上市公司自愿变更会计师事务所的行为特征分析

黄娟高蕊

近年来，我国上市公司频频变更会计师事务所的现象引起了政府监管层、理论界以及社会公众的广泛关注。因此，有必要对我国上市公司变更会计师事务所的行为特征进行研究，从而有利于促进我国证券市场的健康稳定发展。

一、我国上市公司变更会计师事务所的现状透视

上市公司变更会计师事务所分为自愿变更和非自愿变更。自愿变更通常指由上市公司自主地选择与会计师事务所的业务委托关系，这种关系的存续或终止完全取决于上市公司自身；非自愿变更，也称为监管诱致性变更，即监管部门对违规的会计师事务所实施暂停或撤销职业资格而导致的上市公司对会计师事务所的变更。根据中注协的年度审计情况快报统计，在2010年年报审计刚刚开始之际，截止2月28日有120家A股上市公司更换了会计师事务所。最近10年间，我国上市公司更换会计师事务所的现象越来越频繁，1998年仅有35家上市公司更换会计师事务所，占上市公司总数的4.86%；而在2001年就发展到了249家，占上市公司总数的21.19%；以后年份有所缓和且变更数量也趋于稳定。

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表1数据显示，除2002年以外，我国上市公司变更会计师事务所的情况表现出先升后降且呈现平稳的趋势，2003年为5.81%，到2006年上升到10.58%，但到2009年又下降到7.38%，不再像1998年到2001年间从4.86%迅速上升到21.19%，这说明我国审计市场发展趋势较好。但是这与国际成熟市场3%～4%的平均标准水平相比，还是较高。导致我国上市公司频繁变更会计师事务所的原因很多，但是上市公司变更会计师事务所的行为具有哪些特征呢？其变更动机又是什么？这些都是亟待我们深入分析的问题。

二、研究设计

（一）样本选取与数据来源

本文以2007-2009年间我国A股上市公司自愿变更会计师事务所为研究对象，选取变更组与未变更组两组对等样本进行对比，通过对比分析两组对等样本变更前后的审计意见的变化情况，变更组会计师事务所的规模变化以及ST上市公司所占的比重，以分析我国A股上市公司变更会计师事务所的行为特征。（1）变更组样本。本文选取2007-2009年间发生了会计师事务所变更的342家A股上市公司，其中，剔除：金融行业，非自愿变更，因会计师事务所合并而发生的更名，因国资委要求而发生的变更，变更前后数据不完整的。（2）未变更组样本。本文选取342家2007-2009年间未发生变更的A股上市公司作为未变更组样本，其中，在会计年度与行业两个指标上与变更组样本对等。数据来源：国泰安CSMAR数据库和2007-2009年年度审计情况快报。

（二）我国上市公司变更会计师事务所的信息披露情况

随着我国证券市场的不断发展和完善，上市公司的数量在不断增加，对于我国上市公司变更会计师事务所的信息披露要求越来越严格，也越来越完善。中国证监会自1996年以来，发布了多项关于上市公司聘用、变更会计师事务所的规定，逐步完善了会计师事务所变更的信息披露规定。

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从表2可以看出2007-2009年度上市公司自愿变更会计师事务所的信息披露情况表现为：第一，在342家自愿变更会计师事务所的上市公司中，有151家上市公司披露了其变更原因，占44.15%。不同年度变更信息披露率分别为：2007年度30.37%，2008年度56.48%，2009年度49.50%，有将近60%的上市公司没有在年报中披露其变更会计师事务所的原因；另外，2007年的信息披露率极低，这说明我国监管层对上市公司变更会计师事务所的监管力度不够。第二，上市公司对会计师事务所变更原因的披露涉及范围较广，披露信息的内容缺乏实质性，其可靠性也会有所影响。上述151家上市公司披露的变更原因排在前五位的分别是：事务所业务繁忙，无法按时完成审计报告；公司业务发展的需要；因事务所合并，公司更换事务所；事务所审计资格吊销；公司进行了资产重组；双方合作时间较长。其中，事务所审计资格吊销排在第三位，主要是因为海南从信会计师事务所在2007年审计资格吊销，而聘用该事务所的上市公司较多。

