买保险“非诚勿扰”

孙晓宇

投连险进入冰冻期，万能险收益率继续下降，分红险收益率“异军突起”，2009年投资型保险如何买，你要看好了。

2009年，投资型保险将依然波澜不惊地示着警投保人——非诚勿扰。

投连险2008年的“速寒之势”已经过去，2009年将转入冰冻期。记者了解到，目前市场上还坚持销售投连险的公司已是凤毛麟角。有专家预计，2009年投连险可能将延续这种情形，投连产品中的基金账户收益还可能下滑，债券型账户可能还有4％-5％的收益。

在进入降息通道以来，一些投资者放弃了定期存款改投万能险，不过2008年下半年，各大保险公司也下调了万能险的收益率。万能险是与银行利率挂钩最紧密的一个保险品种。有业内人士分析，受债券市场利率、银行存款利率均有明显下调的影响，2009年，万能险结算利率进一步下调是大势所趋，各家公司之间的竞争主要体现在谁的结算利率降幅较小、速度较慢而已。因此，目前投保万能险，必须做好其收益率继续下降的准备。

但在上一轮降息周期中，万能险凭借比定期存款稍高的结算利率，成为许多储户的替代性选择。从长期投资来看，万能险依然具有优势。这是因为，尽管降息使万能险的收益也有所下滑，但万能险一般都有保底收益，保监会规定的上限是2.5％。不少经济学家预计，2009年中国还有81-100个点，2009的降息空间，以此来算，万能险还是有着“聊胜于无”的优势，即使保险公司投资收益率下滑，万能险结算利率仍然有希望维持在相对利率差为正的水平，对投保人仍然具有一定的吸引力。

在股市动荡不安、投连险风光不再、万能险结算利率普降的情况下，分红险在2008年下半年得以重新走俏市场，这种趋势在2009年将愈加明显。日前，有多家保险公司表示，将把分红险和传统保障型产品作为2009年的主要拳头产品。

在加息通道的年份，除了三类主流寿险投资型险种，财产险中与利率联动的投资型险种也曾一度走红。而如今进入降息空间，多家财产险公司利率联动的投资型理财产品已停售。业内人士认为，在降息通道之下，利率联动型理财产品已不合时宜，固定利率型保险理财产品可望成为2009年相关财产险公司主推的理财产品。

2009年被普遍认为是过紧日子的一年。金融危机百年不遇，对保险公司的资本偿付能力也是一个挑战，如果公司实力不强，很可能在2009年会出现倒闭的现象。因此投保人找投资能力强的公司很关键。

在这样的情况下，本刊特约理财师建议，投保首选品牌公司、实用险种。具体到产品则要以自身需求为导向，遵循实用、简单的思路。“不要原本想买青菜，被代理人忽悠得连猪肉都买了。”在此基础上对金融市场、经济走势有较好的把握和领悟能力，可选择万能和投连产品。