企业集团资金集中管理的困难及建议

焦玉虎 山西兰花科技创业股份有限公司

目前，随着企业快速发展，越来越多的企业开始通过兼并、重组来成立企业集团，既增加了市场占用份额，也使企业集团享受了规模效益。同时，企业集团在成立后，由于分支机构遍布各地、经营种类十分复杂，此外，各单位内部管理模式不尽相同，这就对企业集团内部管理，特别是对资金管理提出了较高的要求。资金集中管理是指一些经营规模较大、分支机构众多的企业集团，通过建立资金管理制度，实现对内部业务部门、下属分支机构资金的统一监控与管理。在这样的大背景下，企业集团可以统一调配各部门、各分支机构掌管的资金，从而从整体上提升企业集团资金整体使用效率。

一、集团实施资金集中管理的重要意义

(一)提高集团整体资金的使用效率

企业集团在实施了资金集中管理后，可以了解集团内部各业务部门、分支机构资金余额情况，通过将闲置的资金进行整合、统一使用，既提高了企业集团资金整体使用效率，又降低了资金融资成本，也相应降低企业集团经营管理成本。同时，集中管理后可以通过对资金使用情况进行分析，并结合企业集团长远战略目标、资金需求，制定企业资金管理目标，使企业集团提前通过规划来弥补资金的缺口，避免企业集团因资金短缺而出现财务风险。

(二)对集团资金进行有效的监控

目前，企业集团经过快速的发展后，虽然在经营规模、经营多样性方面取得了巨大的改变，但在实际运营过程中一些管理细节仍然存在一定的瑕疵，其中，最为重要的就是没有资金进行有效的监控，使下属各关联公司、分支机构、业务部门独立掌握部门资金，在制定相关决策时并没有考虑集团整体的资金风险。例如，多数企业集团在资金管理中仍沿用着分散形式的资金管理模式，由于企业集团没有形成集中统一的监控模式，下属分支机构在融资、投资过程中各自为政，根本没有从企业集团整体资金成本、风险角度考虑，造成资金管理混乱。企业集团在实施了资金集中管控后，可以实现对分支机构、业务部门资金的统一管理，通过信息化技术了解各业务部门、下属分支机构资金余额、使用情况，避免资金浪费及强化资金成本管控，降低企业集团整体的资金风险。

(三)避免集团内部资金出现断裂

集中资金管理模式下，集团内部各业务部门、下属各分支机构的资金全部由集团总部所监控与管理，各部门资金支出需要得到集团总部审批后方可办理，各部门闲置资金也需要由集团总部统一调剂使用，这样既可以提高集团整体财务风险防范的能力，也可有效提高资金使用效率。同时，在集中模式下，实现了集团对各部门、下属分支机构资金的有效管控与动态监控，可以避免因下属分支机构自行融资后无法偿还而面临资金链断裂风险，可以通过调剂集团整体资金使其资金风险防范能力得到有效的提升。

(四)促使集团内部各单位战略目标一致

通常情况下，企业集团下属分支机构的数量较多，各个成员单位多为了完成考核目标、自身经济利益，无法避免做出有损企业集团整体利益的事情。此外，不同下属分支机构在地区政策、行业类型、成长阶段等方面存在较大差异，其资金的使用模式及资金需求也存在一定的差异。为了使企业集团各下属单位与集团保持一致的目标，并对一些经营不善、处于清算边缘的企业，可以通过资金集中管理来对其经营方向、投资规模进行限制，使有限的资金用于集团主业上来，从而使集团经营战略目标得以实现。

二、企业集团实施资金集中管理的主要形式分析

(一)由财务公司负责资金集中管理

按照目前的法律规定，一些较大规模的企业集团可以向人民银行申请设立财务公司，财务公司不是正规的银行金融机构，它主要是对外提供投资咨询等业务，隶属于企业集团，是企业集团的子公司。

财务公司在对外提供咨询服务时，还可以获取较好的投资发展机会，使自身融资、投资渠道得到拓宽。同时，由于财务公司隶属于企业集团，它可以成为企业集团资金集中管理的实施机构，代替企业集团财务集中核算中心，帮助企业集团实现对下属分支机构资金的有效管理。