（三）变更会计师事务所的上市公司的集中度

342家样本上市公司中有76家是ST上市公司，占总体样本的比重为22.22%，其中，2007年为30家，比重为22.22%；2008年度有22家，比重为20.37%；2009年度有24家，比重为24.24%；这说明在我国证券市场中，ST上市公司比较容易更换会计师事务所。另外，在搜集整理2007-2009年年度审计情况快报数据时发现，前几期的审计情况快报中披露的变更会计师事务所的上市公司家数较多，后几期较少，这说明变更会计师事务所的上市公司的年报报告较早；同时也发现上市公司变更会计师事务所的时间一般在11月到次年的1月，这说明我国上市公司一般倾向于年报前临时更换会计师事务所。

审计意见的严重程度由轻到重的排序：标准无保留意见、带强调事项的无保留意见、保留意见、带强调事项的保留意见、无法表示意见及否定意见。会计师事务所变更前后的审计意见的变化一般有三种：一是“缓和”，是指后任会计师事务所发表审计意见的严重程度低于前任会计师事务所发表的审计意见；二是“加重”，是指后任会计师事务所发表审计意见的严重程度高于前任会计师事务所发表的审计意见；三是“不变”，是指前后任会计师事务所发表审计意见一样。

（四）会计师事务所变更前后的审计意见比较

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从表3中可以看出，上市公司变更会计师事务所后，审计意见得到缓和的有38家，缓和率为11.11%；加重的有12家，加重率为3.51%，而85.38%的上市公司变更会计师事务所后审计意见没有发生变化。三年的审计意见的缓和率在10%左右，这说明上市公司变更会计师事务所后审计意见的严重程度并没有发生明显的改变。而从表4来看，在2007-2009年间我国A股上市公司未发生会计师事务所变更的审计意见的缓和率为4.97%，这比变更组样本的缓和率低很多。这说明审计意见是变更会计师事务所的原因之一。由此可见，监管层应该加强对上市公司变更会计师事务所的监管，防止其利用会计师事务所的变更来影响审计的独立性，因为只有这样才能保持审计独立性，进而提高审计质量。

（五）前后任会计师事务所的规模变化比较

在2007-2009三个年度中，我国A股市场自愿变更会计师事务所的342家上市公司变更前后会计师事务所规模由小变大的比重占56.72%，而变更前后会计师事务所的规模由大变小的比重为43.28%，如表5所示。

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进一步观察可以看出，变更前后会计师事务所的规模发生从大到小明显变化的为20.18%，未发生明显变化的为23.10%，两者相差不大；相反，在变更前后会计师事务所的规模发生从小到大明显变化的为40.35%，而未发生明显变化的仅仅有16.37%，这两者相差比较大；分年度的数据也是如此。这从侧面说明随着我国证券市场的发展和完善，上市公司对审计质量的要求越来越高，具有追求高质量审计的趋势。

三、研究结论与建议

（一）研究结论

本文通过对2007-2009年我国A股上市公司自愿变更会计师事务所的行为特征进行分析，结果表明：

（1）342家自愿变更会计师事务所的上市公司中，ST上市公司所占的比重较大，这说明ST上市公司较易变更会计师事务所；我国上市公司一般倾向于年报前临时更换会计师事务所。

（2）变更组样本的后任会计师事务所的审计意见缓和率有所下降且呈现出平稳趋势，但审计意见的缓和率仍远远高于未变更组样本的审计意见的缓和率。这在一定程度上说明，我国A上市公司仍然可以通过会计师事务所的变更来影响审计的独立性，进而影响审计质量。

（3）在变更前后的会计师事务所规模上，会计师事务所规模变大的比例大于变小的比例，这说明我国A股上市公司对审计质量的要求越来越高。

（二）研究建议

目前我国披露会计师事务所变更信息的上市公司所占的比重较小，ST上市公司比较容易变更会计师事务所。因此，监管层应当加强上市公司对变更会计师事务所信息披露的监管，同时提高其信息披露的质量。其次，加大对ST上市公司的监管力度，防止其利用会计师事务所的变更来影响审计的独立性，进而达到购买审计意见的目的。

[1]李爽、吴溪：《中国证券市场中的审计报告行为：监管视角与经验证据》，中国财政出版社2003版.

[2]吴溪：《我国证券市场审计师变更的若干特征分析》，中国注册会计师.2002年第1期.

[3]王芸、林君芬：《证券市场自愿性会计师事务所变更行为特征分析》，财会通讯.学术版2007年第11期.