财务管理审核制下注册制改革对中小企业的发展

天健会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所

引言

市场经济在我国的发展给中小企业带来发展的环境和巨大的压力，为了能够在这样的环境下生存，需要中小企业在行业的竞争中，发挥自身的长处，通过国家政策的扶持，准确的抓住机遇，提高企业实力和竞争水平，注册制改革给我国中小企业发展提供了机会，但是企业也需要站在自身角度，通过科学技术创新，应对挑战，提升企业的核心实力。

一、财务管理审核制度的发展

（一）审批制度

我国之前IPO在发行过程中主要采用的是审批制，企业在这个过程中进行选择和推荐，通过地方政府和中央主管机构的根据企业的实际情况进行核实和审批，对股票发行的公司进行严格审查，主要的审查内容是股东性质和企业所在的行业[1]。企业发行股票的规模要制定明确的计划，通过各项审核内容，导致股票在发行方式上受到的较多的行政干预，不利于资本市场的发展。审批制是一种计划性强的股票发行制度，在这个过程中完全是由政府控制和主动股票发行。在之前的经济环境中，政府实施审批制度有利于国有企业的发展和壮大，推动了社会经济的发展，但是这项制度不适合市场的长期发展和中小企业的生存。

（二）注册制和核准制存在的不同

对公司价值和形成良好的形象和判断依据，需要从注册制和核准制的差别入手，特别是注册制发行审核部门主要对企业进行文件制的审查，而不对企业进行实际环境的考察，而核准制度发行企业对相关经营内容的真实性进行核查，需要对企业申请人投资中的风险进行估计，企业才能够达到连续盈利的状态。核准制度对企业发展来说有着重要的意义，特别是市场经济快速发展的今天，在发展的基础上企业为了能够上市，取得更大的现金流，相较于核准制度，企业在硬件条件上能够得到一定程度上的宽松，企业需要提交申请所需要的文件，从而能够保障企业的发展和能借助到市场的资金的扶持。企业能够上市，注册制使得中小企业在市场上能够获得更宽的融资渠道，有利于我国资本市场的发展和繁荣。支持社会上出现的新企业、新技术、新业态，创业板主要是面向低估值的新企业，在发展过程中，对退市的指标更加完善，简化了退市的相关流程，降低了发展的成本，从而推动我国资本市场的成熟[2]。

二、财务管理审核制下注册制改革对中小企业上发展的促进作用

我国中小企业发展过程中面对的最大问题就是融资手段匮乏，在近年这个特殊形式下，全球的产业受到的干扰和影响，而我国作为世界上的贸易大国，对外经济活动的减少会对市场的少的中小企业发展造成严重的影响。企业通过资本市场进行融资需要在一定规则的基础上，但是因为市场上企业的限制，导致中小企业在融资过程中往往会出现许多问题。而无法达到企业融资的目的，导致企业融资失败而对企业的发展造成非常严重的打击。政府通过创业板注册制的改革，为中小企业的发展拓宽了道路，降低了中小企业上市的标准，制度上的改革和优化使得中小企业能够有效地面对资金困难。为了保证企业资金链的良性循环，创业板注册制度改革能够提升企业上市的概率，我国资本市场一直对企业采取扶持的态度，才能够保证社会上的资源不会被大企业所垄断，给中小企业发展的机会，中小企业能够机会通过资本市场进行融资，提升中小企业的发展质量，只有市场中留存的都是有发展潜力的中小企业，才能够促进我国资本市场的繁荣发展，增加资本红利。资本市场的主要作用有两个，首先是市场上的资源配置，能够让市场上优秀的企业获得更多的资源，从而扩大企业规模。创业板实施之后，企业进入或者推出市场的权力交给了市场，股票价格能够真实将企业的价值进行准确地反映，资本市场上存在着混乱的现象，使得企业之间的分歧会不断地增加，一些市场上认可的企业会在资本的推动下不断成长，劣质企业逐渐淘汰，通过市场的筛选能将资源更加合理的配置，在所有资源共同的努力，培育创新是企业发展的核心技术，企业为了能够在市场上获得发展的机会，吸引投资人的目光，需要在改革过程中调整上市企业的交易日。设置涨幅的限制，意味着单个的交易日股票风险增加，而且风险的提高有效的提升市场的定价频率，涨跌幅度的不断增加能够让投资者在投资的过程中更加谨慎，优化投资者的交易策略，交易策略在选择上会进行长期的持有，对市场行情进行深入的分析，成本管理制度的确立，保证资本市场的稳定。投资者投资过程中对仓位的管理会更加科学和严格，对于中小企业来说，稳定的股权及和经营策略的选择能够在现金流管理上起长期的促进作品[3]。注册制度还需要内容上接受资本市场对企业的监管机制。

