我国大学衍生企业创业模式探讨

马向阳,王永涛,郑春东

（天津大学管理与经济学部，天津 300072）

我国大学衍生企业创业模式探讨

马向阳,王永涛,郑春东

（天津大学管理与经济学部，天津 300072）

大学衍生企业是大学科研成果转移的一种有效方式，对区域经济有推动效应，迅速成为研究热点，也逐渐成为区域经济新增长点，“创业模式决定大学衍生企业的创业成败”也日益成为共识。本文在归纳总结的基础上对大学衍生企业的创业模式进行分类，主要有分化拓展模式、风险资金支持模式、孵化器孵化模式和战略联盟模式，并对各种模式的优劣势、适用条件进行具体分析。

大学衍生企业；创业模式；孵化器

Abstract:As an effective way of transforming scientific achievements of the university,the university spin-off companies has become a hot research field of scholars quickly,for its great promotion to the regional economy,and it has increasingly become a new growth point of regional economy.Meanwhile “entrepreneurial model decides the success of University Spin-offs” has increasingly become a consensus.Based on the summary,the paper makes an classification as follows:expand model,venture support model,incubatorentrepreneurship model and strategic alliance model.And this paper analyzes the advantages,disadvantages,the applicable conditions specifically.

Key words:university spin-off companies； entrepreneurial model； incubator

近年来，创业日益成为社会的热点。一批批创业者新创办的企业提供了新产品和服务，开拓了新的市场空间，也极大地促进了中国经济的高速增长和抗风险能力。作为新创企业的一种，大学衍生企业从其诞生之日起就受到了极大的关注，随着斯坦福大学及其衍生企业在美国硅谷的成功崛起和迅速发展，大学衍生企业迅速成为全世界研究的热点［1］。

大学衍生企业，国际上比较流行的称法为University Spin-off Companies（简称 USO）［2］，我国现阶段称之为“高校科技企业”，为研究方便，本文统一采用大学衍生企业称法。目前学术界从不同角度对大学衍生企业做出界定，不同的国家和地区有不同的理解。总结国内外各学者的研究成果可以发现，大学衍生企业是一种为实现大学所创造出的知识、技术或其他研究成果的商业化而创立的企业［3］。学者们对大学衍生企业概念的阐述大多围绕二个核心方面：①由大学中的学生、教师或研究人员创办；②其核心技术来源于大学科研成果，或利用大学中的设施和资源开发成功的科研成果。为了便于深入研究，结合以上两大特点，本文认为大学衍生企业是指与大学相关的人员，如学生、教师或研究人员，利用大学的科研成果从事产品生产与服务而成立的高新技术企业。

大学衍生企业通过将大学的大量研究成果直接商业化，可充分沟通区域知识创新系统与技术创新系统之间的联系，加快区域知识流通的速度，进而促进区域经济的发展，并逐渐成为区域经济新的增长点［4］。那么怎样才能提高大学衍生企业的成功率，保证其对经济推动效应的充分发挥呢？总结国内外众多学者的研究成果和创业者的创业实践活动可以发现，创业模式已经成为决定大学衍生企业创业成败的关键核心要素，这一点也日益成为专家学者和众多创业者的共识，并开始吸引越来越多人的注意力。

此外，很多学者认为，我国大学衍生企业实践起步比较晚,创业的环境不成熟,在创业模式的选择上受到了很大的制约［5］。因此，只有结合区域环境和文化来研究大学衍生企业的创业模式才具有重要价值和意义。本文从区域创业环境着手，根据创业者在创业过程中与创业环境的互动程度和方式，在广泛调查的基础上，对我国大学衍生企业的创业模式进行分类分析，主要探讨了适合大学衍生企业的4种创业模式，分别为分化拓展模式、风险资金支持模式、孵化器孵化模式和战略联盟模式，这4种模式之间的联系和区别如图1所示。下面对每种创业模式的典型特征、优劣势、适用条件进行具体分析，以期为创业者的创业实践提供经验借鉴。

图1 4种创业模式之间的联系和区别

1 分化拓展模式

分化拓展模式的特点是，作为高等院校、科研院所的一员，创业者首先以员工的身份加入到学校的科研机构、高校已有的高新技术企业，通过自身的业务素质，成为某项科研课题或是技术公关的负责人或参与者，在成功获得科研成果后，善于发现该项成果背后的商业价值，并借助已有机构的资源新建企业以实现创业理想的行为。该种模式下，创业者往往具有某些高新技术方面的专长，通常情况下都是一些研究课题或是商业项目的带头人，在研发过程中可以得到来自高等院校或是已有企业的大量人力、物力和财力资源，使得带领的团队能够在最先进设备、最优秀人才的基础上成功地得到预期研究成果［6］。同时也应看到，由于研究的超前性或是商业机构的盈利性，决定了该项成果在技术上也应该是最先进的，具有广阔的市场前景。在一项具有广阔市场潜力的科研成果的基础之上，再加上科研院所或是高校高新技术企业资金、人力、社会网络与已有经营模式等，使得该种模式具有极大的吸引力和很高的成功率。

