供应链金融创新发展下的风险变化及防控措施

摘 要：随着社会生产细分愈加显著，市场竞争已从供应链内部客户间的竞争逐步演变为供应链之间的竞争。供应链金融服务逐渐运用于各个行业，尽管供应链金融服务为企业和供应商带来许多好处，但同时也面临着诸多风险。为了保证供应链金融的稳定运行，实施有效的风险防控措施势在必行。本文阐述了目前供应链金融创新发展环境下所面临的多种风险变化，提出了具体的防范举措，以供有关研究人员和同行借鉴。

关键词：供应链金融;风险变化;防控;特点;有效措施

本文索引：邵莞婷.<标题>[J].商展经济，2022（10）：-100.

中图分类号：F831.59 文献标识码：A

供应链金融技术创新和财务、经营风险，两者息息相关，即供应链金融技术创新过程中，必然会产生财务和经营风险，必须通过各种风险管理手段予以防范化解，使供应链金融更好地服务实体经济，实现企业、供应商和金融机构共赢。

1 供应链金融服务的意义及特点

1.1 供应链金融服务的意义

目前，经济学界对供应链融资并没有一个很严格的概念。一方面，它能够满足企业，尤其是中小企业在生产经营活动中的融资需要;另一方面，它能够督促企业防范、化解经营风险。即在供应链中，企业应该确保稳健的经营活动，以保证在整个供应链中所有参与者利益的实现。通常认为，供应链的组织公司和提供服务的商业机构，通过整合货物流、信息流、数据流和资金流，共同达成整个运营目标。而供应商的财务结构本身，便是集业务、技能和机制于一身的综合载体，把服务提供商、需求者和管理者有机地连接起来，它将为不同规模的公司提供平等的金融服务[1]。供应链的参与主体主要有金融机构、中小企业、支持型企业，以及供应链中占优势位置的核心企业。尤其是对于相对弱势的中小企业，供应链融资模式具备独特的意义，由于其既要向核心企业供货，又要面临应收账款的推迟，通过供应链金融业务，依托核心企业的授信，能够使其得到较低价格的贷款资金。

1.2 供应链金融服务的特点

一般情形下，传统的投融资服务主要有两种参与者：一是商业银行或者其他金融机构，其向资金提供者负责;二是企业，是融资需求方。在传统投融资业务流程中，供需双方共同形成了两大主体，形式上相对独立。相反，在现代供应链金融服务的新商业模式中，合作主体则是丰富多样的。商业银行成为其中的主要参加者之一，与核心公司、物流企业、融资公司及关联方等共同构成了一个业务链条，以充分发挥他们的资源优势与特色，在市场经济环境中相互合作，以达到互惠共赢。其中，物流公司在供应链中起到中介角色，以强化商业银行与公司之间的关联，使双方讯息传递得更为灵活和有效，流程管理活动也更为快捷和简单，不但可以为银行提供运输咨询服务，还同时评估商业银行的承诺价值的合法性，以实现整个事务的顺利进行。现阶段，供应链金融在我国仍然处于初步发展期，不过受益于我国金融市场不断开放，信托保险、融资租赁、应收保理等金融业务不断发展，企业采用创新型金融工具实现资金融通的意愿愈发强烈，供应链金融在我国发展较为迅速。在工程施工、汽车智造、煤炭钢铁、有色金属、生物医药、电气设备等行业中，均已得到普遍应用。

2 供应链金融创新发展概述

2.1 供应链金融服务在内容及范围上不断扩大

供应链金融将供应链内容看成一种主体，是一种金融服务活动。它涵盖的内容非常广泛，主要以企业之间的资金流为主，还有其他一些活动。供应链金融不同于普通的金融活动，它能反映企业之间真实的活动项目，为企业提供适合的金融服务。起初，供应链金融主要服务一些小规模企业，并且这些企业在生产环节发挥其使用周期灵活、成本低廉的优势，确实促进了中小企业的发展。随着经济的进一步发展，供应链金融的服务范围也不断扩大，能更好地为更多类型的企业提供服务，而且服务内容也变得多样化，除了为企业提供贷款，还能帮助企业优化资源配置，促进企业持续健康发展。

