浅谈集团财务公司资金集中管理

沈秀华 陈薇冰

（1.金川集团财务有限公司，甘肃 兰州 730000）（2.金川集团兰州宾馆，甘肃 兰州 730000）

近年来企业之间的竞争日趋激烈，为了在激烈的市场竞争中提高自身竞争力，越来越多企业通过并购等方式组成集团，有效提高了自身竞争力。但是很多集团采用分散式的资金管理模式，容易导致资金整体使用效率低下，甚至产生舞弊、私设小金库等违规行为，不利于集团对分子公司进行把控。

在这一背景下，本文对集团财务公司资金集中管理进行研究，探讨了A集团资金集中管理现状中存在的不足，采用案例分析法的方式对集团财务公司资金集中管理的建议进行分析。集团财务公司资金集中管理作为一项实践性的工作，采用案例分析法能够进行实例有效论述集团财务公司资金集中的要点。长期以来相关学者不乏对资金集中管理的研究，但是站在财务公司视角研究资金集中管理的理论较少。本文阐述了集团财务公司资金集中管理的相关理论，借鉴其他集团的实践价值，以期能在资金集中管理方面提出有益信息。

一、A集团案例分析

集团财务公司资金集中管理涉及的内容较为复杂，不同集团的管理方式有一定差异，但是管理中具有一定共性。因此本文选择具有代表性的A集团进行研究，对于其他集团也具有一定的参考价值，具体而言，A集团在资金集中管理中的现状如下。

（一）A集团资金集中管理现状

1.管理概况

第一，完善制度建设。A集团加强集团化资金管理的体制机制建设，配套制定了《A集团公司账户管理办法》《A集团公司资金支付及账户开立审批细则》《A集团公司资金预算管理办法》《A集团公司货币资金管理规定》和《A集团公司资金管理规定》等多项资金管理制度，形成完整的制度体系，从制度层面约束和规范集团各单位的资金管理行为，明确账户管理、资金使用等方面的业务流程和权责。

第二，加强账户管理。2021年6月A集团下发《A集团公司账户管理办法》，进一步明确集团各单位开立商业银行账户须向集团提交开户申请，经审批后方可开立。同年11月份下发《A集团公司账户专项检查及审计整改落实检查的通知》，并会同A集团审计与风险管理部对11家子公司的账户管理进行抽查，下发《关于清理无动态账户的通知》，督促成员单位清理无动态账户。

第三，强化预算管理。以预算为依据，以集团公司现金流管理为主线，对现金流入流出进行统筹管理，并规范资金预算申报流程，细化预算项目，严格执行预算审批制度，加强对非经常性现金支付项目的审核，实行大额资金支出头寸报备制度，控制预算外支出，维护资金预算的刚性，提高预算准确度。

第四，扩大银企直连范围。与开户集中、资金量大的商业银行建立银企直连关系，扩大银企直连银行范围，进一步强化账户及资金的集约化管理。2014年6月，与B银行建立银企直连关系，实现资金归集。

第五，境内外汇资金归集。2014年2月经国家外管总局批准，财务公司外汇业务取得突破，实现境内成员单位外币归集，资金集中度进一步提高。2015年10月，经X省外管局批准，以财务公司为主办企业，A集团可以开展跨境外汇资金集中业务。

第六，打通跨境人民币双向资金池流程。通过前期考察学习及充分调研，2015年9月18日跨境人民币双向资金池业务顺利完成测试，打通了境内外资金流动的通道，为实现境外资金集中筑牢基础。

2.组织建设现状

集团公司每月牵头组织召开A集团财经委员会，财经委员会是A集团月度资金管理最高决策会议。集团公司营销管理委员会、生产经营计划审定会、总经理月度工作例会等多个重要会议，财务公司均要参加，参与集团公司生产经营、营销、贸易等重要事项决策，这充分体现了集团公司对财务公司及资金管理的重视，为财务公司充分发挥金融服务职能，提供了组织保障。

3.资金归集主管部门现状

财务公司结算业务部为资金归集主管部门，负责财务公司账户管理、吸收存款、结算业务、账务核对等工作。目前该部门人员配置五人，均为大学本科学历，且从事金融、财务工作5年以上，部门下设经理（兼结算复核岗）、账户管理岗（兼资金结算岗）、信贷结算岗（兼票据管理岗）。

