浅谈互联网理财产品发展现状及互联网理财风险

李耀东

（甘肃财贸职业学院，甘肃 兰州 730000）

伴随着时代的发展，金融技术也在不断地进步。互联网已经成为当今金融创新的主要载体。通过互联网，能够将金融的方式创新。在网络之中，为人们提供金融服务，可以突破当今的现状，打破传统的思维。互联网金融将传统金融行业与互联网优势发挥，进而形成新的工作领域。利用互联网的便利性，将移动支付、云计算等技术融合。在金融发展过程中，达到市场资源优化的效果。互联网理财因此逐渐地衍生出来，例如余额宝等，目前已经成为我国居民生活中常见的理财产品，扩张速度前所未有。互联网理财发展的速度正在逐步地扩大化。同时，随着人口红利、改革红利等逐渐消失，使得我国金融必然要改革，利用金融推动国家产业发展。

一、互联网理财的特点

（一）准入门槛低

与传统的金融产品相比，互联网金融的优势明显，能够具有较低的门槛。传统金融产品的申购金额较高，最低为5万元。所以传统的金融产品门槛较高，不能够被广大的收入者进行使用。因此在申购和赎回的时候，也需要进行限制。互联网产品可以突破时间以及空间的限制，极大地降低了准入门槛，帮助低收入者也能够进行理财。例如余额宝最低的投入，标准可以降至一元，极大地满足了低收入者的理财需求，有了一定的投资空间。通过互联网产品，利用在线的优势进行收购和赎回，可以不受时空的限制，帮助投资者随时随地进行理财。

（二）流动性高

传统的金融产品也具有自身的一定特点。流动性是较差的，必须在规定的时间之内进行手续办理。而且在办理过程之中，也会出现一定的手续费，资金到账是T+0模式，所以整体的流动性较差。而金融产品在网络上进行办理，随时可以进行操作，不需要进行任何的收费。办理人员自身就可以进行赎回等。智能化操作方式帮助用户降低使用的门槛，满足随时支出与消费的需求。例如在使用余额宝的时候，使用者可以按照需求随时进行取出、收回资金，流动性非常高。而且可以在24小时之内，账款到账，实现高效的转移，可以突破金额的限制，用于一般的消费支出。

（三）潜在风险高

互联网理财需要借用网络技术，利用网络手段实现监控，互联网理财自身的风险性往往更高，会出现各类不确定的问题。例如隐私泄露、资金被盗等，潜在的安全风险是不可避免的。

二、互联网理财的发展现状

（一）互联网理财的发展规模

在2015年开始之后，我国互联网理财市场得到了飞速的发展，整体产品发展格局也出现了一定的变化，所以理财产品也在不断地进行调整，形成了活期定期等共同发展的新局面。目前我国互联网理财市场规模高达23235.9亿元。

（二）互联网理财的主要类型

互联网理财产品划分的标准也不相同。例如以余额宝为代表，它的门槛极低，只需要一元就可以转入货币的基金，流动性往往更强，随时能够进行输出与输入，而且到账时间也更快缩短，到一天之内，货币基金的收益往往是十分稳定的，而且没有空白期，这就使得其可以24小时，每分每秒获取到一定的收益。目前互联网中的定期理财产品包括以下几类，分别是票据理财、保险理财、短期理财、债券型基金。

在互联网金融市场之中。目前的产品类型更加多样化，产品的风格也更为创新，除了以上的产品类型之外，还有一些创新型的理财产品，理单日期、推算年限以及存款的资质都往往较高。例如招财宝的借款产品等等，投资者需根据自身的资产状况发布借款申请。并由保险公司进行评估之后，认识其是否具有贷款的资格。对于投资者而，可以通过招财宝等多样化平台贷款。

（三）互联网理财的运营模式

伴随着我国互联网金融推动发展，也使得平台功能更为多样，呈现出自身的发展态势。例如以一站式理财服务为标准的平台或专注于某一功能的理财服务平台。一站式服务平台主要是传统金融机构所开设的互联网窗口。而专注于某一市场的理财服务平台往往自身的定位更为明显，所提供的服务也更为专业化，专注于某一类型的理财服务。互联网理财平台的模式能够形成多样化的渠道，使得互联网理财业务得到飞速的发展。

