江苏养老服务金融支持模式创新与实践*

扬州大学 陈吉，陈亚如

一、养老金融剖析

如今，中国的老龄化现象日益明显，随着生活水平的不断提高，养老话题得到了人们的广泛关注。1999年，我国就已迈入老龄化社会，江苏作为全国老龄化程度较高的代表省份，养老业的发展始终是政府和人民关心的焦点问题。据《2020年江苏省老龄事业发展报告》显示,江苏的人口老龄化程度仅次于北京、上海，居全国第三。到2019年为止，江苏省60岁以上的老年人口已达到1834.16万人，占户籍总人口的23.32%，预计到2050年，老年人口比重将超过27%。其中南通、镇江、泰州、无锡、扬州等市，老年人口占比较高。如今健康老龄化已成为“健康中国”战略的重要内容。国家层面养老相关话题涉及“互联网+养老”、社区居家养老、智慧养老等部分。中国的养老模式主要集中于居家、社区和机构养老三种基本形式。养老服务金融本质上是一种创新金融活动，力图满足人们在养老时多元化的投资理财需求，现阶段的特征包括优惠性、长期性、稳定性、安全性。目前国外的养老服务金融支持模式发展较为完善与成熟,例如美国的私人养老金制度，养老金融理论的诞生也是从私人养老金投资的实践出发的。英国作为典型的资本主义福利国家，积极运用税收优惠政策使全体国民成为养老保险的第二、第三支柱是其最大的创新之处。同时,国外的商业银行等金融机构在养老金融服务体系中发挥着重要作用,目前一些国家以养老产业为基础,已逐步形成了社会基本养老保险、商业养老保险、养老储蓄、养老信托、养老基金、养老住房担保贷款、企业年金等共同组成的综合金融模式。但是,受限于发展时间较短，中国养老服务金融支持模式还处于发展的初级阶段，还存在很多问题,其中最主要的问题是老龄化严重所导致的养老需求的增加与现阶段养老金融的不匹配,比如结构发展失衡、法律制度体系尚未完善、资金缺口隐患等问题。居民养老意识不足、养老资产有限、养老产品接触渠道少也是当下不容忽视的现状。因此我国的养老服务金融支持模式还需要进一步完善与发展。

二、江苏养老金融支持模式归纳

（一）居家为主，社区为辅服务型养老金融支持

中国人“孝”的观念非常重，老人在家中养老的情况较多，但是这种趋势现在有所改变，最传统的居家养老现与社区服务相结合，形成现代化居家养老模式。针对这类人群养老方式的金融支持在此分成两部分。

1.养老金融产品形式多，个人选择单一化

在江苏，针对不同的受众，金融机构开发的各种新型养老产品在政府优惠力度、收益率、投资年限等方面都有所不同，政府提倡银行、保险、基金、证券等多类金融机构为满足不同年龄群体的养老保障需求，积极开发具有特征差异化的金融产品。但调查发现，当代养老人群往往忽视了金融机构对养老的资金支持，现阶段养老资金来源多是子女赡养费、退休金、原工作单位代缴的养老保险或社会救助。江苏省结合自身情况，全面整合“新农保”和城镇居民养老险两项制度，实施全省统一的城乡居民社会养老保险制度。整合后的城乡居民社会养老保险基金筹集方式由三部分组成，包括个人缴费、集体补助和政府补贴。面对国家政策调整、物价变动等情况，江苏省及时调整基础养老金的最低待遇标准，大力支持养老服务金融。

2.社区化服务养老金融支持

现代化居家养老是指在社区建立一个支持家庭养老的社会化服务体系，政府给予运营补贴、建设补贴，社区服务人员提供“三助”“两托”“两咨询”服务。政府购买服务，企业负责运营，此举充分整合利用家庭、社区资源，减轻养老压力。在社区服务问题中，江苏省因地制宜，针对突出问题给予资金支持。南京市政府出台相关政策，每年投入近5000万元，给予失能、低能、失独老人家庭相应补贴。社区养老作为公共事务，养老本身利润率低，投资回报慢，运营成本高，因此，政府在这一方面的补贴和扶持至关重要。政府作为主导者，积极动员各类资本进入养老领域，有利于建设和完善养老体系。