4.软件系统现状

财务公司筹建之初，经财务公司协会推荐，集团公司组织信息专业人员和筹建人员考察了多家公司的资金管理信息系统。充分调研分析后，通过招标形式，与市场占有率达60%以上的某软件开发有限公司签订协议，合作开发了当前正在使用的资金管理系统。系统运行以来，资金管理系统运行稳定，实现财务公司业务需求。同时，在集团公司近期编制的信息化建设未来规划中，将在资金系统方面投入600万元以上，保障资金管理软件和集团软件系统的对接，实现管理信息的无障碍共享。

5.开户及存贷款现状

A集团与国内外多家银行有业务联系，主要有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、光大银行、进出口银行、国家开发银行、摩根大通银行、汇丰银行等。截至2022年，成员单位共开立外部商业银行账户499户，其中人民币户377户，外币户122户（美元户109户，澳元2户，港元6户，加拿大元1户，欧元3户，日元1户），除集团外其他成员单位在商业银行开户主要集中在国有四大行和交通银行等五家银行。

（二）影响资金集中度的因素及存在的困难

本文通过对A集团的案例进行分析与归纳，在此基础上总结了所存在的困难，认为以下的困难是大部分集团所面对的。

第一，集团公司境外成员单位资金未归集，而集团公司合并报表中的货币资金包括海外资金部分，势必降低资金集中度数据。

第二，境内特殊账户资金无法归集，如期货保证金、支付税款及手续费等。

第三，分子公司单位为提高资金收益降低财务费用，在商业银行办理理财业务，这部分资金也无法归集。

第四，尽管集团公司持续推进资金集中管理，但个别合资企业的股东方基于自身“大局观”不同意资金归集，不能实现账户统一管理，财务公司对未归集资金情况的了解渠道和管理手段有限。

第五，个别已纳入资金归集的成员单位存在多头开户的情况，虽然资金量不大，不足以影响资金集中度，但资金分散的情况是客观存在的。

（三）解决措施及对策

本文根据A集团案例展现出的困难进行归纳，探讨了相关建议，认为A集团的资金集中管理要优化以下措施。

第一，按照《A集团公司账户管理办法》规定，规范成员单位账户管理行为，开户、注销等必须严格执行审批流程。同时，每年度会同集团公司审计与风险管理部，集中对关键单位、重点单位的账户管理工作进行账户专项检查，督导成员单位整改在账户管理中的不合规行为，逐步杜绝冗余账户存在余额且无法归集的情况。通过严格账户管理行为，使成员单位外部账户滞留资金缺少渠道存放，有效降低“资金池”外资金沉淀。

第二，积极推进跨境外汇资金集中业务，努力打通境内外资金流动的通道，以实现对境外外汇资金的归集。目前国家外管总局已批准开展此项业务，正在搭建跨境外汇资金集中业务的账户体系，在已确定的两家主办行（中国工商银行、中国银行）开立国际外汇资金主账户和国内外汇资金主账户，分别用于归集境内外成员单位外汇资金。

通道打通后，将做到“在岸归集、有限联通、主体监管”，同时国内外汇主账户可以对境内成员单位，开展经常项目下集中收付汇、净额结算及集中结售汇业务。通过加强集团公司跨国外汇资金集中运营管理，提升境内外外汇资金的集中度和统筹管理能力，提高经营效率和全球外汇资金控制水平，有效降低经营成本，减少财务费用，防范汇率风险。

第三，以服务为理念，综合考虑成员单位资金集中贡献程度、评级授信、让利幅度、成员单位信用、经营状况等情况，通过存贷联动等方式推行差异化定价模式，构建阶梯式定价体系，正向引导成员单位，逐步通过市场化金融服务巩固成员单位资金集中管理水平。

第四，优化完善资金管理的考核与激励约束机制，提升软实力，建议集团公司将资金集中度纳入对分、子公司的考核，使得资金集中管理工作的开展更有力度。

第五，加强与资金未归集单位的沟通和交流，对资金集中管理工作中存在的歧义进行剖析，通过提供优质服务、创新金融产品等方式引导未归集单位，实现集团公司所有单位资金全部归集的目标。

