欠发达地区中小企业融资难问题探析

张海瑞

摘要 中小企业已成为支撑和推动欠发达地区经济发展的重要力量,但融资难始终是制约其发展的“瓶颈”。本文通过对欠发达地区中小企业融资现状的审视,并从中小企业自身 、金融机构、担保机构三个层面对其融资难的成因进行系统剖析,据此提出缓解中小企业融资难问题的现实对策。

关键词 欠发达地区 中小企业 融资

中图分类号:F275文献标识码:A文章编号:1009-0592(2009)11-136-01

目前,中小企业在大多数欠发达地区的经济发展中起支撑和推动作用,同时,在满足消费需求、有效缓解失业、促进科技创新等方面也发挥了重要作用。但相对其对经济发展的作用而言,存在阻碍中小企业发展的首要问题是金融发展滞后于经济发展,金融结构滞后于经济结构,使得融资难已经成为制约欠发达地区中小企业生存和发展的“瓶颈”。

一﹑欠发达地区中小企业融资现状审视

第一,从贷款方式来看,欠发达地区中小企业的贷款都是抵押贷款和担保贷款,信用贷款很少。自1998年以来,各金融机构出于防范和化解信贷风险的考虑,普遍推行抵押、担保制度,减少纯粹的信用贷款。这样信贷资金的安全虽然有了保障,但额外增加了企业融资成本,致使欠发达地区中小企业融资难上加难。第二,从贷款对象来看,欠发达地区中小企业以法人名义获得金融机构贷款的难度增加,向企业主或企业股东贷款正成为中小企业贷款的新形式。中小企业资信差,加之部分中小企业恶意拖欠、逃废银行债务,引发金融机构自卫性信贷收缩,因此,贷款对象已由企业法人转向企业主或企业股东,并要求提供家庭财产作抵押。实际上,这种现象是值得分析和注意的。第三,从贷款期限来看,欠发达地区中小企业新增贷款有明显的短期化倾向。新增贷款期限基本不超过1年,短期贷款融通难度虽有所降低,但获取中长期贷款的难度仍然较大。第四,从融资渠道来看,欠发达地区中小企业对金融机构的依赖度远高于发达地区。欠发达地区中小企业资产负债率普遍高于70%,对金融机构贷款的依赖度超过80%,过度依赖金融机构的风险是:一旦信贷收缩,贷款满足率就要下降。另外,民间融资发展迅速,正成为欠发达地区中小企业融资的重要来源。

二、欠发达地区中小企业融资难困境探因

(一)中小企业层面

第一,中小企业抵押难。为了降低风险,金融机构要求必须提供价值充足、合法有效的抵押物,但相反的是中小企业缺乏流动性强的可变现资产,无形资产又难以量化,很难提供符合银行贷款要求的抵押物。再就是部分中小企业由于在经营发展过程中不同程度地存在着土地使用权、房屋、机器设备等固定资产产权不清晰等问题,致使固定资产无法用作贷款抵押,即便能用作抵押,发生风险,抵押财产也很难变现。第二,中小企业信用缺失。一是财务状况欠佳。为了逃税、获取贷款等,搞“帐外帐”经营,即企业自身一套,这套帐亏就是亏,盈就是盈;上报税务部门一套,这套帐是亏损,为了逃税;上报银行的又是一套,这套帐是盈利,为了获取贷款。同时,多头开设账户,多头贷款,致使银行工作人员对企业的资信真伪难辨,只好从严掌握,审慎放贷。二是企业虚假出资、增资屡见不鲜。企业在初始投资或增资时,除实物投资外,大部分均以现金方式投资,在自有资金不足时就会借贷出资、增资,待验资结束后,再归还贷款。

(二)金融机构层面

第一,外源融资形成资金饥渴与资金外流并存矛盾突出。目前,欠发达地区金融机构主要有中、建、工、农4家国有商业银行、农业发展银行、农村信用社、邮政储蓄银行。一是国有商业银行的“吸储上存”。随着金融体制改革的深入,国有商业银行推行股份制改革,转变经营机制,优化网点布局,撤并效益不佳的分支机构和营业网点。县及县以下营业机构和网点从农村、城镇甚至县城撤并,而且撤并后的贷款权限被逐步上收,造成基层营业机构和网点存而少贷或只存不贷,把吸收的大量存款上存。二是邮政储蓄的“只存不贷”。该机构利用低成本的竞争优势和网点众多的便利条件,大量吸收存款,而且存款稳步增长,再通过转存款,赚存差的形式抽走大量资金。第二,金融机构信贷授权、授信不足。对欠发达地区而言,金融机构按各自标准对企业资信实行分类管理,贷款的授权也不过100万到300万元,少的仅有50万元。而且上级行还严格按照经营主责任人和审查主责任人等信贷管理原则,从严审批,既是对“黄金客户”授信额度内的贷款也是如此。

(三)担保机构层面

第一,政策性担保的非市场化运作,担保效用未能发挥。财政出资的政府担保在整个体系中处于主导地位,在实际操作过程中,各信用担保机构承担着政府赋予的政策性负担,逆程操作,违规担保,有的甚至直接发放贷款。第二,担保反担保条件苛刻。担保机构在为中小企业提供贷款担保时,要求中小企业为其提供充足的、有效的保证或抵押反担保,在落实反担保措施时,把企业的固定资产全部用于抵押,还要追加该企业的几位主要股东,并以其家庭财产来进行抵押。这样,虽然贷款反担保系数有所提高,可中小企业再急需资金时无物可抵,无保可担。

三、缓解欠发达地区中小企业融资难的现实对策

第一,切实提高中小企业资信水平。强化财务管理,真正做到数据真实、可靠,不断提高信息的可信度和透明度,从而消除信息不对称导致的逆向选择和道德风险。第二,积极推进“银企对接”。由中小企业局牵头,定期、不定期地举办银行、企业、担保机构对接会,为银企搭建融资平台,及时向金融部门推荐优良的中小企业及优质贷款项目,积极推进银企合作,实现“共赢”。