2020年豆粕供应情况调查与分析

贺燕，王益军，张苏珍，陶威

（连云港市畜产品质量监督检验测试中心，江苏连云港222001）

豆粕是大豆提取豆油后得到的一种副产品，由于豆粕具有高蛋白的特性，使得它主要被用于制作牲畜和家禽饲料[1]。影响豆粕价格的因素有很多，但基本都是通过以下两个方面进行作用。一是供给端，即大豆价格的变化引起豆粕价格的变化，与全球种植面积及单产息息相关。二是需求端，即豆粕需求的变化影响价格，主要是畜禽类养殖的饲料需求，与全球养殖总量及种类密切相关。

2020年新冠疫情的全球蔓延给各行各业都带来了巨大影响，对农产品的影响同样也不可避免。2020年国内豆粕价格连涨半年多，12月份更是暴涨了280元·t-1，到年底均价已经达到3 180～3 300元·t-1。国内大豆对外依存度高，此次大豆疯涨的原因与南美拉尼娜天气有很大关系，而且全球货币宽松政策的推行也进一步影响了大豆价格。2020年进口大豆数量首次突破亿t，达到10 032.7万t，2019年8 851.3万t，同比增长13.3%。

1 2020年豆粕整体供应情况分析

1.1 全年豆粕价格大起大落

2020年全年豆粕价格波动区间较往年更大，价格在2 550～3 400元·t-1区间波动。新冠疫情未爆发之前，因中美贸易战的影响，从2018年6月份开始，CBOT大豆价格一路下滑，在801.5～969.5美分/浦式耳区间振荡1年多时间，豆粕价格受美豆打压低价运行，1、2月份豆粕现货价格为2 700～2 850元·t-1，随着全球新冠疫情的蔓延，各国加强防控措施，实行关闭边境、禁止旅行、居家隔离等措施[2]，恐慌情绪一度让大宗商品期货价格大幅下降。但疫情也使得大豆进口一度受阻，油厂开机率下降明显，豆粕库存降至6年来新低，甚至出现“一粕难求”的局面，3、4月份国内豆粕现货价格一路上升，涨至3 400元·t-1左右。到4月下旬，巴西大豆丰产及大量到港，豆粕现货价格则一路下滑，低位运行至6月下旬，波动区间为3 400～2 600元·t-1。6月下旬到12月份，中美贸易协定第一阶段签署，中国大批量采购美国大豆，使得CBOT大豆期货价格一路飚升，从850美分/浦式耳升至5年来新高的1 200美分/浦式耳，但国内豆粕现货价格没有再创新高，期间最高达到3 350元·t-1左右，而后国内需求低迷，加上油强粕弱的影响，现货承压下降，但进口成本又居高不下，因此造成11月下旬以来现货价格上下两难的局面，形成一段时间内的高位平台期。

1.2 全年养殖及饲料生产情况

2020年全国饲料总产量25 276.1万t，同比增长10.4%。其中猪料8 922.5万t，同比增长16.4%；蛋禽饲料3 351.9万t，同比增长7.5%；肉禽饲料9 175.8万t，同比增长8.4%；反刍饲料1 318.8万t，同比增长18.9%；水产饲料2 123.6万t，同比下降3.6%。至2020年10月能繁母猪存栏4 161万头，连续13个月增长，较去年同期增长35.1%；生猪存栏40 650万头，比上年末增加9 610万头，同比增长31.0%，生猪产能已恢复到2017年末的92.1%左右[3]。预计到2021年二季度，全国生猪存栏将基本恢复到正常年份水平。见表1、图1。

表1 2019年、2020年生猪存、出栏量及能繁母猪存栏量 万头

图1 2019年豆粕消费用途和比例

1.3 大豆进口情况

中国的大豆供给主要来自全球农产品贸易，对进口的依存度达到82%，从大豆进口结构来看，巴西、美国、阿根廷是最主要的进口国，这三国的进口量占总进口量的84%左右，因此全球大豆价格的变动必然带来国内豆粕价格的波动，大豆价格的主导权仍然操控在以美国为主的国外市场手中。2014—2020年各月份国内大豆进口情况见表2。