2.2 供应链金融服务活动质量不断提高

供应链金融服务活动在发展中不断完善、不断提升，使得服务质量也呈上升趋势。在发展初期，只能为小型企业提供短期的借贷服务，工作流程较为单一，模式也较为单一，无法满足大企业的融资需求。经济发展给供应链金融服务能力的提升创造了条件，对一些核心企业而言，他们的综合实力远高于其他企业，最为显著的表现是资金实力雄厚，所以在金融服务活动中占有重要的地位，这些资金雄厚的企业借助金融服务机构为中小型企业提供金融贷款，在一定程度上促进了其他企业的发展。互联网技术是金融管理的一剂兴奋剂，促使供应链金融服务有了更好的发展前景，借助互联网技术对金融往来信息进行记录，并通过对数据进行分析，可以清晰了解企业的信用水平等。

3 供应链金融创新发展的现状分析

（1）地方和地方之间的隶属关系较为复杂，没有明确的划分整合，由于各自本位利益等因素，导致各区域之间分割现象比较严重。

（2）政府大多会顾及自身的利益，特别是跨区域的企业进行重组难度高，各个岗位工资的分配问题也同样制约兼并的进行。

（3）由于行政区划分、产业结构相似，创新的科技资源在该地区还不能够进行自由传播，很难实现配置的不断优化，如某些大型仪器、科技信息还不能实现完全共享状态，大多地区和部门只是表面上的开放，实际上很难放开。

（4）產业结构趋同演变成吸收外资的争夺，引资大战反过来又使同构现象在更高的产业层次重演。如此高度同构的产业结构，致使各地区对先进技术的需求大致相同，从而产生了不合理的竞争关系，也对区域的协同合作及创新发展产生很大的影响与冲击。

（5）没有一个共同的高新技术载体，相当一部分科技中介机构会从政府部门分离开来，因机制不活，主要的业务就落在了原有的管理范围，服务内容单一，能力也不足。同时，体制性障碍较多，人才资源配置程度不高，也影响了合理分工。

（6）各地政府在区域合作方面达成了不少共识，但多限于文件、口号等，务虚多，务实少。现有的协调机制也更多关注合作、互惠、优势互补，没有着眼于区域整体科技资源的系统规划和整合，难以从根本上实现资源高效利用和区域协同创新。

总而言之，金融业想要获得创新发展可谓困难重重，在这样的环境下，实现一体化，实现供应链金融服务创新发展更是一件任重而道远的事情。

3 供應链金融创新发展环境下的风险变化

3.1 交易流存在的风险变化

随着供应链金融创新的蓬勃发展，交易流动风险也随之受到了重视，尤其在供应链中的核心公司与下游公司之间尤其突出，这类产品也极易发生交易流动风险变化[2]。主要因素是核心公司较其他下游公司更占优势，难免造成不公正待遇，往往利用压货或赊销等方式，增加下游公司所遭遇的经营风险。现今的各大核心公司规模随之不断扩大，一定程度上影响了上下游公司的未来发展前景，也导致其遭遇更难的交易，甚至无法获得资本以顺利运作。

3.2 财务流存在的风险变化

财务流风险对于金融服务公司同样不容忽略，这种风险的出现很有可能导致公司资金链断裂。通常情况下，企业信用担保与政府授信额度明显不相匹配，因此有可能出现企业无法有序清偿相应欠款、无法保证企业正常经营的状况，特别是在当下的市场环境之下，更容易形成财务流风险。

3.3 风险防控体系落后

传统的供应链金融管控制度重点是在整体供应链金融活动中，通过制定适当的政策措施加强对经营风险的管控，防止受到可能出现的经营风险危害。传统供应链金融防范系统的主要工作过程，是信用状况良好的核心企业以相应的固定资产或有价值的实物当作抵押物，并以此增强经营风险防范的力量[3]。但随着市场经济积极的持续发展，中小企业遭遇经营风险的概率逐步增大，传统的供应链金融风险防范系统所面临的问题也逐步显露出来，从而制约了供应链金融防范能力的进一步提高。

