所得税纳税筹划与改善企业财务状况的研究

高红玫

在我国，纳税筹划的理念从引入到实践的盛行才短短几十年，但企业越来越重视其运用。纳税筹划是指在国家宏观调控政策的指导下，纳税人为实现企业价值最大化的目标，依据相关成本与效益分析的原则，在国家法律法规允许的范围之内，对纳税事项进行设计、运筹，合理地安排经营、投资及理财活动，合理地降低税负，以便获得最大经济利益的一系列筹划活动的总称。其目标就是减轻企业的税收负担，取得资金时间价值，实现涉税零风险及追求经济利益最大化，是企业财务活动中的重要组成部分。

一、纳税筹划与企业财务状况的关系

随着我国税收制度的不断健全，企业被推向了全面税收约束的竞争环境之中，越来越多的企业开始主动放弃偷逃税，谋求通过合法的方式来增加自身利益。于是，依法纳税并利用税收杠杆以谋取最大的经济利益，已成为企业经营的行为规范和基本出发点，纳税筹划因此也已成为学术研究的重要领域。利用它企业可调整经营决策、减少税负、降低成本、增加收入，最终实现企业价值最大化的目的。

税款作为企业对国家的债务具有完全现金支付的刚性约束，对企业来说是完全不可以控制的，法定税款额必须以现实现金形式及时、足额的缴纳。同时，这种偿还债务的现金流量还具有单向性和强制性的特点，通过纳税筹划企业的现金流量状况可以得到以下两个方面的改善：一方面，可以在一定程度上降低企业的税负，减少其现金流出总额；另一方面，可以获得延期纳税的利益，进而缓解企业当前的现金流量压力。

二、纳税筹划改善企业财务状况的途径

纳税筹划对企业财务状况有较大影响，这种影响存在于价值运动的各种形态中。它对企业现金流量的影响，主要是通过以下两个途径来实现：一是在税法的范围内，合理运用不减少现金的费用和损失提前或延后等会计政策，尽可能减少当期利润，推迟纳税时间，在一定程度上缓解企业现金流量的压力；二是充分运用国家的相关税收优惠政策，直接降低企业的税负支出，减少现金流出，从而改善企业的现金流量状况。税负支出对现金流量具有的巨大刚性作用，使得纳税筹划成为企业改善现金流量状况的一个重要手段。纳税筹划除上述直接影响企业现金流量的途径外，还通过对存货、固定资产、无形资产、金融资产等资产计价的影响，间接影响企业的现金流量。

企业所得税是全世界征收最为广泛的一个税种，征收的基础是企业一定会计期间的所得，但为了限制纳税人过度避税，或者国家利用税收法规进行宏观经济结构的调整，限制或鼓励某些经济行为，规定计算所得税的依据不完全与企业所得一致，还要在企业所得基础上相应的调整。

营业利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－期间费用+公允价值变动损益+投资收益

利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出

应纳税所得额=利润总额+纳税调整增加额－纳税调整减少额

应交所得税=应纳税所得额×税率

从以上的公式可以看出，企业所得税的筹划空间还是很大的，可以筹划收入、支出、税率，这些涉及的范围都很广。

所得税是企业的一项费用，这项费用对企业的财务成果的影响是十分显著的。与企业的经营收入相比，所得税支出的减少对企业净利润的贡献是百分百的。相对收入而言，企业增加收入的部分对净利润的贡献相当于收入净利润的部分。在所有的税种中，所得税的可筹划空间最大，贯穿于生产经营活动的各个环节，所以，充分利用会计对税法的“消化”功能，深入研究所得税在各个环节的纳税筹划具有很高的价值。

三、纳税筹划与企业价值

越来越多的企业实践表明，纳税策略已经成为企业战略决策和实现价值最大化的一个重要组成部分。在经济全球化的背景之下，很多跨国公司的纳税筹划事实上已经成为企业经营中的一个重要策略。通常在投资决策过程中就已经对投资所在国的税收问题展开详尽的调查，不论是投资策略还是筹资手段的选择，甚至是分配手段的运用，都自始自终与纳税息息相关。

企业价值是20世纪60年代伴随着产权市场的出现由美国管理学学者率先提出来的，随着资本市场、产权市场的快速发展，人们日益认识到，在市场经济条件下，作为商品生产者的企业，本身也是一种商品，它的价值是由市场来决定的。在激烈的竞争中，企业要谋求生存和发展就必须使其自身价值在市场中得到承认，并不断寻求增加价值的方式，以追求价值最大化为目标进行各种生产经济活动。就一般的概念而言，企业价值的内涵非常丰富。企业价值可以是指经济价值，以价值最大化为战略目标进行各种经营活动是企业所推崇的一种价值理念，反映企业在激烈的市场竞争中为谋求生存和发展使其自身价值在市场中得到承认，或不断寻求价值增加途径的一种愿望。企业价值是该企业预期自由现金流量按其加权平均资本成本为贴现率折现的现值，与企业的财务决策密切相关，体现出企业资金的时间价值、风险以及持续发展的能力。扩大到管理学相关领域，企业价值可以定义为企业遵循价值规律，通过以价值为核心的管理，使所有与企业利益相关者（包括股东、债权人、管理者、政府等）均能获得满意回报的能力。很显然，企业的价值越高，企业给予其利益相关者回报的能力就越高。企业价值最大化是通过企业财务上的合理经营，选择最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值及风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。

纳税筹划是一种理财活动，更是一种策划活动。企业在进行纳税筹划时不能只关注个别税种税负的高低，而应着眼于整体税负的轻重。此外，税收支付的减少并不一定等于资本总体收益的增加。如果有多种纳税方案可供选择时，企业首先要选择使其自身价值最大化的方案。此外，更重要的是企业在进行筹资、投资及经营决策时，除了考虑税收相关因素外，还要考虑其他各种因素，从全局角度来分析不同方案，趋利避害、综合决策，以实现企业价值最大的目标，而不应该把注意力仅局限在税收负担大小上，否则就可能会出现决策失误，而造成损失。

企业价值最大化是财务战略和公司战略管理的目标，纳税筹划则是在遵守税法的前提下，对企业的一种特定管理活动，其最终目标也应该是企业价值最大化。纳税筹划并不是单纯为了“节税”而“节税，“纳税最小”是纳税筹划的手段和方式，企业价值最大化才是纳税筹划的最终目的。通常情况下目的和手段是一致的，通过纳税最少的方式能够实现企业价值最大化的目的。但当手段和方式不能满足价值最大化的目的时，我们应该放弃原有的手段和方式（纳税最小）转而选择用“次优选择”以达到纳税筹划和企业战略管理的最终目标—企业价值最大化。