三、互联网理财存在的风险

（一）行流动性风险

互联网的自由性往往较高，因此也会产生流动性风险。目前T+0的赎回模式，决定了互联网理财的流动性是十分较高的，这也埋下了一定的风险，就有可能会在短时间之内产生。由于互联网理财产品需要，满足输入与输出需求。所以互联网机构的资金要求更高，需要有充足的自备资金，应满足用户随时取钱的需求。在满足资金需求的同时，要保证资金能够立刻到账。根据国家的相关管理规定，货币基金产品的年限需要控制在3-6个月之中。当出现问题的时候，往往面临着更大的流动压力，给机构造成非常大的困难。目前大多数的理财产品会与支付功能相互结合，形成一定的绑定效果。因此也会使得潜在的风险更集中。例如在一些购物尝试过程中，会有大量的资金赎回情况。在年末、节假日、网购等过程中，资金交易频繁，产生了巨大的流动性风险。

（二）市场利率波动风险

目前我国的理财产品发展态势十分凶猛，对于传统的银行理财产品有着大的冲击。互联网理财伴随着高收益，因此也会博人眼球。每年7%或者8%的年化利率，与银行的理财产品相比，往往收益更高，吸引力更足。尤其目前我国的产业由实向虚，实体经济迅速衰落，互联网理财产品高收益也就无从谈起，造成了很多的困难。与此同时，也会增加机构的一定道德风险，高收益往往意味着高回报。回报越大，所埋下的隐患也会升高。尤其是在信息不对称的情况之下，需要进一步的加强监管，避免投资者本金无法收回等多样的风险。

（三）法律风险

互联网理财产品的宣传往往具有夸大化性的。特征相对于传统的理财产品，自由性自由度更大，因此可能会造成虚假宣传各类的法律风险问题。宣传本身就已经违反了互联网产品的初衷。不能够只讲明收益，更需要说明其中所存在的风险，如果过分地强调收益，将高收益摆在宣传的首要地位。那么就会忽视，所以同时带来的高风险与机遇并存，对于投资者而言必须要了解到。自身所潜在的风险从交易过程中可以发现很多的投资者。在互联网进行投资的时候并不知道，所隐藏的风险只知道收益更高，而且互联网的环境更为复杂。尤其完全虚拟的情境下进行交易，也会产生诈骗等等情况，对交易者的身份信息交易记录泄露。这种不对称的信息交流情况之下，违约的风险也会更大，需要加强法律监管，当互联网公司无法履行，直到那时候，为投资者提供一定的维权通道。

（四）网络安全风险

目前我国互联网产品所有交易平台都是基于网络。与传统的理财渠道相比，用户本身的安全资金安全问题就需要进行着重的考虑。手机以及电脑是互联网理财的主要通道。在网络之中，人们的交流更为频繁，也会带来更大的风险，信息泄露或者被盗都会产生一定的安全隐患。需加强互联网产品的网络交易安全性，提升监管的力度，降低风险的监控难度。通过这种措施，解决现有的技术缺陷，增强互联网金融的安全性，提升投资者的投资信心。在互联网之中所受到的网络攻击风险是十分庞大的。可能会被不法分子所利用，给投资者带来偏远的影响，并且这种影响会扩大化，产生一定的波动范围。严重者会使得金融机构的投资信用降低，乃至影响全国的投资信用，让更多的用户不信任互联网金融。需在客观条件上，加强监管，避免因为网络安全问题而引发的网络危害，给投资者更多的安全条件，构建安全的投资环境。