3.4 业务模式的改变引发财务流风险

财务流风险，主要是指公司的资信水平由于不良行为而大幅度降低，使其无法开展正常的借贷工作，进而削弱了投资和偿债能力，从而产生了资金短缺问题。这些风险的形成，通常出现在整个供应链金融服务活动革新的过程中，由于创新的工作模式会使公司的工作能力和方法出现变化，而且公司通常无法做出一种相对客观的信贷评估，从而产生了较多隐患，易产生对资本的过多利用等问题，因此公司无法进行正常的信贷活动，从而导致整体融资供应链的破坏，产生了财务流风险。

3.5 信息流存在的风险变化

供应链金融信息流风险变化主要表现在信息方面，由于严重泄露信息问题，对用户造成严重的安全风险，给相关金融机构或企业带来了较大经济亏损。随着供应链金融发展不断创新，云计算、大数据等先进技术不断被引入，同时也增加了信息泄露的发生率。

3.6 定位不清晰导致的交易风险

供应链企业金融的实际交易性金融风险主要是指部分核心金融企业未能充分利用其在整个供应链金融中的整体优越性和重要地位，将自身企业资金的使用压力通过业务赊销、压货等金融手段向整个供应链中部分核心企业进行转嫁，这也在一定程度上造成商流与金融物流之间的不平衡、不充分，使得整个供应链企业金融运营成本不断增加上下游金融企业所有者需要共同承担的金融风险不断加剧等[4]。核心企业对于供应链企业金融的重要性大致体现在两个方面，一方面是核心个体企业往往需要具备较高的企业规模和金融资信整合力量，并且往往能够通过借助银行担保、提供金融产品并售卖给广大客户或者银行承诺延期返工等多种金融方式，帮助上下游中小个体企业通过获得商业银行的直接融资，从而把自身的直接融资服务能力转化成上下游中小个体企业的间接融资。二是企业要加强核心资产业务监管。企业融资委员会要切实加强财务监管，严格控制企业融资管理公司的核心财务，督促其加快业务发展进度及改善贷款资金偿还能力。但是部分中小企业却逐渐偏离了自身在我国供应链组合金融领域的应有业务性质和定位，不是为了帮助上下游的中小个体企业克服短期融资难的困境，而是为了利用自己在我国供应链金融中发挥市场经济主导作用来不断增大上下游中小企业的预收应付账款和企业预收费用账款，导致上下游中小企业由于自身面临较大的应收款项、存货质押和现金周转的压力，被迫只能采取供应链金融等多种新的投资管理方式。

4 供应链金融创新发展下金融风险防范的有效措施

4.1 创设正确金融风险防控氛围，培养员工道德感，加强金融队伍建设

供应链金融创新发展下的金融市场环境复杂多变，各大公司需培养正确的金融风险管控意识，加大对金融风险的预防力度[5]。首先，应进一步提高广大金融消费者的个人安全保护意识。在金融机构内部适时举办金融常识教育和金融机构安全宣讲活动，提醒相关人员早警示、早通知，提高金融机构消费者的防范理念，为金融风险防范工作打造良好环境。近期，中国金融机构出现系列大案，经深入研究不难发现，诸多案件都与员工的是非道德观存在很大关系。因此，金融机构需要充分提高员工的社会伦理道德观，以减少犯罪事件的发生。首先，金融机构必须健全各项制度，教育职工遵章守纪，加大监管执法问责力度。其次，金融机构必须做好企业金融团队建设工作，定期对公司员工进行思想政治教育工作，切实防止因公司员工不良言行所造成的社会道德风险。最后，如若在企业融资活动中出现问题，公司应及时报告给国家金融监察部门，做到及时止损，为企业的创新活动提供良性的发展环境。