分化拓展模式以原有单位的科技成果为核心，创业者通常具备丰富的科技知识，且多半是相关成果方面的专家，因此在产品方面往往具有很强的竞争力；同时可借鉴原有单位在资金、人员与经营管理模式等因素的优势之处，并依托原机构客户关系网开展和扩大业务，一旦创业者发现好的商机，以此创建的新企业一般都能很快地解决生存问题，并能较快地发展和壮大。因此，借用该模式创业，能够避免前期诸多资源瓶颈，创业风险较小，成功概率较高。

这种模式的局限性在于：一方面，现阶段具有强大研发实力且经济效益较好的高校附属高新技术企业很少，大量的科研院所的研究成果往往理论性太强而实际应用性不足；另一方面，由于知识产权的专有性，常常会发生创业者与原有单位之间的经济和知识产权方面的纠纷问题，造成创业的流产；最后，对创业者的能力要求较高，必须具备敏锐的市场洞察力和资源整合能力，善于从现有科研成果中发现具有较大市场潜力的技术，且能整合多方资源为新创企业服务。因此，这种创业模式适用范围有限，对创业者的教育背景和平台、创业能力以及初始创业资源都有极高的要求。

2 风险资金支持模式

风险资金支持模式的典型特征是创业者利用自己掌握的科技成果或发明专利，通过商业途径吸引风险资金，并最终创建企业使科技成果商业化。创业者往往具备某一科技成果、发明专利或是新产品、新工艺，但成功创建企业需要高额资本，而高新技术企业自身高风险性、高投入及其他多方面的原因使得创业者很难通过传统融资渠道获得足够的资金，如政府对高新技术产业的扶植资金有限，银行倾向于投资发展成熟、收入较稳定且风险较小的传统企业［7］。因此，为了筹措大量创建企业急需的资金，创业者常常以技术、专利及其他智力成果做资产估价，吸引有眼光的公司提供风险投资基金来创建企业。

风险资金支持模式主要集中于电子信息、生物医药、新材料新能源、高科技农业等技术含量高，知识密集型的行业，一般采用股份法人公司治理结构，且偏向于现代化的企业管理方式，强调团队精神。除了为新创企业提供资金支持外，风险投资的重要作用还体现在为企业提供范围十分广泛的增值服务和监管体制。如针对被投资企业成长的不同阶段，为其提供系统的、有针对性的战略发展规划；利用自身名牌效应，提升被投资企业的知名度和信誉；对创业企业家经营行为的监管；对创业企业财务核算体系的监管等，通过这些独特的监管和增值服务，可以使创业企业尽快摆脱生存问题，提高创业企业家的努力程度和项目的预期收益，使这些有潜力的企业获取足够资金，最终达到创业成功的目标。

这种模式是技术与风险资金的结合，不确定性程度高，风险大。最大劣势在于难以获得创业所需的高额风险资本，主要有三个方面的原因：一是高新技术发展的不稳定性及相关产品市场发展的不确定性；二是创业者自身经营管理的不规范和不成熟；三是在投、融资过程中，投资方与融资方之间存在着信息不对称性。如有发展潜力的高新技术创业企业无法突出自己融资优势，不能创造适宜的融资条件去吸引投资方，不能充分把握时机向投资方传达有利的融资条件以及令投资方为之动心的高额预期收益的信息等。因此，选择此种模式的创业者在创业初期必须加强以下方面工作，以及时寻求创业所需的风险资本，减小创业的风险。①立足核心技术，加大研发力度，保证技术与产品在市场中的领先优势；②完善企业经营管理，打造具备长远发展潜力的企业经营模式；③建立完善的财务信息披露制度，减少信息不对称；④充分利用外部利好因素，如高新技术企业的财税政策支持，高新产业园区的概念和优惠政策等；⑤编写一份出色的商业计划书，完整说明企业的现状、营运模式以及未来发展战略等信息。

因此，此种模式对于创业者的能力要求极为严格，创业者应该具备较强的营销能力、资源整合能力以及丰富的企业和财务运营知识，对企业的投融资、风险控制、产权归属等都应该有全面的认识和了解，只有这样，才能高效率地利用风险资金达到自己的创业目标，实现创业理想。

