电网企业资金集约化管理下的风控模式研究

谢达 房玲 郭安龙 钱虎

【摘 要】 近年，在国内经济下行压力加大、金融政策趋紧的背景下，大型集团企业积极推行资金集约化管理，以提升资金运作效率，但随之而来的资金安全风险开始显现。作为关系国计民生的大型公共事业企业，电网企业资金安全直接影响到企业运营，甚至引发公共事件。文章在分析电网企业资金集约化管理体系各层面风险基础上，从运行层风险、支撑层风险两个维度，尝试应用信息化手段，通过风控规则设计、嵌入及测试，实现运行层风险自动化控制，并开展支撑层面风险识别、管控和监测，为资金集约化体系正常运转提供有效支撑，为电网企业资金安全防控探索新思路。

【关键词】 电网企业; 资金集约化; 信息化手段; 风险控制

【中图分类号】 F275  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2021）19-0051-08

一、引言

面对贸易战频发、新冠疫情肆虐等不利因素，全球经济遭受重大冲击，我国经济下行压力加大，债务、金融风险更加突出。为了打好防范化解重大风险攻坚战，做好金融风险防控，国资委提出中央企业要加强资金集中管控，保障资金运行安全，运用信息化技术进行风险监测和防控。

资金是企业的血液，资金管理过程中发生风险将会直接给企业带来经济损失，甚至影响企业战略目标实现，而风险管控效果直接影响企业能否健康运行。近年，为了提升资金使用效率，加强资金风险防控，电网企业积极创新资金管理模式，推进资金集约化管理。作为资金密集型企业，电网企业日常的资金流量很大，在实现资金集约化管理后，面临业务量激增、结算流程延长、数据处理量加大等问题，进而引发新的管控风险。如果无法对风险进行及时防控，会引发违规操作、信用危机等风险，甚至引发社会问题。

二、资金集约化管理下风险防控研究

（一）资金集中管理研究

Christ等[ 1 ]认为，资金分散管理的企业集团不存在内部资本市场，未能有效利用集团内部存量资金，也未能实现资金时间价值最大化，欠缺对资金的实时监控及风险预测，因此企业应采用合适的资金管理模式以规避风险发生。Andrei（2011）研究指出，现金池模式资金集中管理是最好的手段，可使集团母公司全面了解下属公司现金状况。程平和蒋雨[ 2 ]结合大数据、云会计的技术特征，构建框架模型，并对资金调拨、收付、分析与考核等管理模块进行了详细阐述。江燕君[ 3 ]探讨了在“互联网+”下如何更好地利用与借鉴互联网金融理财、第三方支付平台等实现资金集中管理的效益提升。

（二）国有企业风险防控研究

2006年，国资委颁布《中央企业全面风险管理指引》，要求中央企业围绕总体经营目标，在企业管理各环节及经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险管理组织职能体系、风险管理信息系统及内部控制体系，该指引为实现风险管控目标提供了合理的过程和方法。2008年财政部联合审计署、证监会等颁布了《企业内部控制基本规范》，提出企业内控应从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五个方面进行建设和应用。企业内部控制是为了保证企业经营合法合规、降低风险、信息沟通顺畅、提高运营效率，促进企业战略实现。为了推动中央企业全面加强合规管理，加快提升依法合规经营管理水平，2018年国资委颁布了《中央企业合规管理指引》，要求中央企业及其员工行为要符合法律法规、监管规定、行业准则和企业章程及规章制度等要求，指导企业开展制度制定、风险识别、合规审查、风险应对、责任追究、考核评价、合规培训等有组织、有计划的管理活动，以有效防控合规风险。

无论是全面风险管理、企业内部控制还是合规管理，均已在中央企业中得到广泛重视，大多企业已设立独立的风控职能部门，并从机构设置、流程等方面对风险管理、内部控制及合规管理进行了规范。但是目前来看，国有企业的风控及内控主要在流程、制度及合规方面的建设，而针对业务运营及财务方面的风控偏弱;执行层面的内控较受重视，而对战略、决策层面的内控关注明显不足;企业内控的全面性、完整性特征明显强于内控的重点性和针对性特征[ 4 ]。

（三）资金集中管理风险防控研究

近年来，在金融监管趋严背景下，企业融资压力和困难加大，大型集团企业积极推行资金集约化管理，但资金集约化管理顺利推行，需要开展组织机构重建、系统改造、流程再造等一系列工作，过程中存在很多潜在风险。随着资金集约化管理的广泛推广，各类潜在风险开始显现，而如何更好管控风险受到学者的关注。Pjotrs[ 5 ]指出财务公司模式的资金集中管理引起的操作风险主要源于财务人员、软硬件故障以及过程缺陷，公司应通过加强管理控制来应对风险。袁琳等[ 6 ]对10家实现资金集约化的上市公司进行案例研究，发现资金集中管理在集约化、信用增强及创新内部融资等方面效果显著，但在资金管理、风控方面均存在内控及风控体系不健全、高层风险管理意识不强及IT技术风险偏高等问题。陈道云[ 7 ]总结了集团企业资金集约化管理下，识别出信用风险、信息系统风险及税务风险等多个风险，并针对事前防范、事中控制、事后监督三个阶段，在机制建设、人员配置及培训、加强合规管理、完善考核及系统改造等方面提出了风险管控措施。还有学者发现大型企业在资金集中管理中，因管理体系不健全使得内部控制存在诸多问题，尤其是采购及报销环节风险较大，提出企业要加强员工培训、完善内控制度及做好预算编制工作。刘粮等[ 8 ]在研究信息化管理环境下，提出集团数字化、智能化司库管理模式，指出依托财务管控系统储存的大量数据，运用大数据技术可使资金风险管理更加立体、更加多维，可实现风险智能化监测和应对，有助于提高风险管控效率。

三、电网企业资金集约化管理风险防控思路

资金集约化管理是一个多管理系统融合的管理体系，包括支撑层、运行层和反应层，如图1所示。支撑层是资金集约化管理系统的基础，是为了保证资金集约化管理系统正常运行提供支撑的各管理系统集合，如营销系统提供收入数据支撑，人资系统提供业务人员配置及业务培训支撑。运行层是资金集约化管理的核心，是资金管理相關业务的集合，包括资金预算、资金收支等，规范了资金流向、审批节点及结算频率。反应层是资金集约化管理系统运转情况的直接反应，资金是公司各项业务开展的必要支撑，一旦资金管理发生风险，势必会影响各项业务正常推进，最终影响企业战略目标顺利实现。由于技术不成熟、制度执行不到位等，每个层面都有不同风险，而一旦某个层面发生风险，不利因素便会向上一层面传递，最终影响到企业战略执行。为了保证资金业务顺利运转，更好地为业务提供支撑，必须进行全面风险排查和管控，尤其要加强支撑层和运行层的风险防控。