突发性疫情事件对新疆鸡蛋价格波动的随机冲击效应研究

刘明月，陆 迁

(西北农林科技大学经济管理学院，陕西 杨凌 712100)

一、引言

随着我国居民生活水平的提高和饮食结构多元化，鸡蛋成为我国居民重要的蛋白质来源，消费比重逐渐上升。作为居民食物消费的重要品种，鸡蛋也是养殖户的主要收入来源，其价格的稳定与否不仅关系着消费者的生活成本和质量，也制约着家禽生产和养殖业的发展。鸡蛋产品价格不仅受居民生活水平、饲料、替代品等供需因素的影响，也面临非典、禽流感等不确定事件的冲击。一旦发生突发性事件，直接导致相关商品价格发生短期波动，市场预期随之改变，宏观调控难度加大。近年来，鸡蛋价格体系受到非典、禽流感、雪灾等随机冲击的影响，鸡蛋价格波动频繁，以禽流感为代表的突发事件的发生，直接对消费者的鸡蛋需求造成冲击，鸡蛋相关产品价格迅速下降，给家禽养殖业生产带来严重影响［1］。可见，突发事件的发生一定程度上加剧了鸡蛋价格的波动，进一步影响家禽产品市场的稳定和居民的正常生活。

对于我国经济发展中的突发事件的冲击效应，也有学者对其负面效应进行了研究。Lee(2004)认为“911”事件使全球暂时性需求和持续性需求分别下降了30%和7.4%左右，需求的大幅下降严重影响了中国出口产品和服务的外部需求［2］;杨翠红和陈锡康(2003)分析了SARS 对我国消费的影响程度，认为非典在短期的影响主要局限于服务业，对中国整体的经济增长的冲击程度不大，如果非典持续半年以上，将严重影响大多数行业经济的发展［3］;还有学者研究了汶川地震对我国经济的负面影响，认为这种负面影响是短期的、局部的(宋旭光，2008)［4］。目前有关突发事件影响畜产品价格波动的研究较少，张喜才(2011)认为非典和禽流感疫情导致肉鸡价格频繁波动，使鸡蛋价格呈“W”形走势［5］;蔡东方(2012)认为2012年春节期间南方小规模的禽流感疫情使鸡蛋供给大于需求，迫使价格下降;还有学者认为突发事件的冲击加剧了供需矛盾，对生猪价格波动起到推波助澜的作用(毛学峰，2008)［6］。总体而言，对商品价格波动突发事件冲击效应的研究主要采用定性分析的方法，有关鸡蛋价格波动中随机冲击的研究较少，定量分析则较为缺乏，因此，研究鸡蛋价格波动特征及测定随机冲击效应无论是在理论方面还是在现实方面都具有重要意义。

选取新疆作为研究对象，主要基于以下考虑:一是新疆地处我国西北部，远离内陆诸省(区)，可以忽略价格波动跨区域传递的影响，而专注于突发事件对鸡蛋价格波动冲击效应的研究;二是2002年10月至2012年4月期间，新疆不确定性事件发生频繁，非典、高致病性禽流感、雪灾等突发事件都对价格造成了一定的冲击效应，鸡蛋价格波动剧烈，选择该地区具有代表性。本文采用新疆2002年10月－2012年4月鸡蛋价格的月度数据，利用成分分解方法分析鸡蛋价格波动特点，得到价格随机成分数据，进而利用向量自回归模型研究鸡蛋价格随机冲击的力度和时效，以及如何引起鸡蛋价格的波动等问题，为充分认识突发事件对鸡蛋价格波动的冲击效应，促进家禽产品市场的健康发展提供借鉴意义和参考价值。

二、新疆鸡蛋价格波动的成分分解

(一)价格波动的成分分解方法

本文选取新疆2002年10月－2012年4月的鸡蛋价格来进行分析，共115 个样本，数据来自中国畜牧业信息网。利用Eviews6.0 对鸡蛋价格时间序列进行成分分解，分解的思路如下:首先通过Census X12 季节调整方法对鸡蛋价格时间序列进行季节调整，得到季节成分数据、随机成分数据和趋势循环成分数据，然后利用HP 滤波方法把趋势循环成分分解为趋势成分和周期成分，就可以得到鸡蛋价格的季节成分、随机成分、趋势成分和周期成分。

Census X12 季节调整方法的核心算法是扩展的X11 季节调整程序，共包括4 种季节调整的分解形式:乘法、加法、伪加法和对数加法模型。本文对鸡蛋价格时间序列数据采用Census X12 季节调整的乘加法模型。即:

(1)式中:Yt表示时间序列;TCt表示趋势循环项;St表示季节成分;It表示随机成分。

HP 滤波法是由Hodrick 和Prescott(1997)提出，本质上是一种线性滤波方式，采用线性滤波方式的优点在于分解过程当中不会引入伪非对称性。设Pt是包含趋势成分和周期成分的经济时间序列，是趋势成分，是周期成分，即:

(2)式中，t =1，2，3，…，T。计算H-P 滤波就是从经济时间序列Pt中将趋势成分分离出来，对应的周期成分则为一般，经济时间序列中的趋势成分常被定义为下面最小化问题的解:

