资金执行超过误差范围时，要及时做出原因分析，利用好考评这杆“秤”。因预算考虑不周全造成执行偏差的单位要给予惩罚，对预算执行较好的单位要给予奖励。若因不可抗力因素造成执行偏差的要及时制订调整方案。重大项目资金使用一定要进行可行性研究，以降低风险。资金支付应根据急缓程度分级安排。对急需支付的资金应及时支付，如贷款归还、利息支付等。对于可缓解支付的资金，在不违反信用政策的情况下可延迟支付。最大限度运用好信用政策，充分发挥资金使用效率。

（四）利用集团财务公司载体加强资金集中管理

一般规模的企业都会由集团筹资组建财务公司，来负责做好集团内部各企业筹资和融通资金业务。因此，集团公司以财务公司为载体，进行集中式资金管理模式资金集中核算，主要是结合集团母公司资金集中管理与下属分子公司自主管理、集团所属单位资金结算与财务公司金融功能、资金有效平衡与资本结构优化、资金占用目标与过程管理、外资高效利用与风险管理、资金信息化管理与业务流程再造等。集团可以通过财务公司这个金融载体，运用金融手段促使企业资金管理和使用从粗放型向集约型转变。以资金为纽带，利用资金归集手段充分挖掘沉淀资金，将下属分子公司富余资金归集到集团层面，统一计划、统一调度、统一安排，以利于解决企业集团急需资金，保证企业生产运营的正常开展，提高资金使用效率，从而增强集团的凝聚力，促进企业高质量稳健发展。

加强资金管理是企业管理创新、经营创效、可持续发展的根本，因此，抓好资金管理也就相当于控制了企业的生存线和生命线。企业要结合自身实际制定一套完整的资金管理体系，从需求量预测到筹、融资渠道和方式落地，从预算编制到管控过程跟踪，从自主资金管理到集团资金统筹安排，把有限的资金合理运用到生产经营中，保证企业持续健康高质量发展。

参考文献：

[1]   董晶.企业集团资金集中管理问题与对策探析[J].中国外资，2014，（5）.

[2]   财政部会计资格评价中心.2020年中级会计职称考试《财务管理》官方教材[M].北京：经济科学出版社，2020.

[3]   司马秀英.中级会计资格考试《财务管理》的特点分析与应试技巧[J].考试周刊，2011，（26）.

[4]   李慧.企业集团财务公司贷款分级管理研究[J].金融经济，2014，（6）.