促进湖州市科技与金融结合的对策研究＊

姜义平

（湖州职业技术学院 工商管理分院，浙江 湖州 313000）

一、问题的提出

科技与金融是当今经济发展的两大引擎，科技与金融的结合可形成更大的合力作用。科技与金融结合所组成的系统，能够有机地将科技要素与资本要素结合起来，更好地发挥资源配置、科技发展和人才成长的重要功能。同时，该系统对于促进一国或地区的科技经济协同发展同样具有积极的推动作用。［1］从我们调研的情况看，湖州市的科技型中小企业总体表现活跃，但其融资状况却普遍不理想。湖州市有近40%的企业在经营运作中不同程度地受资金因素的制约，其中科技型中小企业表现得尤为突出。因此，理顺科技与金融的关系，促进两者的紧密结合，应该是解决新形势下科技型中小企业融资难题、加速科技成果转化的现实选择。

二、湖州市科技与金融结合工作的现状

近些年，在科技与金融结合方面，湖州市做了大量的工作，也取得了一定的成效。2012年3月7日，湖州市与杭州市、温州市同时入选“全国首批国家科技金融结合试点城市”。

1.探索科技信贷模式——为科技型中小企业贷款提供便利 在探索科技信贷新模式方面，湖州市开展了许多尝试。（1）实施了科技金融服务专项行动，并设立了总规模为5亿元的科技贷款专项。（2）由湖州市科技局、湖州银行、湖州中新力合担保有限公司以及新华信托公司发起，成功发行了首期3 000万元“太湖之星”小企业集合信托贷款，市科技局拿出500万元作为政府引导基金。（3）出台了《湖州市专利权质押贷款贴息管理办法》，对科技型中小企业以专利权质押方式向银行贷款给予贴息支持。目前，已有10多家科技型中小企业，通过专利权质押获贷款近1个亿。（4）湖州市科技局与湖州银行、国家开发银行浙江省分行、湖州中新力合担保有限公司等合作建立了2年期的总规模5亿元的“湖州市科技型中小企业集合贷款”。目前，已有44家科技型中小企业受益，第三批8 200万集合贷款正准备发放给24家企业。2012年还将发放总贷款金额为1.68亿元的湖州市科技型中小企业集合贷款。（5）启动了小企业专项信用贷款，设立小企业信用贷款资金共2亿元，重点支持产业英才带头人、海归创业人员、具有自主知识产权或技术成果的科技型小企业。这些创新做法为科技型中小企业解决了资金的燃眉之急。

2.扶持科技担保公司发展——为科技型中小企业建“造血库” 湖州市积极发挥政府的引导作用，扶持担保公司不断发展壮大。目前，湖州已有90多家担保公司，总注册资金达25.98亿元。其中科技类担保公司累计为2 588家企业担保59.18亿元，成为科技金融的一支重要力量，因此被科技型中小企业称为“造血库”，有力地助推了科技型中小企业的发展壮大。

3.启动科技保险工作——为科技型中小企业保驾护航 2010年，湖州市财政局、市科技局联合出台《湖州市科技保险补贴资金管理办法》，正式启动科技保险工作。湖州市财政对科技险种的保费给予20%～50%的补助，并在高新技术企业产品研发责任保险、关键研发设备保险、产品质量保证保险、高管人员和关键研发人员团体健康等几个险种试行科技保险。

4.完善科技金融服务体系——为科技型中小企业提供全面服务 （1）政策引领营造氛围。为推动和引导湖州市科技金融的有序发展，湖州市及所辖县区政府先后出台了《湖州市自主创新能力提升行动计划（2008－2012）》、《关于加快科技创新的若干意见》、《关于加快推进湖州市金融业创新发展的若干意见》、《湖州市专利权质押贷款贴息管理办法》等一系列政策性文件，为湖州市科技与金融结合工作明确了方针，提供了制度保障。（2）创建科技金融平台。为保障科技型中小企业集合贷款的顺利发放，湖州市政府出资100万元，成立总注册资金500万的科技贷款平台企业——湖州汇科高盛科技金融服务中心（有限合伙）。该平台是全省第一个有限合伙制的科技金融服务平台，承担项目受理、落实保证措施、项目调研评估、审查报批、委托贷款本息回收、项目管理等科技金融的相关工作。

三、湖州市科技与金融结合工作存在的主要问题

目前，湖州市科技与金融的结合工作还处于起步阶段，在发展过程中还存在一些问题。

1.科技资金来源的渠道已经建立，但渠道运作不够通畅 虽然湖州市在解决科技型中小企业贷款难方面出了很多新招，但是，科技资金的来源渠道是否真正发挥作用，渠道是否通畅，科技型中小企业是否能够方便地从这些渠道获得急需资金等问题，还是值得认真考虑的。事实上，真正急需资金的中小企业并没有政府所预期的那样及时地获得资金，在贷款资金获取过程中还遇到渠道不通畅、服务不到位等问题。这需要在科技资金来源渠道的通畅运作上寻求解决办法。

2.创投企业的数量还偏少，“惜投”现象严重 目前，湖州市风险投资公司的数量还不到10家，风险投资行业还没有成型，而且，现有的风险投资公司规模都较小，其资金的供给还远远不能满足湖州科技型中小企业发展的要求。同时，湖州现有的风险投资公司在资金投向决策时往往倾向于资金需求少、风险较低、投资回报较快的项目，基本上无法解决高技术产业对资金长期、大量的需求。

