供应链金融公司做好尽职调查工作的案例分析

吴俊海

摘 要：近年来，供应链金融业务发展迅速，供应链金融公司借助于“团购”式的一揽子解决方案，为解决企业上下游供应商开辟了新的融资渠道，一定程度舒缓了企业上下游供应商融资难融资贵的困境，同时也促进了核心企业提质增效。供应链金融业务在蓬勃发展的同时，供应链金融公司一定要注意把控风险，防范由于尽职调查失败给企业带来的资金损失的风险。本文以一起信用证诈骗案为案例，阐述供应链金融公司应如何做好尽职调查工作。

关键词：供应链金融;尽职调查;风险控制

中图分类号：D9     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.26.051

进入新时代，随着社会化生产方式的不断深入，企业竞争逐步由产品竞争转向产业链竞争，企业的供应链之间的竞争日趋激烈，为谋求竞争优势，一些实力雄厚的大型国有企业集团纷纷成立以供应链金融为主要业务的供应链金融公司，供应链金融公司借助于“团购”式的一揽子解决方案，为解决企业上下游供应商开辟了新的融资渠道，一定程度舒缓了企业上下游供应商融资难融资贵的困境，同时也促进了核心企业提质增效。供应链金融业务在蓬勃发展的同时中，其中蕴含的风险也逐渐引起业界的注意。供应链金融公司一定要牢固树立风控意识，严控道德风险、操作风险、技术风险，注意防范由于尽职调查失败给企业带来的资金损失的风险。下面，笔者以一起信用证诈骗案为案例，阐述供应链金融公司应如何做好尽职调查工作。该案例取自广东省高级人民法院发布的孔某道信用证诈骗二审刑事裁定书[（2019）粤刑终3号]。

1 信用证诈骗案的发生及警示

1.1 信用证诈骗案例概述

案例：孔某道系A公司与B公司的股东和实际控制人，2013年6月至2014年1月，为套取资金，孔某道利用GF银行广州分行为A公司提供的最高限额为5000万元人民币的授信额度，虚构进口贸易，在没有实际货物进口的情况下，以提单项下的货物作为质押，以B公司需向A公司进口电解铜为由，使用虚假的购销合同等资料向GF银行广州分行申请开立不可撤销跟单信用证。在骗取信用证后，孔某道通过B公司提交虚假的海运提单等单据给GF银行，经GF银行承兑并垫付信用证款项144265万元至A公司的账户，144265万元被孔某道支取使用。信用证到期后，A公司无法归还GF银行144265万元，GF银行遂向法院提起诉讼。为逃避责任，孔某道将A公司的账目资料全部销毁。后孔某道被法院判定犯信用证诈骗罪，判处有期徒刑十三年。

1.2 信用证诈骗案例分析

在这起信用证诈骗案中，GF银行在尽职调查工作方面，存在几方面的漏洞和问题：

（1）尽职调查不认真，不全面，未能有效识别A公司与B公司的关联关系。银行调查人员在对B公司进行现场调查时，未与B公司的法定代表人见面，对该法定代表人是否为B公司实际控制人，未做了解。事后查明，B公司法定代表人为孔某道家中保姆，孔某道为B公司实控人。

（2）现场调查不充分、不深入，对孔某道提供的银行转账单、银行资金流水记录，未作函询或者实际到交易地银行进行核查，未能识别虚假的银行转账单、银行资金流水记录。事后查明，孔某道提供的银行转账单、银行资金流水记录均系其个人伪造。

（3）银行工作人员对A公司征信报告中的异常信息，丧失应有的警觉。在对A公司授信前，银行工作人员就发现该公司征信报告上有贷款逾期记录，但未对这条征信异常原因作深入了解，轻信了孔某道的一面之词。如果银行工作人员对征信异常原因作进一步调查，就不难知晓A公司违约的实际情形。按照银行授信制度的规定，A公司这样的资信等级不高的公司，是无法进入银行的授信名单的;即使进入了授信名单，银行开具了信用证之后，如果发现客户征信上、履约上的一些端倪，也完全可以采取紧急措施，中途止损，不至于酿成后面的严重后果。

（4）信用证履行过程中，银行工作人员未实地到海关查询报关资料。事后查明，A公司向GF银行申请开立的10笔信用证所附的10张海运提单，提单上载明航次、船舶以及提单记载的集装箱数量，在海关系统里均查询不到任何报关信息。事后查明，A公司向GF银行申请开立的10笔信用证所附的10张海运提单，均系孔某道个人伪造。

（5）银行工作人员对A公司的单据流与货物流的核对不仔细，对单据流与货物流是否一致未予关注，对货物的核验也只是走过场。银行工作人员对A公司進口铜的仓储情况进行检查时，只到仓库匆匆走了一圈，未实际核对信用证项下货物的品种、数量、规格、出入货场时间等要素，是否与仓储公司的记录相符。事后查明，孔某道借用了其他企业的存货，把其他企业的存货当成是其自己的存货，应付了银行的检查。

由于银行工作人员在尽职调查方面的存在的不尽职的行为，被不法商人孔某道钻了空子，孔某道虚构了进口电解铜交易，提供了虚假的下游销售合同、虚假提单，骗取了GF银行开立的信用证。孔某道的诈骗行为，导致了信用证到期后无法还款，造成了GF银行的巨额损失。

2 供应链金融公司做好尽职调查工作的方法

以上案例充分说明了，银行尽职调查工作是银行授信业务成功与否的关键一环。尽职调查工作同样是供应链金融公司在开展供应链业务的基础和前提，尽职调查到位了，尽职了，项目投资就成功了一半。那么，供应链金融公司应如何避免“掉坑”“看走眼”的现象，用“一双慧眼”盯紧尽职调查工作呢？供应链金融公司除了选派责任心强、业务精通、经验丰富的人员担任调查人员外，还要注意以下几方面事项：

（1）尽职调查工作必须搞清楚客户真实的经营信息。为取得贷款，有的企业提供的产品订单、产品购销合同，里面水分很大;有的采取高估抵押物价值的方式，使抵押率能符合供应链金融公司评审要求。对客户重要的经营信息，调查人员需一一甄别。

（2）尽职调查工作必须搞清楚客户真实的购销背景。为获得融资，有的企业提供虚假的购销合同、票据、仓单等资料，虚构交易背景;有的供应链企业之间相互提供不真实的应收应付账款往来数据。如果调查人员对供应链购销背景理解不深不透，很容易“掉坑”。

（3）尽职调查工作必须搞清楚客户真实的关联关系。有的客户关联关系比较复杂，识别客户关联关系有一定难度。除了通过公开信息核查公司的股权关联关系以外，还要注意通过人事关系、家庭关系、公司财务报表、银行流水、银行征信报告等多方信息，交叉验证，进行深入细致的核查。

（4）尽职调查工作必须搞清楚客户真实的财务信息。对客户提供的未经审计的报表，尽量不要采用，应重新让客户提交经审计的报表。即使是经过审计的报表，也要注意识别客户的粉饰手段，比如通过虚增存货、应收账款来增加资产;通过关联交易来增加销售收入和利润等。

参考文献

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