3 孵化器孵化模式

孵化器孵化模式是指创业者将掌握的以高新技术科研成果和技术发明等为核心的创业项目向孵化器单位提出申请，在通过项目评估后借助孵化器资源来实现创业的一种模式。一个功能完备且具有实力的高新技术孵化器遵循 “技术概念——原理样机——产品——产业化”的发展路线，孵化过程包括技术孵化阶段和资本孵化阶段。技术孵化阶段主要是将先进的技术概念转换成为原理样机，经过产品试制、试销等阶段，将原理样机改进为适合市场需求且功能齐整的产品，然后进入资本孵化阶段，对产品进行系列化和延伸，使企业成长为具有竞争力的高新技术企业，最终完成孵化。具体的孵化步骤如下。

（1）技术孵化阶段。主要包括：①孵化项目提出申请，经过孵化器专家的评估后，符合条件的项目进入孵化器接受孵化；②孵化器根据项目的特点和成熟度建立项目的研发目标和研发计划；③项目进入科技资源基础平台，为孵化项目配置资源并按计划进行孵化；④对按计划完成的项目进行评审，达到目标的进入下一阶段。

（2）中试阶段。利用技术孵化阶段得到的原理样机、生产工艺流程及生产技术等成果，对产品的外形进行设计、参数标准进行确定等技术工作（见图2）。

（3）资本孵化阶段。在高新技术成果市场化的过程中，资本孵化占据主导地位，对创业企业产品的产业化起着关键作用。资本孵化阶段主要包括：①孵化器管理方为投资方和“孵化”搭建平台，使投资方与“孵化”企业互相了解，减少信息不对称；②投资方根据自身标准对项目的风险和收益进行评估，并与中意企业达成合作协议；③投资方派代表参与企业运营，降低企业创业风险；④企业完成各项“孵化”，顺利进入市场，投资方则根据自身需求选择资本退出方式，整个孵化过程结束（见图 3）［8］。

图2 中试阶段流程图

图3 资本孵化阶段流程图

这种模式下，创业者可以优先得到政策支持和孵化器提供的各项服务支持，包括专家的培训和指导，免费提供办公场所，财会、人事服务，咨询、评估和项目管理服务，办理证照、落实优惠政策、推荐申报、市场营销服务等，极大地减小企业创业初期的不确定性。此外，在技术孵化阶段，创业企业可以利用孵化器企业积累的强大研发实力，完善自身的科研成果和技术，使相关技术成果的市场竞争力大大增强；在资本孵化阶段，孵化器可以利用自己在业界的品牌影响力吸引大量的风险投资，为投资方和 “孵化”企业搭建良好的平台，减小投资方和被投资方之间的信息不对称，有实力的孵化器自身也可以对“孵化”企业进行直接资本投资，这都大大提升了创业企业的融资能力，也增强了资源配置的能力和效率，避免了资源的搁置和浪费。但是这种模式对高新技术孵化器的要求比较严格，必须具备完善的功能、先进的科研设施和团队及强有力的行业知名度等，对高新技术项目的评估往往也较为苛刻，使很多市场前景很大但是技术还不完全成熟的项目流产，并且这种模式对创业者的学术背景和科研能力要求也极为严格，适用范围较窄。

4 战略联盟模式

战略联盟模式的典型特征是，创业企业通过各种协议、契约与联盟方形成优势相长、风险共担、资源技术共享的合作关系，从而增强创业企业在市场开拓、产品研发、技术升级、生产制造等方面的能力，提高创业的成功率。大学衍生企业以高新技术作为企业的核心竞争力，而高新技术产品往往风险高，且产品和技术更新换代快，面临着强大的技术竞争压力；同时由于创建新的企业，还面临着人才、资金、技术资源等多方面的资源瓶颈，因此，通过战略联盟模式，与其他高新技术企业在技术研发、产品生产和销售以及市场开拓等方面进行优势互补，整合资源以达到增强企业研发能力、降低企业生产成本、加速市场开拓和减少企业创业风险的目的。

战略联盟模式的优势在于能够迅速提高创业企业的市场竞争能力，与其他联盟企业共同分享资源、分摊成本，大大增强创业初期的抗风险能力，而且还不会失去对企业的控制权，实现 “1+1>2”的效果［9］。但是这种模式实际操作过程非常复杂，需要首先明确企业的优势所在，然后才能在市场上寻找能够达到优势互补效应的联盟方，至于如何达成一致的联盟协议以及怎样联盟等都是非常棘手的问题，要求创业者具备极强的商务谈判技能和资源整合能力，同时还要有较强的战略意识，不局限于眼前的短期利益，而是追求联盟内企业的共同长期发展和自身企业的长远利益。因此，在选用该种创业模式时，应遵循以下基本原则。

