企业融资渠道及融资风险防控研究

周惠峰

企业想要获得发展，就必须要做好融资工作，确保企业开展的各项工作具有足够的资金保障。因为一些因素的影响，企业在开展融资时仍然存在诸多方面的不足，需要制定合理的措施作出改进。本文简要介绍了企业融资渠道，分析了企业常见融资风险，并提出了融资风险防控措施，希望能够为企业的健康、长远发展提供支持。

近些年来，企业对于融资的需求明显增加，银行也出台了相关优化政策，为企业融资提供了便利。但是，由于一些因素的影响，企业在进行融资时仍然存在问题。从某种角度来说，增加了企业融资风险，因此，需要相关人员明确融资渠道，分析融资风险并制定相关措施进行融资风险防范，为企业的可持续发展提供保障。

一、企业融资

企业在开展融资工作时，融资机构需要考虑企业的发展情况，明确筹融资标准，并借助于可靠措施筹集资金。但是，企业在进行实际融资过程中，仍然存在着诸多方面的问题，致使融资困难，比如说企业在进行融资时事前没有应有的资金准备、所开展的项目规划并不合理等，并且企业很可能会由于自身财务管理水平的不足，导致融资工作难以落到实处。

二、企业融资渠道

（一）财政融资

随着我国经济实力的提升和社会的发展，财政的作用越发突出，我国相关部门对于市场经济所进行的扶持力度明显提高。在这一情况下，现代企业想要在国际市场竞争中占据优势，需要政府考虑到企业经营方式以及企业现实需求，为企业提供资金以及其他方面的支持。对于部分企业而言，如果可以获得政府相关部门的支持，就能够在市场中立足，实现长远目标的发展。

（二）金融机构融资

在新时期，企业融资渠道越发多样，大部分企业会借助于银行、投资公司等金融机构来进行融资。这一手段是较为常见的债务融资手段，可以在迅速办理相关业务的同时满足企业资金需要。随着市场经济体系的进一步完善，企业对于流动资金有了更多需求，借助于债务融资，可以满足现代企业进一步发展需要。

（三）企业直接融资

当前，大部分企业除了可以借助于银行、投资机构等获得资金，还可以运用社会融资方式开展融资活动。比如说，向外界发行债券。但是，这一融资手段对于企业规模有着一定要求，只有整体实力较强的大规模企业才能够进行操作。

（四）民间借贷

对于中小规模的小微企业进行调研，可以发现，大部分中小规模的小微企业很难通过金融机构进行融资，只能借助于民间借贷来改善短时间内资金不足的情况。民间借贷的类型较为多样，但存在利息较高的问题。小微企业可考虑通过互联网借贷的方式进行融资，互聯网借贷限制较少、可以迅速办理。近年来互联网借贷受到了小微企业的重视，是小微企业快捷的融资渠道。

三、企业常见融资风险

当前，很多企业在融资过程中，存在诸多方面的不足。

（一）没有充足的资金

一般情况下，企业需要借助于外部融资渠道获得资金，融资方式比较固定，而且具有较强的局限性。此外，在现实融资过程中，企业融资有着一定门槛。应用最为普遍的融资是企业在商业银行申请贷款，企业因为业务类型单一，规模不大，项目资金准备不足，担保过低，商业银行会因企业过于脆弱降低其信用评级或减少其贷款额度，这制约了企业的后续发展。

（二）融资成本高昂

根据相关资料分析发现，企业融资成本是由贷款利息、抵押登记、担保花费以及风险保证金构成的。其中，占比较高的是贷款利息，这就导致企业在发展过程中可用资金较少，一旦企业不愿意继续融资，就会进退两难。此外，企业在对于财务报表进行应用时，应收账款金额数目巨大，大部分企业资金难以在第一时间被回收，挪用情况比较严重，很可能会增加企业经济亏损。除此之外，企业无法合理地应用流动资金，会导致资金链难以正常运转，提高企业出现财务风险概率。

（三）融资结构的科学性得不到保障

当前，中小企业在发展过程中较为常见的问题在于融资难度较大，主要是中小企业规模较小、资产不足，导致企业很难获得充足的资金开展各项经营活动。并且，借助于融资所获取的资金较少，企业需要承担较高利息，并且还贷期限短暂，企业很难达成长远发展目标。此外，部分企业会将短期融资用于固定资产投资活动，导致流动资金严重不足，企业的资金链中断。从某种角度来说，加大了企业融资风险，严重制约了企业后续发展。