3.商业银行贷款回避中小企业 由于科技型中小企业难以达到商业银行的“低风险、高流动、稳定收入”的贷款要求，商业银行的贷款往往回避科技型中小企业。目前，商业银行贷款审批的主要依据是企业的评估结果。商业银行在评估时主要考察企业是否具有地产、房产等有效抵押品、未来还款的稳定性、风险的可控性。科技型中小企业的资产主要以知识产权等无形资产为主，商业银行虽然对专利等知识产权的价值表示认可，但由于知识产权难以准确评估，难以有效处置，也难以有效控制风险，所以商业银行在实际操作中非常谨慎。目前，湖州虽然出台了《专利权质押贷款贴息管理办法》等相关文件，但在具体操作上还存在一定的难度。所以，科技型中小企业获得商业银行的贷款还有一定的难度。

4.科技项目运作还未市场化，政府资金引导作用有待加强 目前，湖州市政府已经逐渐从科技创新投资主体的身份中淡化出来，但是，湖州财政对科技项目的投入还是以无偿资助形式为主。这意味着财政资金并不能发挥好引导科技型项目从研发到成果市场化的作用，因而也无法形成从融资到成果转化成实际经济效益的良性循环。

四、湖州市科技与金融结合的创新途径探索

有效形成湖州市科技与金融结合的体系，实现科技、资金和资源的最优配置，可以从企业、银行、政府等不同层面采取相应策略。

1.加强科技金融平台建设 应该继续加强湖州市科技金融平台建设，让由政府引导组建的包括银行机构、风险投资机构、担保公司、行业协会、科技园区以及专业融资中介机构组成的集合体，更好地为湖州的科技型中小企业提供风险投资、贷款担保、资金融通、引进战略投资者（PE）、上市融资等系列化的专业融资服务，以有效解决科技型中小企业的融资难问题，促进科技资本、产业资本与金融资本三者的有机结合。

2.加强科技贷款风险防范 由于未来收益的不确定性，科技开发在研究、试验、应用推广的每一个环节都存在高风险，因而投在科技项目不同环节上的信贷资金也同样具有高风险。因此，必须建立一系列科技贷款的风险防范机制，如：组建和引进科技风投机构，尽可能减少风险；积极创设科技投资保险业务，进行科技投资风险补偿；制定相应的激励制度，鼓励金融企业的资金向科技领域倾斜；设立科技开发风险基金，促进风险投资业发展。［2］

3.推动银行金融产品创新 鼓励商业银行进一步完善为科技型中小企业设立的贷款品种，如知识产权质押贷款、期权贷款、货权质押贷款、仓单质押贷款、应收账款质押贷款、商铺经营权质押贷款、信用证担保贷款和企业法人周转经营贷款等。同时，鼓励商业银行针对处于不同发展阶段的科技型中小企业提供不同的个性化的融资产品。

4.探索建立科技银行 依托湖州银行设立湖州科技支行，以有力支持科技型中小企业的快速健康发展。科技支行的建立可以有效解决企业与银行之间信息不对称引起的诸多问题，兼顾到科技与金融的各自特点，缩小企业需求与银行要求之间的差距，以潜在收入流量作为主要评估基础，在可控风险下支持高风险、高收益为特征的科技型中小企业。

5.拓展科技项目融资渠道 在鼓励银行贷款向科技型中小企业倾斜的同时，有必要进一步拓展科技项目的融资渠道，以缓解科技型中小企业从商业银行融资难的问题。目前，应大力拓展科技的直接融资市场，如：发行短期融资债券，用来解决科技型中小企业的流动资金不足问题；鼓励有条件的科技型中小企业通过发行股票、债券等筹集资金，实现利益共享和风险共担。［3］

6.深入开展科技保险工作 在现有的《湖州市科技保险补贴资金管理办法》基础上，进一步推进湖州市的科技保险工作。根据实际需求，开发和完善科技保险险种，如高新技术企业产品研发责任保险、关键研发设备保险、小额贷款保证保险、高管人员和关键研发人员团体健康险等险种，并给予一定比例的财政补助，给予每个企业一定的补贴。

7.完善科技金融中介服务机构 由政府出面建设包括价值评估、融资担保、行业咨询和人才实训等多种服务的风险投资网络平台，加快发展科技担保机构、创业投资机构和生产力促进中心、科技企业孵化器等机构，为科技型中小企业融资提供全面服务。

8.建立科技型中小企业信用评价体系 建立科技型中小企业的信用评价体系，探索能够识别防范科技型中小企业信用风险的评价方法和制度规范，为银行等投融资机构提供科技型中小企业全方位、多视角的信用状况咨询，并使之共享信用信息资源。同时，加大对科技型中小企业及其股东的违约惩罚，促使其主动增强自身风险约束，形成完善的机制和制度，以降低金融机构的信息成本和风险预期。［4］

［1］房汉廷.关于科技金融理论、实践与政策的思考［J］.中国科技论坛，2010，（11）.

［2］陈 迅，陈 军.科技进步与金融创新的互动关系研究［J］.科技管理研究，2009，（12）.

［3］殷兴山.建立完善的科技金融服务体系 支持国家自主创新示范区创建［J］.武汉金融，2010，（11）.

［4］吕 毅.金融与科技结合的机制构建与应用［J］.经济师，2006，（5）.