（五）缺乏稳定的投资群体

稳定的投资群体是互联网理财中的资金来源，也是长期发展的保障。目前我国互联网理财产品发展的速度是相当快的。而且因为和支付功能进行了绑定，在人们的日常消费中占据了很大的比例。尤其是新的年轻人更加愿意使用网络购物。因此也会为互联网金融提供了一定的促进作用。但互联网理财产品之中，年轻用户较多，尤其是25～30岁的消费人群占据主体。互联网金融市场年轻化也符合互联网理财的特征。但是这无异于也会增加一定的潜在风险，年轻人的消费观念以及收入往往都不确定。在无意之中，增加了潜在的风险，年轻群体的收入和支出相对于其他的年龄段不确定性更大，可能会在短时间之内，出现大额资金的需求。因此不能够只依赖于年轻群体，需扩大互联网金融的客户群体年龄群，让更多的用户愿意使用互联网金融，才能够形成更为稳定的投资群体。

四、互联网理财风险防范

（一）进一步明确监管的主体和监管的方式

这些年，我国也十分重视互联网金融的发展，提出了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》等相关文件，在互联网发展的过程中，需要重视互联网的支付业务，以银行作为监管主体的，尤其是大量的借贷业务等都会有银保监会等进行监视管。所以这种传统的监管方式并没有突破以往的工作方法，仍然属于一行三会的监管模式。但对于类型繁多的互联网产品而言，自身的监管主体往往是不够明确的，小而散互联网更难进行监管，需要进一步的扩大覆盖面。所以需成立一定的专业化机构，在互联网的管控过程中更具有针对性。

（二）完善相关的法律法规

目前我国关于互联网理财的相关法律法规仍然是处于建设过程的阶段。互联网金融发展的过程中，某些问题并没有法律实施依据、相关的指导意见等。但是法律约束力还不足，需要进一步地解决当今法律法规不完善的问题，提升整体的监管力度。首目的是要利用互联网理财的相关法律，规范行业的行为。对行业中的各种情况进行规范化指导，从而有效地规避风险。尤其对人员的素质以及道德素养进行重视，有效地保护投资者自身的权益，让互联网理财市场更为健康。

（三）强化行业自律

以互联网为平台，让金融的服务的形式创新。目前有的法律法规难免会存在落后的状况，需要加强行业的自我监管，提升底层行业的自我自律水平。可以考虑结合国外的方式，建立起一定的自律组织，规范互联网行业发展。利用这些自律组织，间接性地承担政府的监管职能，有效地进行监管，避免漏洞，提升整体的安全性。尤其可以在市场的准入、退出等，建立一定的机制，让企业遵循相关的运行条件。

（四）加强网络技术风险防控

与传统的理财相比，互联网理财所面临的风险比较特殊。在网络之中，必然受到网络技术的安全影响。对于企业而言，不能够盲目地追求效益，也需要重视投资者的。信息安全。尤其是网络技术发展是网络规范风险的唯一途径，需加强平台的风险监测，避免产生黑客攻击等。尤其是需要对网络技术尤加重视，对木马等计算机技术提高投，从而有效地保护用户的资金安全，防患于未然。

（五）引入风险准备金制度

理财产品最大的风险就是流动性，一旦产生将是毁灭性的，金融机构也会产生影响，也会让资金投资者损失扩大化，乃至产生各类敌对行为等恐慌情绪。一旦蔓延，也会对传统金融造成一定影响，面临着行业的发展危机。因此需要引入一定的风险准备基金制度，用来满足用户的需求，有效地控制互联网平台的杠杆率，降低流动性所产生的风险。

五、结束语

但随着时代发展，目前我国的互联网金融得到了飞速的进步。但是不可避免的是，也会埋下了一定的风险。通过分析我国互联网理财的发展现状，从发展规模、产品类型、运营模式出发，了解我国互联网金融发展的实际问题。目前我国互联网理财中存在着流动性风险、利率波动风险、法律风险、网络安全风险、投资群体不稳定风险，因此需采取针对性地解决措施，明确监管的主体职责，用法律规范行业发展，提升行业的自我监管力水平。通过加强网络技术，避免网络安全，提升网络的安全水平。而且着重准备风险准备金制度，避免产生流动性风险。