4.2 借助科学技术，提高供应链金融创新风险防控能力

随着科学技术提升，也给供应链金融发展带来了许多创新活力。这些研发创新的金融产品已经基本适应了消费者金融需要，但仍存在不少金融风险隐患，使消费者生活造成面临亏损情况。要防范金融风险可借助金融科技，努力发挥金融风险防范最佳作用。首先，我国金融系统要增强金融监管技术的运用，提高对金融风险识别和预警的能力。其次，金融机构应该重视智能设备的应用，对金融机构在反诈骗、顾客身份辨识等方面采取防范措施，为消费者创造安全的金融服务环境。最后，商业银行还应该运用安全计算技术，提高数据分析能力，协助供应链金融创新健康发展，营造金融风险防范良好氛围。

4.3 加大金融监管力度，制定完善的法律程序，规范供应链管理

针对当前我国供应链金融所面临的各类风险因素，政府和相关部门将加大监督管理力度，制定完善合理的法律法规，对金融创新产品实行规范化管理，从而保证消费者投资的安全性、可靠性[6]。监管机关将进一步熟悉供应鏈金融的创新发展流程和行业相关流程，以准确了解其风险状况，并加强金融风险监测，从而降低供应链金融创新的风险程度。另外，金融机构应定期开展不同区域金融业之间的经验与交流活动，相互学习创新经营方式及供应链金融体系遇到风险时的防控应对模式，根据企业自身实际情况，制定合理的防控风险方案，实现金融开放性与本土化的融合发展，从实践中发现问题、解决问题，为政府、企业及市场创造更安全、更庞大的金融价值，打造更加可靠、安全的金融市场环境。

4.4 完善供应链金融服务的信用评价系统

健全良好的信用考核制度是推动供应链金融服务业态开展的一个重要条件，所以我们必须迅速建立科学合理的企业信用评价系统，提高信用制度执行的科学性和可操作性[7]。从被评价的主体视角出发，首先，必须形成一种面向核心供应商的诚信评价机制，对核心供应商进行诚信评价将决定于一个供应商全局的诚信评价级别和授信额度。然后，我们需要逐步健全面向上下游中小型公司的诚信考核系统，也要考察下游公司的还款实力，充分掌握上下游企业的固定资产情况和贸易信息，实现对资产的穿透。

4.5 有效监督供应链金融问题

虽然政府部门监督力量不断增强，但仍有公司出现一些违规甚至不正当竞争的情况，这极大地抑制了其他公司的良好发展与高速发展，进而破坏了供应链金融交易市场后，破坏对供应链金融交易市场的经营管理工作秩序，导致公司内部的诚信管理水平下降。必须加强监督管理，完善交易市场准入机制，通过明确公司的诚信管理水平及其综合能力规范市场准入有序，提升公司的准入标准，并强化内部公司的考核制度，保障整体供应链金融交易市场的良好稳定性，防止部分综合能力和信誉低下的公司破坏整体市场秩序。另外，在供应链监管过程中，还需要更加重视对市场交易情况的观察，健全相关监测与管理制度，针对一些公司的经营情况予以针对性的指引，并采取一些有效的政府鼓励举措，引导整体供应链金融市场的借贷交易，从而缓解公司流动性与资金不足的问题，促进整体供应链金融市场长期健康稳定发展。

4.6 健全和完善财务管理的金融风险预警与防控工作机制

运用世界领先的计算机技术，发展多维数据分析支撑，彻底改变原来传统的单一数据分析支撑，通过运用国际领先的智能数据分析技术对企业的交易数据进行综合分析，有助于企业更好地评估金融交易中出现的风险[8]。传统的金融风险防范系统主要是通过对公司的资产负债表等内容收集，评估公司的实际信用状况和资本能力。但是因为这些财务数据的真实性无法确定，所以无法精确评估公司的实际能力，当前查看公司的电气表等财务数据形成了金融防范系统中新的数据源泉，具备很强的真实性，可以精准评估公司目前的各种多维状况，从而增强了信用评价的精准性。

5 结语

总而言之，维护金融安全、防范金融风险是金融机构的首要职责，也是企业内控管理的重要目标。面对当前供应链金融创新发展下的各种风险变化，公司应完善金融风险防控的相关措施，通过合理完善的制度积极解决供应链金融创新发展下存在的各种风险隐患，使企业全体员工树立正确的风险防范意识。另外，相关监管部门应加大监察管理力度，与金融机构共同保障金融行业的可持续发展。

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