第六，针对开户集中、资金量大的商业银行，择机建立银企直连，适时扩大银企直连银行范围，加强资金的集约化管理，方便成员单位结算，提高结算效率。

二、财务公司资金集中管理建议

在对A集团案例进行分析之后，本文结合财务公司资金集中管理的要求进行总结，认为财务公司资金集中管理工作的完善离不开以下环节的建设。

（一）提高资金集中度

第一，对资金归集情况进行考核。集团利用行政手段强化资金归集管理，分子公司若不愿意受到财务公司的监控，将阻碍集团资金集中管理工作的开展，这就要求集团总部出面解决相关问题，引导各分子公司将资金汇总到财务公司中[1]。集团可以采用一定的行政手段，从集团层面明确资金集中管理的相关制度以及奖惩机制。分子公司每年在财务公司的资金归集比率作为实施绩效考核的标准之一，各分子公司要完成利润考核指标，还要达到资金归集的考核标准。集团根据各分子公司的资金归集情况进行排名，并对排名靠前的企业予以政策、奖金等方面激励，对于排名靠后的予以适当惩罚。

第二，提高服务创新能力。部分财务公司的服务相对银行缺乏创新性，使得部分集团的分子公司将资金存入外部商业银行。为了解决这一问题，集团要对分子公司情况进行深入调研和分析，结合集团战略需求及资金规划，完善资金集中管理的功能。财务公司要积极与外部金融机构进行学习，吸引更多分子公司将资金归集到财务公司。

（二）完善业务职能

第一，优化融资管理。资金作为企业持续经营的基础，集团财务公司在对资金进行集中管理时，要通过优化融资体系、融资执行、融资计划，优化融资管理。在融资体系方面，集团要健全跟踪机制，防范财务人员串通舞弊的问题，并建立多样化的考核标准对风险进行防范。在融资执行方面，财务公司要选择恰当的融资工具，平衡不同融资工具的风险。在融资计划方面，分子公司要结合自身长远发展计划确定资金缺口，财务公司在结合各分子公司资金需求的基础上合理制定融资计划。

第二，完善投资管理体系。财务公司在实行资金集中管理之后，若资金存在闲置等问题将会导致企业资金的收益率下降。因此集团要重视对闲置资金的投资，增加投资收益。部分集团的投资活动相对较少，未来集团要进一步完善投资管理体系，拓宽投资渠道。一方面，建立科学的投资规划，实行不相容职务相分离的原则，确保投资管理工作中职务分工得到科学管控，并落实责任人的要求，将投资风险控制到最低，促使投资收益最大化。另一方面，在投资管理中集团建立对投资工作的考核机制，针对投资者全过程进行跟踪考核。在分析投资回报率的同时，重点关注投资风险等方面因素。

（三）提高信息化水平

第一，完善资金管理系统。首先，通过业务之间的相互关联机制，提高工作效率和管理水平[2]。其次，在信息系统方面，集团要对现有的信息系统模块进行完善，构建涵盖预算、资金结算、票据管理等全方位管理的资金管理系统。

第二，建立会计控制的子系统。为了促使资金集中管理机制有序开展，集团要建立更加科学的管理机制，将集团及分子公司的账目全部集中在数据库中，确保财务公司能够直观了解分子公司的账目和资金流动情况。

（四）健全资金风险管理机制

第一，形成良好的风险管理机制。一方面，财务公司人员要提高自身专业能力，形成预防风险的意识，并制定科学的资金管理计划对各类风险进行全面评估和控制。另一方面，财务公司人员要学习对资金管理的相关风险经验，一旦发现可能存在风险，就要及时予以上报并制定相应的改进机制，对风险予以及时处理[3]。

第二，实现对投融资风险的管理。集团财务公司要对投融资进行分析，确保投融资的风险得到有效管理。首先，财务公司在对外投资时，除了考虑项目的风险、收益之外，还要结合各分子公司的实际情况进行分析，确保资金流有序运转[4]。其次，在融资过程中，集团对各分子公司的资金情况进行分析，重点分析分子公司的偿债能力和资金缺口，合理确定融资规划。

三、结束语

集团通常规模巨大，需要的资金较多，资金管理水平关系集团整体的发展。资金集中管理作为有效的资金管理方式，当前传统的资金结算中心、现金池等模式无法适应集团管理的需求，因此越来越多企业集团设立财务公司。本文通过对A集团财务公司资金集中管理进行分析探讨，总结出了共性建议，认为财务公司要进行资金集中管理，就要提高资金集中度、完善业务职能、提高信息化水平、健全风险管理机制，通过建立更为完善的资金集中管理体系，促使集团实现高质量发展。