哪家银行现金管理型产品更好

吴辉

在银行理财收益率越来越走低的形势下，笔者最爱买的理財产品不是净值型银行理财，反而是现金管理型理财产品。比如笔者最常购买的一款产品就是“天添盈增利1号”产品，这是一款秒购秒赎的现金管理型产品，近7日年化收益率3.049%，首投1万元起，5万元以内的赎回实时到账。

虽然现金管理型理财产品的收益率不是最高的，但它的流动性却可以比肩货币基金，能够随时购买和赎回，工作日内当天下午3点以前购买，当天就能有收益。比如浦发银行就有发行五六款现金管理类理财产品，且大多数产品的7日年化收益率超过3%，比余额宝收益高。正因为此，银行系现金管理型产品受到不少投资者的青睐，规模也在持续增长。

当下，各银行均发行了“现金管理类理财产品”。那么，哪家银行的现金管理类理财产品更好呢？

什么是银行系现金管理型理财产品

一般来说，银行系现金管理型理财产品由商业银行及其理财子公司发行，仅投资于货币市场工具，每个交易日都可以进行产品份额的认购和赎回，流动性极佳，通常被视为活期存款的替代选择，深受低风险偏好投资者的青睐。

对于银行、理财子公司的现金管理产品定义，监管明确在产品名称中只要使用了“货币”“现金”“流动”等字，就被视为银行现金管理类产品。

和货币基金一样，一定要有每天都可申购赎回T+O功能的才算现金管理类产品，不能每天申赎的银行理财都不算现金管理类产品。

现金管理类产品撑起净值型理财半壁江山

做大现金管理类产品一直是理财子公司快速抢占市场的核心赛道之一。

《中国银行业理财市场年度报告（2020年）》显示，统计出理财子公司共存续53只现金管理类产品，存续余额占据了理财子公司全部产品的48.70%，俨然撑起了净值型理财的半壁江山。以理财子公司发行的现金管理型理财产品为例，2020年发行的开放式理财产品规模达到80%以上，其中现金管理型所占比例超60%。

整体上，现金管理类产品的收益率较净值型和预期收益型产品的收益低，不过，高于绝大多数公募基金货币基金的收益水平。

56款银行系现金管理型产品被评为5星

根据普益标准净值型银行理财产品评价体系，截止到2021年5月1日，在全国性银行中共有27款现金管理型产品被评为5星产品，其中中国银行的中银理财一惠享天天进阶版HXTTJJ01A收益得分最高。

在区域性银行中，共有29款现金管理型产品被评为5星，其中江苏江阴农村商业银行的芙蓉·长红净值型人民币理财产品收益得分最高。