（二）养老服务产业资金运作

养老产业包括养老机构、养老项目等。现行的养老机构主要指养老院、老年公寓、护理院等场所。养老机构的兴办按照规定享有激励政策和引领政策的同时享受多项补贴奖励。如今，医养结合型服务日益增多，更使得医护有保障，家人更安心。在养老项目上政府资金和社会资本两者相融合，银行、证券等金融机构改良融资机制，为社会资本投资养老服务业提供渠道。符合条件的养老机构或养老项目可向银行申请贷款，满足养老服务业多元化融资需求。处于成熟期的养老服务企业可以通过发行债券、上市发行股份、私募基金等工具进行融资。如今，地产支持养老，外资支持养老，“互联网+”支持养老等金融支持方式也在逐步发展，各种创新的养老服务金融支持方式在当下都是值得提倡和实践的。江苏养老产业资金来源除私人补给、社会资本融合、银行贷款、保险业资金支持等方式外，政府也给予最大力度支持，比如通过福彩公益金形式支持发展养老服务。由此可见，政府鼓励社会资本、慈善资金参与养老服务，争取融资渠道多元化。

三、江苏养老金融支持模式创新之处

（一）多方资金共同汇入，养老融资难题得以缓解

对养老金融的支持模式，江苏以引导养老服务多元化投资为目标，从多个领域加大资金投入，涉及政府资金、社会资本、金融行业、慈善资金等多领域，努力开拓养老服务的融资渠道，缓解养老服务现阶段的“融资困难、资金昂贵”等难题。当下较为流行的方式是提倡社会资本通过PPP模式为养老金融增添力量。PPP(Public Private Partneships)模式是一种由政府资金与社会资本相融合的新型公共供给方式，能在一定程度上代替以基础设施和公共服务结合的传统模式，为银行、证券等金融机构参与养老服务业提供基本的融资支持。在养老服务的资金支持上，江苏近年来一直保持着投资不断增长的态势。“十三五”期间，全省共从中央预算中获得拨款约1.5亿元资金，鼓励构建了37个公办或民办养老项目，在提高政府财政资金投入精确度的同时，扩大双向服务融资渠道，鼓励融资担保机构向双向机构提供担保服务；进一步扩大养老服务行业债券发行规模，倡导金融行业积极开发符合不同年龄段群体养老需求的金融产品；此外，江苏省各级政府也明确表示，到2022年时，55%以上的福彩公益金用于支持发展养老服务，慈善公益领域的资金支持在很大程度上刺激了社会资本对养老金融投资的热情。

（二）养老保险体系进一步完善，养老金融模式呈现新态势

为促进养老保险制度的可持续发展，养老保险体系的三大支柱自然而然成了焦点问题。目前对于第一支柱的基本养老保险和第二支柱的企业年金、职业年金，江苏省积极响应国家政策，在城乡居民养老金制度上实施了较为行之有效的政策。自2019年起，江苏省对一直存在争议的“养老金双轨”现象出台了一些新的规章制度，在机关事业单位和企业退休人员的基本养老金增长幅度上实施同步调整，将“养老金并轨”进程落实；同时适当增发高龄老年群体的基本养老金额度。除稳步提高退休人员的养老金外，城乡居民养老金也将有所上调。此外，江苏省已启动实施养老保险基金省级统收统支，未来将从提高基础养老金和个人账户养老金两方面共同着力，提高城乡居民保障水平。这些举措不仅有利于促进基本养老金水平的相对公平，而且也有利于推动江苏省全面建立基本养老保险待遇合理调整机制的进程。“十四五”时期中国发展规划中提到，“十四五”将发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。这意味着，我国的养老保险体系的完善将更加均衡。据人社部透露，建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持、资金形成市场化投资运营的个人养老金制度将是未来的工作方向。江苏也积极响应国家政策，个人养老金账户的落实工作也在筹划当中。

（三）智慧化养老方式加盟，养老金融模式迎来新升级

随着大数据、人工智能、移动互联网等技术的迭代更新，智慧化服务使我们的生活方式发生了很大的改变，但是大多数老年人由于不熟悉或不适应智能设备的操作流程，往往享受不到数字时代的便利。因此江苏积极响应《国务院办公厅关于切实解决老年客户运用智能技术困难实施方案的通知》文件精神，积极围绕“银发乐享”服务理念，全方位推进金融助老政策的实施。江苏银行目前正尝试开发幸福版手机银行，现已与深圳市信息无障碍研究会达成合作，采用“信息无障碍”技术，不断优化存款、转账等主要功能，简化操作界面与流程，增加语音导航等适老化服务，不断降低老年客户的使用门槛，力图打造线上的无障碍养老金融服务。此外，江苏各大金融机构为保障老年客户多样化的服务需求，为老年人群体定制专属的金融方案，例如在市场上发行集投资理财、人身风险保障为一体的“幸福晚年”系列理财产品和“融享幸福”借记卡，不断深化老年客户的服务理念。目前老年人群体成了电信诈骗的新目标，为不断强化老年人电信诈骗防范意识与自我保护意识，江苏各大银行积极开展金融知识宣传活动，增强老年人群体识别非法金融活动的能力，并提供有效的应对措施。线上服务与线下宣传建设“双管齐下”，不断帮助老年人群体跨越金融服务的“数字鸿沟”。