(二)使用备用金形式进行管理

拨付备用金的方式主要是指企业集团事先对各下属分支机构发放一定额度的现金，用于下属分支机构日常经营，并由下属分支机构报账人员定期持报销凭证到企业集团总部予以报销。

在这种资金管理模式下，企业集团下属分支机构不设立独立的资金管理部门，其资金支出均将按照企业集团资金支出标准予以控制。此外，这种模式适用于分支机构与总部同属同一城市或者距离适当的情况。

(三)成立集团内部银行

一些规模较大的国有或民营企业集团，为了对集团内部进行资金统一管理，在内部成立内部银行，统一由内部银行开展融资活动，在吸收下属分支机构资金后，将资金在企业集团统一进行调剂使用。内部银行在吸收下属分支机构闲置资金后，使提高企业集团资金的整体使用效率，并降低下属分支机构融资成本，成为企业集团结算中心及资金监管中心。

三、企业集团在实施资金集中管理中存在的问题

目前，多数的企业集团开始实施资金集中管理制度，对下属分支机构进行资金统一调配、统一结算、统一融资、统一投资，并已经取得了一定的成效。但在实施应用过程中，由于企业集团财务人员经验、管理层重视程度等方面的影响，资金集中管理仍存在一定的问题。

(一)企业集团资金集中管理方式比较落后

个别的企业集团在对资金进行统一调剂、管控中，并没有运用大数据、ERP等信息化系统，而是还在依靠人工进行手动归集、调拨资金，程序繁杂，效率低下，不能全面掌握下属公司的资金情况，无法快速归集并调拨资金到有需求的目标单位，从而影响集团对资金使用的有效管理，达不到资金集中管理的最理想状态。

(二)没有对特定对象进行资金的有效监控

在一些企业集团中，由于集团总部与下属分支机构在控股比例、控制力度方面的不同，对其进行资金集中管理时也存在一定的差异。例如，总部对全资子公司就比非控制子公司监控力度上要大得多。在这样的资金管理理念背景下，由于监管力度与理念上的差异，使一些非控制子公司并没有完全按照集团集中资金管理制度进行管理，从而降低了企业集团整体上的资金使用效率，并增加了资金风险。

(三)缺少必要的管理制度体系，监督力度有待提升

一些企业集团由于没有建立资金管理与控制制度，使企业集团内部资金预算指标存在不规范、不科学问题，无法对企业集团内部资金使用流程进行统一的监控与规范。例如，企业集团在对融资进行审批时，由于制度本身不完善，没有建立相应的风险防范与监控机制，当企业集团面临资金风险时，无法及时采取有效的防范措施。目前我国很多企业由内部审计机构负责内控工作，但这类机构往往依附于财务部门，缺少审计的权威性和独立性，其业务也只能停留在财务账目的查验上，形同虚设，无法给企业提供有效的资金管理建议。

(四)没有设定明确的资金集中信息化管理目标

虽然大数据、云计算等信息化技术已经广泛应用于人们生产生活及企业管理之中，但由于企业集团对于资金集中信息化管理工作的漠视，在将资金集中管理与信息化结合过程中，只是简单地使用了网银支付或简单的资金管理平台。

此外，没有将信息化与集团企业内部控制、预算管理、财务核算等全流程进行结合，无法进行全流程网络业务链条操作，业务审批和会计核算也不能有效衔接。若资金集中管理中信息化建设缺乏，就无法及时准确地对下属公司的资金情况进行了解、控制，降低了资金的管理和使用效率。

(五)企业集团资金预算编制不科学

资金的预算管理是对未来一定期间企业集团资金收支情况进行预测，以资金预算指标的形式来对业务部门、下属分支机构资金进行调剂使用、统一核算，并由此来合理确定资金的需求量。而在实际的资金预算管理过程中，个别的企业集团管理者并不重视资金预算管理工作，没有结合自身管理需求与特点建立资金预算管理制度体系。同时，在编制资金预算时存在随意性，没有对市场行业、国家政策、内部管理实际情况进行广泛的调查，使编制的预算指标缺少可操作性。

