阿特斯(688472) 申购代码787472 申购日期5.31

发行概览：公司拟向社会公开发行不超过54105.8824万股人民币普通股（A股），募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：产能配套及扩充项目、嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是全球主要的光伏组件制造商之一，核心业务为晶硅光伏组件的研发、生产和销售，致力于为客户提供品质可靠、技术领先、性价比高的组件产品。光伏组件是光伏发电系统中最重要的核心组成部件，其性能极大影响光伏系统的发电量和寿命，从而决定光伏发电成本。

核心竞争力：公司经过多年持续研发，全面掌握光伏行业先进技术，包括高效单多晶大尺寸硅片技术、PERC技术、HJT电池技术、TOPCon电池技术、多主栅+半片电池技术、双面电池及双玻组件技术、湿法黑硅技术、多晶P5技术、叠瓦组件技术、轻质组件等。此外，公司产线兼容单多晶电池技术，并建有TOPCon研發中试线和250MW的N型拉棒和HJT量产实验线，为先进N型电池技术的研发创造了良好条件。在持续加大研发投入的同时，公司积极开展逆变器、储能系统集成和设备制造技术的研发，为成为领先的储能系统和光伏系统解决方案供应商奠定技术基础。

公司建立了全球化的供应链体系，截至报告期末，在国内多个地区及泰国、越南等国家均设有生产基地，能够有效地应对主要市场国家和地区的贸易保护政策。同时，公司也搭建了完善的全球化销售网络和渠道，截至报告期末，已在境外设立16家销售公司，客户覆盖全球，已成为日本、印度、澳大利亚、美国、巴西和部分欧洲国家主要的组件供应商。基于全球化经营优势，公司报告期内的海外销售收入占比均高于可比公司平均水平。

公司董事长瞿晓铧先生拥有加拿大多伦多大学半导体材料科学博士学位和20余年光伏企业技术研发和管理经历，具备丰富的光伏行业经验、突出的跨文化沟通能力和广阔的国际化视野。公司管理层亦多数拥有海外留学和工作经验，在国际化业务的管理能力和经验方面具有优势，保证了决策质量和实施效果，为光伏业务国际化拓展奠定良好基础。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目将进一步提升公司的垂直一体化程度，丰富产品矩阵和技术储备，有利于公司保证供应、降低成本，增强抗风险能力和质量控制能力，实现核心技术的自主可控，促进主营业务的快速发展。同时，通过募集资金投资项目的实施，公司能够有效整合现有资源、持续加大研发投入和人才引进，完善核心技术体系，进而持续提升公司的核心竞争力，助推公司加速实现经营战略。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。

（数据截至5月26日）