中央企业加强司库管理体系建设探析

宋绍洋

［摘 要］司库原指集中存放和支付资金的地方，后来被引申为一种先进资金管理理念和工具。随着司库理念的演进，以及近年来大数据、云计算等数字技术加速创新，司库管理推动企业资金集中管理步入新阶段。为适应新时代新要求、新趋势新变化，随着中央企业的不断发展壮大，中央企业庞大的资金资源管理难度逐步加大，如何有效地统筹中央企业内部资源，促进资金的高效运作，降低资金使用成本，从而促进企业利益最大化，是中央企业面临的重要课题。本文阐述了司库管理的理念，并结合司库管理的实施路径，对中央企业加强司库管理提出了切实可行的建议。

［关键词］中央企业；司库管理；司库平台

［中图分类号］C93文献标志码：A

2022年年初，国资委印发了《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（国资发财评规〔2022〕1号），就加快司库体系建设、提高资金运营效率、防控资金风险等提出了具体要求，为企业加强资金管理提供了指引，并要求各中央企业在2023年年底建成司库信息系统，该信息系统需要基本实现对财务人员智能友好，功能方面要全面和强大，使信息安全有保障。该意见的发布，又一次提醒各中央企业要将司库建设纳入工作重点。

现代司库作为中央企业资金管理的高级形式，最终目的是通过中央企業内部资源的整合和风险管控，实现生产经营、投融资决策、业务协同、风险管理的一体化应用，以便为中央企业的发展战略服务。为适应新时代新要求、新趋势新变化，推动中央企业实现高质量发展，司库管理为中央企业适应资金运行特点、克服传统资金管理难题提供了先进理念和工具，以更加广泛的存量、流量和增量资金为管理目标，通过提高效率效益、降低企业成本、控制资金风险来充分支撑公司战略发展。

1 司库管理理念

现代意义上的企业司库，主要是指管理企业的金融资产，也包括实物资产和无形资产，即管理企业的所有财富。国资委在司库体系建设意见中提出，司库体系是企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台，运用现代网络信息技术，以资金集中和信息集中为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。

中央企业司库管理的基础是资金的分配。中央企业通过设立内部金融机构或者成立集团财务公司，实现对成员公司资金的实时归集和有效监控，一是各成员公司直接在集团内的财务公司开设内部账户，二是由财务公司获取各成员公司开户的商业银行监控授权［1］。通过中央企业统一运作，可以达到多个成员公司之间的资金互补，大幅减少集团整体融资成本，促进资金资源的高效利用。央企总部可以通过司库管理平台实时掌握各成员公司的资金情况，进行有效的统一监控，实时进行资金调度，防范风险。财务公司负责归集资金，根据各成员公司的业务规模及运行特点准备相应的资金备付额度，归集资金由总部统一管理运作，将多余资金用于投资或运用到资金匮乏的成员公司，有效减少公司整体资金存量和融资规模，达到资金的高效流转和利用，实现效益最大化。

2 我国企业司库管理发展中面临的挑战

随着我国央企资金管理理念不断发展进步，以及经济发展和政府政策的不断推动，我国央企的司库体系建设有了长足的进步，但随着信息技术的发展和管理要求的提高，我国央企的司库建设也面临以下几个方面的挑战。

首先，部分中央企业建立的司库管理体系内涵较窄，未充分发挥司库管理的作用。司库体系建设是一项系统性工程，不仅仅是账户管理和资金结算的操作平台，还应该涵盖资金预算、资金排程、资金调度、融资担保、风险监控等各个方面的内容，需要企业建立完整的制度规范，统一严格管理各单位资金活动，充分发挥司库体系数据分析、决策支撑和风险防控等能力。目前部分央企司库建设不够完善，财务公司发挥的作用也较为单一，仅涉及账户和资金结算的管理，未能充分发掘中央企业庞大资金规模的优势和效益，企业的资金集中管理水平和资金运作能力不足，战略支撑作用不明显，未完全发挥出司库管理体系的巨大优势。

其次，部分中央企业信息系统较为分散复杂，缺乏统一管理，企业内各个专业信息系统联通不畅，数据标准不完全统一，对信息传输互联产生较大影响，数据的分散为司库管理整体建设带来困难。需要企业紧抓数字经济发展机遇，开展数智转型升级，推动建设集约高效、安全精益的信息系统。有完善的信息系统，企业才能及时获取所需的数据信息，才能为资金管理决策提供必要的数据支撑和决策依据。便于中央企业及时做出有效的管控策略和战略调整，不断增强核心竞争力、抗风险能力和价值创造能力，夯实建设一流央企管理基础［2］。

