公司治理结构与会计监管

张　羽

摘 要 目前虚假会计信息泛滥, 其根源在于现行公司治理结构的缺陷。因而, 如何实现会计信息披露与公司治理的良性互动,是我们国家会计改革的一大重要问题。本文主要从中国具体国情出发,探讨一条行之有效的公司治理结构与会计监管之路。

关键词 公司治理结构 会计监管 信息披露

中图分类号:F231.6文献标识码:A

一、我国公司治理结构缺陷

公司治理是一系列的制度体系,包括公司内部治理结构,即所有者对企业经营者进行监督和控制的一整套制度安排, 同时又包括外部治理机制, 如证券市场与控制权配置、银行、机构投资者等。但是我国公司治理结构中各组成要素之间关系不规范,未能起到应有的作用。

(一)内部治理缺陷。

1.股东大会不能发挥本来作用。只有当股东会决议符合大多数股东利益时, 才有可能通过。但在不健全的法律制度下(包括立法和司法制度),对于小股东而言,股东大会也没有经济上的实际意义,而只有法律手续上的意义。

2.董事会成员结构不合理。在很多公司中,董事长和总经理的职位合二为一,董事会成员绝大部分是内部经理人员, 外部董事和独立董事所占的比重过低。这就使得经理人员在公司的经营决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的发言权, 并可以对自我表现进行评价。这种现象的出现导致公司经理操纵利润, 公司对外提供的会计信息不能反映公司的财务状况。

3.监事会功能弱化。监事会是公司的内部监督机构,它的职权为监督和检查公司董事、经理执行公司职务。然而,事实上监事会并没有充分发挥其法定职能。一些上市公司的决策都由经理层或董事长直接操作,监事会无法及时掌握情况,这导致监事会无法做出独立的判断。

(二)外部治理问题。

1.资本市场不完善。一个有效的资本市场,对公司治理的作用主要体现在,一是融资机制,使投资者有权选择投资的对象;二是价格机制,可使出资者了解公司经营信息,降低了股东对管理层的监控信息成本,降低了公司治理的成本;三是资本市场的并购机制,可以强制性纠正公司治理的低效率。但是由于中国资本市场规模小、市场分割、运作不规范、交易工具品种单一,以及资本市场法规不完善,政策缺乏稳定性等特征,其对公司治理的作用难以有效发挥。

2.机构投资者参与公司治理面临困境。由于机构投资者监督成本与监督收益的匹配程度较好,因此,机构投资者较之个人股东更有积极性去监督企业家,介入公司的经营管理。但是,对于机构投资者来说,当其所持股票占上市公司全部流通股票的比例较小时,它们可以在该上市公司经营管理不善时采用“用脚投票”(即卖出股票)方式,但是当其所持有的该公司股票数量庞大时,要想顺利出售该股票而又不影响该股票的价格,从而不影响自身的市场表现,几乎是不可能的,这对对机构投资者来说是一种困境。

二、公司治理结构缺陷引发会计监管问题

(一)内部会计监管流于形式。

上市公司治理结构不合理、不规范,是内部会计监管薄弱的主要原因。一方面内部审计机构一般隶属于经营阶层管理,独立性很差,有些甚至于形同虚设,不能发挥监督的职能,而另一方面会计人员由于其利益关系又依附于本单位和本单位领导人,其作为监督者并不具备独立地位,会计人员的监督一般很难坚持下去。

(二)外部会计监管缺乏力度。

会计师事务所作为中介机构,提供有偿受托服务,在公司治理结构不完善的情况下,有相当一部委托者往往就是被审计单位自身,这只能导致独立性的丧失。对于政府监管来说,财政、审计、税务、证券等监管机构,通过法律、经济和行政手段,对会计运行过程中的各种行为进行强制性监管,但是,各监管部门缺乏一整套科学合理的方法和制度,这就导致重复监管等现象。

三、完善我国公司治理结构与会计监管

由上述论述可见, 会计信息披露质量低下、会计监管乏力, 根本原因在于公司治理结构的不完善。因此,应从完善公司治理结构入手, 在公司治理框架下探讨“多位一体”会计监管体系。

(一)政府强化对公司外部治理结构建设,提高政府监管力度。

公司外部治理环境的营造,离不开相关法规的健全。一是加强信息披露制度,将公司治理信息披露纳入法律法规体系,加大处罚力度;二是限制市场操纵,管制禁止市场操纵行为。

(二)改进内部利益相关者的会计监管。

大股东控制直接导致了我国公司行为短期化以及公司与控股股东之间的不正常关联交易。针对这种现象,一方面应该强化独立董事作用,以部分解决公司内部制衡缺乏的问题,并弥补部分监事会的监督作用;另一方面,调整监事会的职能, 使监事会履行更多监督职能。

(三)改进注册会计师、银行和机构投资者等外部利益相关者的会计监管。

一是加强对会计行业的监管,改革审计制度;二是重视银行等金融机构作为债权人的约束和监督作用,银行为客户公司提供周转性的短期贷款,这种业务上的便利使客户公司存在接受银行监督以提高自身声誉的激励;三是利用机构投资者的专业化能力,机构投资者资产规模巨大,它们可以积极参与公司治理,帮助完善上市公司的治理结构,使会计监管更加透明。

(作者:中南财经政法大学会计学院2008级会计硕士研究生)

参考文献:

[1]季小琴.公司治理、会计信息披露与会计监管.湖北财税(理论版),2003,(11).

[2]谢志华.关于公司治理的若干问题.会计研究,2008,(12).

[3]尹卫江,崔伟利.我国公司治理结构及会计监管.当代财经,2003,(3).