四、企业集团强化资金集中管理的具体措施

(一)完善企业集团资金集中管理制度体系

企业集团应结合自身分支机构分布、资金流动等实际情况，选择适应企业集团发展的资金集中管理模式，以此来对企业集团资金进行统一监控与管理。例如，一些规模中等的企业集团可充分利用银行金融机构提供的服务，将下属各分支机构开设的银行账号纳入“资金池”进行统一管理，并由企业集团进行统一管理、监控。同时，将“资金池”功能与ERP信息化平台相链接，提高企业集团资金管理的效率。

(二)强调对下属企业资金管理活动的监控

首先，在对控股子公司资金统一管理方面，企业集团可通过使用上述财务公司、拨付备用金、“资金池”等统一监管模式，强化对下属机构的资金监控。其次，在对非控股子公司、境外参股、合资公司资金管理过程中，企业集团可通过行业主管部门、政府机关与国外境外下属单位进行沟通，并可以向金融主管部门申请跨境资金集中管理相关资质，使国内企业集团可以通过“资金池”有效地对境外分支机构、子公司进行资金监控，实现企业集团整体上的资金集中管理。

(三)建立、健全企业集团资金内部控制制度

企业集团应根据自身资金集中管理需求，在内部建立起统一的资金内部控制制度体系，以此来规范下属单位资金使用流程，降低资金风险。首先，在资金管理制度中应明确各业务部门、各下属单位在资金集中管理中的具体职责、义务，通过明确流程来促使资金集中管理制度的有效执行。其次，建立严格的资金预算审批机制，在业务部门、下属单位调整资金预算、提出资金预算申请时或者进行重大购置、投资等经济决策时，必须得到相应权限的管理人员进行批准，并且获得股东大会、董事会集体决策。再次，强化内部审计与绩效考核，制度中应明确成立的内部审计机构相应职能与工作流程，通过定期对业务部门、下属单位资金使用情况、财务核算情况、预算管理与内部控制执行情况进行审计与监督，及时发现企业集团内部存在的资金浪费、预算执行不到位、串通舞弊等潜在资金风险点，并通过相应的奖惩来调动起业务部门、下属单位认真执行资金管理制度的积极性。

(四)实现企业集团资金集中信息化管理目标

在大数据、云计算等信息化时代背景下，企业集团应抓住此次信息化改革的契机，结合自身资金集中管理特点与实际情况，将资金预算编制与申请、资金报销、财务核算、内部控制等内容融入ERP信息化平台之中，通过互联网及平台实现对业务部门、下属单位资金有效监控。同时，企业集团还应该通过信息化平台来实现对资金相关数据的分析与考核，掌握资金流动情况，及时发现资金风险，运用信息化手段对资金集中管理是必然的，可以增强相关管理制度的保证力，提高预算计划的准确性和可执行性，在风险管理方面，也提高了一定的防范能力，降低资金风险，提高资金的流动性，从而推动资金集中管理稳定可持续发展。

(五)提高企业集团资金预算编制管理水平

企业集团应积极地对业务部门、下属单位经营收支、投资与融资活动资金需求进行科学的预测，通过编制项目预算、资金收支预算的手段来控制资金支出规模，并由总部财务人员对资金支出进度进行实时监控，并积极地对预算支出差异进行分析，查找差异形成的真正原因。

(六)强化财务与资金风险防范

企业集团应建立起科学、规范的资金风险防范体系。首先，对资金集中管理中存在的各项风险进行分析与评估，针对中高风险制定详细的风险防控措施，并且要确保制定的风险防控措施得到严格执行，防止串通舞弊行为的发生。其次，要加强对投融资的管理，针对不同的投资项目制定不同的融资方案，使融资规模适度，融资时间与投资匹配。

五、结语

企业集团应重视资金集中管理工作的重要性，通过建立财务公司、拨付备用金等方式实施资金集中管理，通过对下属分支机构资金余额进行调剂、统一使用，提高企业集团资金管理效率，降低企业的运营成本。作为企业管理者，应该足够重视，合理规划适合本企业发展的具体措施，依靠信息化资金平台和专业技术人才两个基本要素，将企业资金集中管理的水平进一步提高，服务企业战略。