四、企业融资风险防控措施

提高对企业融资风险防控的重视程度，明确融资风险防控过程中常见问题以及导致问题出现的原因，并有针对性地进行防控。

（一）做好融资风险管理工作

从企业财务的角度来分析，管理层需要坚持公开、透明、公正原则，进行企业融资风险管理。对于当前企业资金应用情况要有充分认识，运用可靠的管理方案，挑选适宜的融资手段，规避融资风险，降低亏损。企业要提高自身信誉等级，做好融资风险管理工作。

要确保融资结构合理。在挑选融资手段时，企业要精准定位，判断可能会引发风险的因素，将资金使用控制在适宜的范围内。在融资前要对企业资产进行盘点，明确自身经营水平，分析融资阶段可能会出现的问题。为了实现融资目标，企业需要汇总相关材料，并确保企业具有相关资质。如果资质不符合要求，就需要第一时间补办。结束融资后，企业要考虑到融资周期以及还贷时长等，降低还款难度，规避融资风险。企业需要考虑到风险内容、明确常见风险、风险类型以及风险造成的不利影响，有针对性地开展风险防控。还要将可能出现的风险作为关注重点，如果风险相对集中，就需要借助于分散、补偿等手段，增强风险防控水平。

（二）提高财务管理水平

财务管理对于企业的经营运转至关重要。因此，企业要对于当前的资金管理制度进行完善，构建完善的资金链，合理应用各项资金。在资金流转环节，管理人员要构建明确的预算制度，并考虑到经济发展趋势，提高核算水平，在增强企业应对融资风险能力的同时，合理地进行评估。企业在开展融资工作时，要对于现有的管理制度进行考量，确保所投入的资金能够被及时收回，并在相关流程支持下进行资金流转。因此，企业进行融资必须要有完善的制度作为支持。与此同时，企业还需要对于内部资金控制体系进行优化，在增强工作人员管理能力的同时，提高财务管理水平，确保所进行的财务工作规范化。比如说，可以借助于互联网平台以及其他现代化技术打造数字化媒介，实现信息共享，规避常见风险，将出现资金安全问题概率降到最低。

（三）合理开展融资风险预测

企业在进行负债融资时，融资的利息较高，并且会出現一定变化，如果企业难以精准计算资金成本和变化情况，不能将成本控制在一定范围内，就会增大风险发生的概率。因此，企业要通过分析汇率以及市场发展趋势，选择适宜的融资节点，并对融资金额进行控制，为后续融资风险防范工作的顺利开展提供条件。在这个过程中，还需要考虑到资金供需情况，打造可靠的融资规划。此外，企业还需要增强自身的风险预估能力。如果市场条件出现变化，就需要借助于缩减型运营方案规避风险。

随着我国市场经济体系的进一步完善，各行业获得了新的发展机会，也增加了企业的竞争压力。资金作为企业稳定发展的重要支撑，如果在经营环节没有构建合理的融资方案，就会限制企业的发展。因此，企业要从整体角度出发，明确经营过程中可能会产生的风险，并运用可靠措施进行处理，满足企业长远发展目标。

（四）加大力度进行项目审核

企业在开展融资工作时，需要对财务管理进行审核，并制定相关方案规避融资风险。

第一，提高管理的规范化水平。企业要规范地开展管理，尤其是要在制定组织结构时，明确管理层和财务管理人员需要承担的责任和义务。在这个过程中，还需要对于现有财务体系进行优化，将各项成本控制在一定范围内。并制定防范风险的应急措施，比如资金在应用过程中出现中断，就需要考虑资金的应急筹措。除此之外，财务人员还需要为企业制定阶段性管理目标，防止企业出现资金问题。第二，企业在开展风险预警工作时，要增强企业信用管理水平，特别是对于中小规模企业而言，要打造明确的融资信用风险评估指标，并将企业整体实力、运营水平、可获得的经济收益、偿债能力、进一步发展趋势等作为关键研究对象。除了企业风险防控以外，相关人员还需要考虑到银行贷款审核标准、资产运用情况和企业供应链是否稳定等方面内容。

结语：

根据上文分析，企业保持良好的发展势头，需要相关人员借助于可靠的融资方式，增强融资风险防范能力，改善企业资金不足的现状。关键是要改变管理人员融资风险管理观念，确保其能够将各种类型风险造成的不利影响降到最低。从某种角度来说，企业融资风险管控工作做得好，不仅促进企业健康发展，还可以在助力社会稳定发展的同时增强我国经济实力。因此，相关人员必须要提高对于融资的重视程度，预见风险，并有针对性地进行防范。