表2 2014－2020年各月份国内大豆进口情况 万t

从表2可以看出，2020年国内进口大豆数量大幅增加，同时由于养殖量增加，2020年豆粕消费呈现出高压榨、高库存，淡季不淡、旺季不旺的特点。

1.4 影响豆粕价格的因素

（1）受新冠疫情影响，造成阶段性大豆供应的相对紧张。2020年巴西大豆丰产，产量达1.234亿t，加上巴西货币雷亚尔贬值，加大了巴西大豆的竞争优势，5—9月份国内巴西大豆进口量创历史纪录，大量集中到港，豆粕承压回落。

（2）中美贸易协定第一阶段签定，使得国内短期内集中采购大批量的美豆，推动美豆CBOT创5年新高。美国国内压榨需求强劲，10月份大豆压榨量刷新历史纪录，达到1.852亿浦式耳，9、10两个月份压榨累计同比增加5.7%。

（3）人民币汇率从2020年年初7左右升至近期来的6.5左右，使得大豆到货成本间接降了250元·t-1左右。

（4）菜粕、棉粕、花生粕等杂粕价格居高不下，使得豆粕只部分被替代，加大了豆粕的用量。

2 2021年豆粕供应情况展望

2.1 产量对豆粕价格的影响

2020年大豆利润丰厚，将提升大豆种植意愿，但由于玉米价格高启，在种植大豆、玉米的选择上美国农场主需进行考量，因此美国大豆2021年产量增加有限，主要增加将出现在巴西。因此，2021年度，大豆总体产量会有所增加，但增加的数量不及需求增加的速度，全球油籽库存消费比继续回落。会对2021年豆粕价格带来支撑，预计2021年豆粕低位比2020年上升200～300元·t-1。

2.2 气候对大豆产量的影响

现在南美拉尼娜天气已经形成，对巴西、阿根廷大豆产量的影响尚不可知，从巴西2021年播种进度来看，低于以往年份，阿根廷播种进度较正常，下面主要关注关键生长期的天气变化，这将是影响2021年大豆价格的主要因素。7—9月份是美国大豆的关键生长期：播种期、灌浆期的降水量，生长期的土壤熵情，扬花期的大风天气，结荚期的霜冰都会给产量带来影响。

2.3 汇率对豆粕进口成本的影响

2020新冠疫情以来，美联储不断放水，采用货币宽松政策，中国虽采取措施防止人民币升值过快，但预计人民币汇率将达到6∶1左右，会对大豆进口成本带来影响。

2.4 养殖量对豆粕需求的影响

非洲猪瘟反复、出栏体重下降、进口冻猪肉维持高位，制约了猪料豆粕的需求，蛋鸡、肉鸡养殖利润大幅回落，蛋鸡补栏少、淘汰增加，肉鸡养殖量下降，对禽料豆粕的增加带来困难。

3 总结

豆粕的价格主要由大豆价格决定，一般情况下大豆涨则豆粕涨，大豆落则豆粕落，但有时这种关联也会受到油强粕弱的影响，即豆油价格坚挺，而豆粕价格相对较弱，造成豆粕价格涨幅较小，甚至不涨或下跌。而影响大豆价格的因素主要有：一是库存消费比的变化，变小则供小于求，价涨；变大则供过于求，价跌。二是供需平衡，影响供应的不外乎种植面积、单产，对种植面积造成影响的主要是政策、过往年份种植利润，对单产影响最大的就是天气，而对具体时间段的供应还需考虑到运输及人为操作方面的影响；需求方面主要受养殖量、养殖种类变化影响，简单说养殖量越大豆粕需求越大，养殖量越小需求越小，但因每种动物对豆粕需求比例不一样，也会对豆粕需求带来变化，猪料中豆粕占比最大，禽料次之，再就是水产动物、反刍动物，因此猪料生产量的变化对豆粕的价格影响也最大。三是大豆升贴水，进口大豆成本价格＝CBOT期货价格+离岸升贴水+海运费+税费+港杂费，从公式可以一目了然地看出影响进口大豆成本的几个因素。面对2021年的供应形式，饲料生产企业及养殖企业应积极做好应对措施，避免豆粕价格波动对饲料行业的冲击。