当前我国中小企业融资困境及对策研究

公衍峰

摘要：中小企业的数量多、规模小、发展水平低和结构不平衡，使得中小企业的发展融资问题尤为突出，严重阻碍了经济的快速增长，改变中小企业融资难，从而为社会经济作出更大贡献，有助于就业和社会的稳定。

关键词：金融创新;经济结构调整;融资成本

国内企中小业融资困难，要求中小企业融资发展必须从理念、机制、政策入手，加强监管和法律制度规范，来促进国内中小企业发展的立法和政策，解决中小企业融资问题，促进中小企业健康快速发展，从而为社会经济作出更大贡献，增加地方财政收入，有助于社会的稳定，刺激当地的外贸出口。

一、中小企业融资方式的分类

（一）内部和外部供资

由内部和外部来源提供的资金分类，内部资金是指公司活动产生的资金，也就是说，公司活动产生的资金，由公司內部融资的资金，主要包括提成和折旧。外部资金来源包括：银行贷款、股票发行、企业债券，企业之间的商业贷款、融资租赁等。

（二）直接和间接融资

直接融资，如：抵押品预付款和赊销货物。间接融资，如：贴现账户、证券质押、购买证券等，由银行、信托、保险等金融机构发行，这些单位的资金是通过筹资进程提供的。

（三）股票和债权融资

股权融资是指公司股东转让公司部分股权，引入新的股东融资方式，为公司筹集资金的意愿。外部融资的类型决定了其主要目的是为了解决流动资金不足的问题，而不是承担资本支出。

二、中小企业融资存在的问题

（一）缺乏资金

首先是中小企业的分布状况，利润不足，自我提升不足，它们目前无法获得外部融资。

（二）融资结构不适当

主要表现为，我国中小企业的发展主要依靠自身积累，依靠国内资金，一种融资结构在很大程度上阻碍了企业的快速发展和壮大。

（三）融资成本高

它们不但要办理繁复的手续，还要承担寻找抵押品或抵押品的费用，例如，作为担保费用，对担保资产等的估价有限，难以获得正式融资，迫使许多中小型企业从私人来源借款，以便为担保资产融资。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。

（四）企业自身信用评级低

中小企业资金不足，信用水平低，破产率较高，对金融体系市场化程度认识不够，对积极主动的措施知之甚少，而且由于缺乏高素质的金融人才，对金融市场和金融工具了解不够，在塑造和传播自己的财务形象方面准备不足，这限制了他们获得资金的能力。更窄的融资渠道，作为首选资金来源，银行贷款和自有投资几乎占9%。只有少数中小企业上市公司很少使用风险投资、股票和债券等融资渠道。过度依赖非正规金融渠道，缺乏有效的管理和监管会给这种非正式融资渠道带来重大风险。

三、中小企业融资难原因分析

（一）企业信用等级低，财务意识薄弱

在大多数情况下是通过家庭管理，模糊的财产权结构，企业经营效率低下，中小企业对金融体系中的市场过程反应不够灵敏，对他们的反应不够积极，缺乏高素质的金融人才，精通金融市场和金融工具，不善于塑造和传播自己的金融形象，这限制了他们掌握金融渠道的能力。

（二）金融体制不健全，银行、商业企业信息不对称

信用担保制度的不完善和困难，中小企业在获得担保方面面临的困难我国启动中小企业信用担保制度建设试点此外，增加了企业的融资成本，使担保更加复杂，经营规模大、固定资产少、土地房屋等抵押资金短缺，这通常是难以按照银行标准提供担保。

（三）政府的支援不足及政策不足

在国外政府在为中小企业提供资金方面发挥了重要作用，有专门的政府部门和政治金融机构，长期以来，政府一直在这类领域为国有大中型企业提供特殊支持，金融、税收、市场发展、人力资源开发、技术、信息等同时，由于政治原因，国内中小企业几乎无法直接获得融资。

四、解决中小企业融资问题的措施

（一）继续推进中小企业自身建设

扩大中小企业客户是金融机构继续发挥作用的重要举措，但中小企业自身条件的不足，使银行对中小企业贷款更加谨慎，因此，努力改善中小企业的融资条件是解决这一问题的主要因素之一。

（二）发展地方中小银行和信贷机构，增加融资机会

针对中小企业的资金需求，金融体系造成了较为严重的金融隔离，主要金融机构难以获得平价金融产品和金融服务。必然会给我国中小企业带来资金困难，缓解中小企业融资难问题，最重要的是完善整个金融体系。

（三）加强公营部门在提供保障方面的角色

地方政府和有关部门要切实贯彻中央关于中小企业发展的意见精神，促进中小企业多元化发展，不断完善政策环境.除产业集团内部企业相互融资的模式外，建议通过设立担保机构，不断完善和完善中小企业担保制度。

（四）制定法律法规，进一步规范公民贷款准入

金融体系还不发达，金融市场还不发达，金融控制滞后，如果非正规融资不受限制，鼓励非正规金融机构投资于正规金融机构或建立私人中小企业企业一方面有利于形成多元化、多层次的商业银行体系，另一方面也有利于解决问题，与某些地区的闲置资本有关。而且在很多地方都取得了很好的效果。

（五）建立直接债务"区域优惠融资模式"

"区域优势"充分发挥地方企业特别是中小企业直接债务融资的地位，区域竞争的主要参与者包括市政当局、人民银行分行、公司、拥有中等负债、商业银行、企业、反担保公司、评级公司等中介机构.可向符合基本偿债条件的企业和实体提供提高信用的服务，包括短期金融证书、中期票据、企业债券（包括市政府债券，市政贷款）和公司债务建立信任服务;在中小企业债务总额融资机制下提供的信贷促进服务，包括为中小企业提供的合并工具，中小企业联合债券及中小企业信托附加服务;其他信用提升服务：透过提供提升服务，为企业及其他机构提供。

参考文献：

[1]张广煦.地方政府投融资平台债务风险分析及化解对策[J].中国科技投资，2018，（8）：214.

[2]沈泉.地方政府投融资平台债务风险及对策分析[J].企业改革与管理，2017，（4）：113.