三、案例分析

H企业是地板制造厂，在企业经营过程中，遭受到资金流转不利情况的冲击，制约了企业的发展，而在这个时间段，国家提出了创业板注册制在改革，打造一个更加规范透明的资本市场，这种情况是中小型企业的发展的机遇，H企业及时调整了公司经营战略，在这次历史机遇中提升企业的自身实力，提升了企业的效益。

四、H企业财务管理审核制下注册制改革过程应对措施

（一）发展创新型企业

中小企业的创新主要是指技术上的创新，创新是现代企业发展的主要动力，能够有效地提升核心竞争力。成立研发部门，H企业保证研发部门的资金充足，保证为企业发展提供充足的经费和有力的支持。中小企业在发展过程中，需要积极和外界进行交流，通过对外界优秀技术的学习，才能够形成企业自身优势。

（二）管理规范创新

优秀的管理方式是企业在发展过程中，不仅需要重视经济收益对企业发展提供的帮助，还需要推动管理制的建设，来保证企业能够平稳发展，企业管理者通过高效的管理技术手段，降低了市场资金给企业发展带来的危害和影响，保护了企业的资产安全。不仅能够提升企业的发展速度，还能提高企业生产效率，积极推出员工持股的计划。H企业在经营中，通过管理制度的优化，提高资源的利用效率，避免出现浪费现象。

（三）培育企业文化和专业人才

中小企业制度经营需要以人为本，通过硬件优化和制度建设有效改善企业员工工作环境和生活质量，企业为真正有技术和能力的员工提供广阔的发展空间，员工为企业创造收益过程中，也是自我实现价值的过程。企业改善员工的福利制度，让员工能够感受到企业的温暖，员工能够真正服务企业的发展和经营，为企业的发展贡献智慧和能力。H企业在经营中，企业文化是员工和企业的重要纽带，在长期工作中形成的价值规范和员工行为准则。企业文化能够减少企业的管理成本，提高员工的文化素养和群体意识，是企业凝聚力的具体体现，员工和企业能够在文化价值上达成共识，增加企业的文化底蕴，为企业的长期发展打下坚实的基础，促进企业效益增长。中小型企业在市场上因为缺乏企业文化的形成和发展，导致企业迷失经营方向，管理员工的方式单一刻板，造成员工的工作积极性不但降低。企业必须要通过员工的凝聚和文化的奠基，才能够抓住改革的发展机遇，积极迎接挑战，创造具有自身特色的发展道路。

（四）中小企业避免偏见并树立激励机制

中小企业上市需要提供准确的信息披露质量，才能够在股市中呈现良好态势，增加投资者对企业投资的信心。上市公司信息合理性披露，主要信息内容是财务型的信息，对于企业的经营中涉及的其他信信息披露较少，而且中小企业受到偏见的限制，往往自身对于信息企业披露不积极，导致投资者不能对企业的实际情况有直观的表现，在未来发展过程中，需要对中小企业的披露其他信息给予一定鼓励，让投资者加深对企业的了解。激励和监督是企业综合管理的两项重点工作，中小型企业多数为科技型的企业，企业发展主要是依靠专业人才和企业的无形技术资产，完善激励制度能够提升持股人的信息。

（五）完善董事会监督制度

根据目前的董事会和监管会的工作情况，以中小企业为例，往往工作内容流于表面，没有对企业形成准确高效的监管，受到企业规模和企业性质的限制，许多大股东在持股的同时兼任董事会的工作，导致企业经营中许多决策在大股东层面已经形成定论，导致监事会在实际工作中对董事会很难形成监督作用。中小企业为保证企业的平稳发展，需形成独立构建的董事会，主要是负责企业的具体战略发展工作，细化监事会的工作内容，从而保证监事会工作开展，对企业经营管理举措和相关政策的确立能够起到监督作用。

结语

中小企业在我国市场经济中占有重要的位置，创业板注册制度的深化改革，减少了行政干预，给中小企业发展提供了一定的空间，通过市场的检验，能够对企业的质量进行有效的甄别，为我国资本市场的繁荣打下坚实的基础。在注册制度实施过程中，中小企业打开了适合自身发展的融资渠道，提高的企业的核心竞争力，中小企业只有抓住机会，才能在残酷的市场竞争中脱颖而出。