最后，中央企业资金管理有四大难点。一是资金集中管理难度大。针对银行账户多和各级资金分散，需要细致梳理搭建一套集团化账户体系，清理多余账户，明确顺通账户归集路径，充分发挥资金集约带来的规模效应。二是现金流精益管理难度大，针对资金吞吐量和峰谷差大，如何运用精益管理方式实现“削峰填谷”，解决存贷款“双高”问题；针对上下游客户多，如何提供高效安全的结算服务，助力构建能源产业链生态圈。三是多目标下融资管理难度大。中央企业需要统筹平衡公司发展和社会责任，既要发挥经济建设顶梁柱作用，也要考虑公司带息负债管控能力，在复杂多变的资本市场中，如何更好地保障资金可靠供应，如何平衡好降低融资成本与防范流动性风险的关系，如何营造良好的银企合作关系。四是资金安全管控难度大。资金安全与生产安全同等重要，中央企业往往业务覆盖广、所辖单位多，资金流量庞大，因此面临的风险点更多，要做到树牢安全管理意识和筑牢资金安全防线，切实保障资金安全。

3 企业司库管理的实施

司库体系建设要强化组织保障，明确集团内各部门的职责，通过制度规范共同推动系统建设和迭代优化。首先，企业总部负责总体顶层设计、过程监控和后评估，统筹司库管理目标，负责制定统一的资金管理规章制度，业务标准和管控流程，制定统一融资策略和发展计划，统筹管理各成员单位的系统应用和评价考核；其次，集团内金融机构作为集团内资金归集、结算和安全监控平台，需要向集团和各成员单位提供资金结算、委托贷款、委托存款、票据管理、保证金等各种金融服务，协助总部统筹资金运作，提高资金利用效率，充分发挥集团资金池管理优势；最后，各成员单位作为司库体系的执行者，需要不断提高收支预测精准度，严格执行每周资金排程，落实总部各项资金制度和安全管理主体责任。

3.1 信息系统设计

司库管理的重要基础是信息化技术，需要建立一套标准统一的资金管理系统，司库体系管理信息系统需要统一顶层设计，结合先进的数字化、智能化的信息技术，按照精益、集约、安全、高效的原则，实现一次登录，一次系统操作，一次数据输入，多维度信息共享，在确保资金安全的前提下提高资金运作的精益化管理。司库管理系统需要有效融合企业内使用的财务管理系统、经法系统、物资管理系统、销售管理系统等需要与内部财务公司和外部银行机构构建安全高效的资金结算和信息传输通道，实现全面的信息集成与共享。

3.2 司库系统管理目标

通过构建中央企业司库管理体系，实现资金业务“一体化”管理，统一财资系统，覆盖中央企业与成员公司之间的所有资金业务，实现在线、可视化、可控操作，实现资金等金融资源“看得见、管得住、调得动、用得好”［3］。通过建立统一的制度规则和规范的流程体系，对资金业务进行全流程的监控和控制，实现信息集成和共享，提高管理、控制和整体运营能力。将资金收付业务延伸到业务源头，促进资金运作与业务前段相互融合，实现资金业务的规范化管理，实现资金收付流程、使用表格、公司代码、费用要素、凭证模板的统一规范管理。实现企业统一资金池，统一企业资金管理流程和账户模式，与银行系统建立互联互通，实现资金实时归集，形成企业资金规模优势。通过信息系统全程管控，实现从资金规划到资金结算核算的全流程风险控制，所有资金业务在线运行，实现资金业务实时监管，風险可控。

3.3 司库实施具体内容

（1）建设系统环境。司库管理系统应与中央企业的财务系统进行整合，由总部统一下发典设部署，在一级平台搭建司库体系系统，规范数据标准和系统接口，统一优化、迭代升级资金管理信息系统共性功能和前台应用，完善涵盖资金业务操作、实时监控和大屏共享等功能应用的司库数字平台，各成员单位结合本地系统开展系统开发接入，通过开展业务调研分析、业务方案确认、仿真环境功能配置、功能内测及问题消缺、用户测试、上线业务数据确认及系统切换、数据收集及初始化、生产环境参数及流程配置，完成系统的本地化接入与应用。

（2）建立企业账户体系。账户体系是司库系统的灵魂，账户的归集挂接模式是司库系统的最大特点，也是司库集中管理资金的主要手段。一是要明确开户规则和开立标准，企业要对银行账户实行分级分类管理，规定不同单位的开户规则和数量要求。在开立标准内的由各成员公司审批，超出开立标准的要由央企总部进行审批。二是统一集团账户体系管理，中央企业要按照司库体系建设要求，搭建一套公司级集团账户体系。以集团财务公司为平台，建立内外部账户管理体系，其中内部账户的集团账户体系路径为“总部—财务公司—省公司—各单位”，内部账户资金逐级向上自动归集；外部银行账户的集团账户体系为“总部—财务公司—省公司及各单位”，即外部银行账户资金通过银企直连授权直接归集到集团财务公司并进一步归集至总部。