（1）正确认识战略联盟，具有合作共赢意识。创业者首先必须正确认识战略联盟，明确该种合作方式的优劣势，联盟双方企业的营利性决定了企业在资源共享、技术合作、市场开拓等方面的日常事务中必然从自身企业利益最大化角度出发，这样就会导致联盟双方产生一系列的矛盾和冲突，甚至导致合作关系的破裂。因此，创业者要充分认识到联盟关系的这种特性，从长远利益出发，根据企业现阶段的具体情况，制定正确的合作与竞争策略，利用联盟双方的合作优势提升联盟企业的竞争力，同时也应注重自身企业核心竞争力的形成和发展，在总体风险得到控制的情形下，尽量争取本企业的利益。

（2）选择合适的联盟方式。大学衍生企业应该依照“因企制宜”的原则，从优势互补和强强联合的角度进行考虑，根据企业的战略规划和目标、企业现有资源和技术水平、面临的外部市场环境等方面来选择适合企业快速成长和发展壮大的战略联盟形式，比如较高层次的虚拟联盟、网络联盟以及比较正式的生产联盟、营销联盟、研发联盟等形式。

（3）建立规范的联盟实施制度。一套科学联盟实施程序的建立往往起着提纲挈领的作用，一般来讲，在实施过程中应遵循以下步骤：①明确联盟建立的目标；②选择适合的联盟企业；③制定规范而明确的联盟协议；④注重实施过程中的控制、调整和反馈。

（4）加强联盟运作中的借鉴和学习。要注意在联盟过程中向联盟企业学习，学习他们的优势以及这些优势的形成机制，借以完善本企业的经营和管理，形成并逐步增强企业自身的核心竞争力，以防止在联盟解体后形成对联盟企业技术、生产或营销等方面的依赖，丧失企业的自主权。

5 结论

以上对我国大学衍生企业的四种创业模式进行了探讨，简要分析了每种创业模式的内涵、优劣势、适用条件等方面，为创业者提供一个较为直观的参考，便于结合自身实际来进行选择，详见表1所示。同时，我们也应该看到，尽管进行了分类，但是也还存在一定程度的交叉，而且通过调查发现，在实际操作中真正选择一种单一模式来创建企业的却很少，他们往往是在此基础上选择两种或多种模式，并结合创业企业和创业者自身的实际来加以整合和创新运用，并取得了极大地成功（如表1中的典型企业示例）。因此，创业者在创业过程中完全没有必要拘泥于这几种单一的创业模式，可以在此基础上进行整合与创新，或者结合企业实际探讨适合企业的其他类型的创业模式，使新创企业能够迅速地生存并发展壮大，实现自身的创业目标。

表1 大学衍生企业四种创业模式分析

［1］张景安，亨利·罗文.创业精神与创新集群——硅谷的启示［M］.上海：复旦大学出版社，2002.

［2］段存广，张俊生.基于大学功能演进的大学衍生企业研究［J］.科学学研究，2007，25（增刊）：320-325.

［3］杨德林，汪清云，孟祥清.中国研究型大学衍生企业活动影响因素分析［J］.科学学研究，2007，25（3）：511-517.

［4］智瑞芝.区域创新视角下大学衍生企业发展的因素——以日本为例［J］.经济地理，2009，29（8）：1336-1341.

［5］ 陶明欣，熊智，王丽圆.大学生创业行业选择的现状分析［J］. 现代商贸工业，2010，（11）：173-174.

［6］ 万细梅，朱光喜.我国大学生创业模式探析［J］.青年探索，2007，（1）：21-22.

［7］ 周丽聪.浅析中小高新技术企业融资与风险投资［J］.中国商贸，2009，（8）：102-103.

［8］李远志，杜跃平.高新技术企业双孵化器模式初探［J］.西安电子科技大学学报（社会科学版），2007，17（5）：70-78.

［9］ 尹福玖.论我国高新技术企业战略联盟［J］.辽宁工业大学学报，2008，10（2）：32-35.

（责任编辑 胡琼静）

Research on Entrepreneurial Models of University Spin-off Companies in China

Ma Xiangyang， Wang Yongtao， Zheng Chundong
（College of Management and Economics,Tianjin University,Tianjin 300072,China）

F276.42

A

天津市哲学社会科学研究规划项目“滨海新区区域管治模式研究”（TJGL08-036）。

2010-06-02

马向阳（1967-），男，天津人，管理学博士，副教授；研究方向：区域经济管理。