四、江苏养老金融探索的建议提出

（一）稳固基础，支持创新

2020年我国养老服务发展步伐加快，各类养老床位数达到807.5万张，同比增长7%。老百姓的养老需求问题是江苏省养老事业发展重中之重，江苏13个城市分别制定目标。同时，加快发展基本养老服务将是民政部2021年的重点工作之一。政府充分落实养老优惠政策、大力支持民营企业进入养老产业、提倡社会资本进入、拓宽融资渠道等都是基础性的养老金融支持。江苏省在稳固基础金融支持模式下，支持养老模式创新，包括PPP项目支持养老、养老机构商业化连锁等，通过对养老项目的筛选投资、资产与经营分离等方式开展具有特色的连锁模式运营。

（二）完善养老金融支持模式

1.逐步发展第二、三支柱养老金，支持养老金融产品

借鉴国际经验，发达国家基于第一支柱养老金，大力发展第二、三支柱养老金，从而形成稳固的私人养老金体系，在借鉴经验并结合我国国情之下应当明确发展方向。可以通过私营养老金这一长期资本，促进经济发展，刺激银行、股票市场、保险业等金融机构养老产品繁荣，在另一层面减轻国家的养老负担。但现今养老金融产品同质化现象明显，产品多且设计无差别使得人们眼花缭乱，无从下手，这需要相应金融机构开发符合养老政策与法规的特色产品，使大众普遍接受。

2.提倡各界群体支持养老，鼓励百花齐放

政府在养老支持方面起引领作用，以实际行动最大力度支持养老服务业，提倡社会资本加入，给予特定融资渠道、鼓励民营养老机构建设等举措让养老业发展步入轨道。养老需求扩大，资金投入多使仅限于政府层面的养老支持或许有不足之处，因此，我们应当提倡社会各界群体都加入养老产业，比如福彩公益用于养老融资、金融机构开发新型产品支持养老、地产项目运用于养老等新养老金融支持模式，这些举措可以让养老主体发生改变的同时，鼓励其他的机构、企业、群体自发性参与养老产业。一味地倡导不如实践本身更有说服力，共同参与养老产业的建设和日常运营管理将会是未来养老的主要模式之一。

3.加强组织实施与配套保障

通过组织建立养老服务的金融支持工作协调机制，可以有效增强政策信息的协调沟通能力，金融政策与产业政策要想达到协调一致，需要市民政局、地方金融监管局等多方配合，共同形成养老服务业金融政策合力，加强信贷政策引导，通过运用合适的金融政策工具逐步完善金融支持模式体制，建立合理的效果监测与统计分析体系，才能真正将组织实施与配套保障落实。

4.新型养老观念宣传到位，助力养老金融后续发展

江苏各级政府特别关注养老问题，政策上大力宣传养老金融，但大多数人还怀有传统的养老观念，比如认为只有儿女不孝顺或者没有自理能力的人才会去养老机构，养儿防老的思想也是一部分人的惯有思维，这些无疑在给国家养老增添负担。逐步宣传新型养老观念和模式，让大众知道养老产业服务人员专业度高、养老机构医疗设备完善、生活一站式服务到位，从而逐步接受新型养老方式，有助于养老金融的后续发展，也有利于江苏养老服务金融支持模式的创新实践。

5.跨省交流无障碍，保有地域特色

我国各省、市、区在国家颁布的养老服务规范意见的引领下，因地制宜地探索符合自己省份发展的养老服务金融支持模式，有试点建设，有新项目投资以及更多的创新实践之举，各地也取得了一定成效。江苏的养老发展不是封闭式探索，应当与其他省份相互交流，取长补短，付诸实践。快节奏发展的当下，融合、创新固然是未来养老服务金融的一大突破点，但保有地域特色的养老金融支持模式也是需要长足稳定发展的，也是在各地区广泛适用、普遍认可的。

五、结束语

江苏养老方式主要以现代化居家养老为主，机构养老为辅，本文从养老方式着手，探索金融支持模式，保有基础性支持方式外，努力发展特色化的养老金融支持模式，为未来养老服务业的稳定持续发展出谋划策。通过团队调研并借鉴国际经验，本文给予相关建议和对策，希望江苏养老业在稳步发展中实现创新实践。