（3）建立结算池。中央企业依据财务公司平台以及司库管理系统，设立收款和付款两个结算池，有效核算企业内部收付款信息。通过收款池管理，统一汇总收集中央企业各成员单位收款信息，清晰明了展示中央企业资金流入规模，便于结合收入情况安排资金支出。通过付款建立付款结算池，汇总收集各成员单位资金支出信息，通过支付紧急程度区分刚性、柔性资金支付。通过收付款结算池有机融合，以收定支，促进中央企业收支平衡，平滑中央企业资金存量曲线。按照收支规模科学排程，促进收支拟合，缩短资金缺口时限，从而辅助中央企业科学精准融资，减少资金成本压力。

（4）开展资金运作。总部要对各成员单位归集资金进行统一运作，融通内部资金、境内资金、境外资金市场，运用市场询价机制，提高融资议价能力，降低融资成本［4］。总部通过集团财务公司或者信托机构，将集团内增量资金进行统一调控分配，根据各成员单位经营发展需求，核定其融资规模，通过内部金融平台将统借增量资金合理分配至各成员单位，并对其融资执行情况进行监控考核，便于总部统一管控，控制整体融资规模。各成员单位加强资金流结构性分析和管控，强化收支预测，精准把握资金流动规律，深入挖掘资金收支波动的大数据价值，力争实现现金流“按日排程”精准执行，进一步增强资金要素创效能力，科学合理测算资金缺口，支撑总部精准融资。

（5）开展监控评价。中央企业通过搭建统一监控授权体系，部署事前、事中、事后监控规则，通过数字化、信息化手段，实现企业对各成员单位的账户管理和资金业务“全天候、全方位、全流程”的在线监控，通过建立风险防控体系，持续反映跟踪各成员单位风险事项，并通过平台进行风险处理全过程管控，将各单位的风险事项、风险等级、风险处理进度进行对标晾晒，促进各成员单位提高风险防范意识，确保资金管理本质安全。同时，对各单位收入预测和支出排程情况进行评价考核，促进资金精益管理水平，提升资金运作效率。司库体系建设需要中央企业结合管理发展动态调整提升，中央企业要在资金安全管理、资金归集比率、收支排程精准及融资规模管控等方面对各成员单位进行评价，充分发挥司库管理在中央企业发展中的决策支撑作用。

3.4 企业司库管理的深入思考

3.4.1 组织架构重塑

组织架构是司库管理有效实施和落地运行的基本保障。随着企业的发展，司库承担的职能越来越多，将司库的职责分担给原有财务人员，将会弱化司库管理的作用。为了充分发挥企业司库统筹中央企业内部资源、高效运作大额资金，降低资金使用成本的作用，需要考虑是否将司库单独设立一个部门，与其他会计部门并行存在。

3.4.2 打造数智司库平台。

数字化、智能化信息系统为司库管理实施提供了重要技术支撑。企业要紧抓数智转型发展机遇，结合财务平台、区块链、元宇宙等新兴技术，健全完善“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库信息系统，深度挖掘数据价值，进一步增强资金管理细度、战略决策支持深度、经营活动分析精度、财务风险管控力度。推动构建数智司库平台，对内贯通和集成内部业务系统、对外互联金融机构和监管部门，发挥操作平台、监控平台和共享平台的作用，为资金业务操作、安全在线监控和信息共享提供系统支撑。

4 结语

司库管理促进了企业沉淀资金的有效利用，使剩余资金尽可能在内部循环，平滑了公司整体存量曲线，通过实体资金归集和统一调控，能够有效减少公司整体融资规模和资金存量。中央企业应当认真落实国资委司库体系建设意见，锚定世界一流资金管理目标，充分利用数字信息技术发展成果，积极推动司库体系建设和迭代升级，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，着力提升资金供应保障、运行效率和安全水平，从而推动中央企业高质量发展。

参考文献

［1］杨文瀚. 我国企业集团司库管理体系建设路径探究［J］. 现代商贸工业，2022，43 （24）：56–57.

［2］秦荣生. 建设中国特色的现代企业司库体系［J］. 会计之友，2021（16）：20-22.

［3］刘蕾. 财务转型前景下企业战略型司库构建的基本思考［J］. 质量与市场，2021（16）：22-24.

［4］张恩娟. 集团公司内部资金结算中心现状分析及改善［J］. 会计之友，2020（11）：117-119.