(3)式中，参数λ 需要事先给定，按照一般经验，月度数据的λ 取值为14400。

(二)鸡蛋价格不同成分的波动特征

1.鸡蛋价格总体波动特征

新疆鸡蛋价格在2002年10月－2012年4月间整体呈上涨趋势。鸡蛋价格由2002年10月的5.13 元/kg 上涨到2012年4月的7.22 元/kg，累计涨幅达40.74%。最低价格在2006年的4月，为4.3 元/kg;最高价格在2011年的9月，为10.1元/kg，波动幅度达131.64%。在此期间，新疆共发生17 起高致病性禽流感疫情，相对于非典、雪灾等其它突发事件，高致病禽流感疫情对新疆鸡蛋价格波动的影响较大(见表1)。

表1 2004年-2012年新疆禽流感疫情发生情况

图1 2002年10月－2012年4月新疆鸡蛋价格月度总体变化趋势

图2 2002年10月－2012年4月新疆鸡蛋价格不同成分的变化趋势

从图1 看出，波动值总体上逐渐上升，2005年的12月至2007年的4月，鸡蛋价格趋势偏离常态。回顾新疆高致病性禽流感发生历史，2005年11月，新疆发生9 起高致病性禽流感，共感染家禽69.0316 万只，沉重打击了新疆家禽产业，消费者对家禽消费产生了恐惧心理，致使鸡蛋价格大幅度下跌。2012年春节期间，鸡蛋价格并未像往年一样上涨，反而下降趋势明显。蔡东方(2012)认为，南方小规模的禽流感疫情使鸡蛋供给大于需求，迫使价格下降。鸡蛋价格总体上波动上升，禽流感疫情等突发事件的发生加剧了鸡蛋价格的波动。

2.鸡蛋价格不同成分的波动特征

鸡蛋价格的总体趋势取决于价格趋势成分的走势，季节成分、周期成分等因素的影响使鸡蛋价格围绕趋势成分上下波动。鸡蛋价格趋势成分整体上呈类似线性的上升趋势，从2002年10月的4.83 元/kg 上升到2012年4月的8.72 元/kg，上升幅度为80.53%(图2-a)。鸡蛋价格的季节成分波动特征非常明显，每年3－6月份鸡蛋价格上升，7月份下降，8－9月份再回升，10月份－次年的3月份再下降(图2-b)。价格周期成分的变化趋势，按照波谷～波谷方法可以划分为3 个完整的周期，分别是2003年3月－2005年8月、2005年9月－2008年11月和2008年12月－2011年12月，其中，第2 个周期的持续时间长于第1 和第3 个周期，波动幅度也较第1 周期和第3 周期大(图2-c)。随机成分又称随机因子或噪声，其变动无规则可循，由偶然发生的事故引起。从鸡蛋价格随机成分波动走势可知，价格随机成分在2003年、2005－2006年发生了较为剧烈的波动，表明在这些时段出现的不确定性事件不同程度上影响了鸡蛋价格的波动(2-d)。实际情况表明，2003年的非典、2005－2006年的禽流感疫情对鸡蛋价格带来了不同程度的冲击。

三、鸡蛋价格波动的随机冲击效应

(一)VAR 模型的建立

向量自回归模型(VAR)是基于数据的统计性质建立模型，把系统中的每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型，从而将单变量自回归模型推广到由多元时间序列变量组成的“向量”自回归模型。自1980年Sims首次将VAR 模型引入到经济学以来，它通常运用于相关时间序列系统的预测和随机扰动对变量系统的冲击，从而解释各种经济冲击对经济变量形成的影响。

VAR(p)模型的数学表达式为:

式(1)中，Yt 是k 维内生变量向量，Xt 是d 维外生变量向量，p 是滞后阶数，T 是样本个数，k ×k 维矩阵A1，…，Ap 和k×d 维矩阵B 是要被估计的系数矩阵，εt 是k 维随机扰动向量，它们相互之间可以同期相关，但不能与自身的滞后值和模型右边的变量相关。由于VAR 模型是一种非理论性的模型，它的系数难于解释，更多的是在VAR 模型的基础上通过脉冲响应函数和方差分解来进行分析研究。

为了进一步分析禽流感疫情等突发事件对新疆鸡蛋价格波动的随机冲击，本文建立鸡蛋价格随机成分(EG_IR)和实际鸡蛋价格(EG)的向量自回归模型。在建立VAR 模型前，需检验各个变量的平稳性，我们利用ADF 检验来进行平稳性检验。检验结果如表1 所示，变量EG_IR 的检验统计量小于1%的临界值，拒绝原假设，时间序列为平稳性序列;变量EG 的检验统计量大于1%的临界值，一阶差分后的检验统计量小于1%的临界值，即变量EG 一阶差分后为平稳性的时间序列。

表2 变量的单位根检验结果

滞后期对于构建VAR 模型至关重要，因此，在建立VAR 模型前也需确定模型的滞后期。目前，可用于确定滞后期的检验较多，本文利用AIC、SIC 等信息准则来判断模型的滞后期，即带* 最多的行表示根据准则选中的最优滞后期，检验结果显示最优滞后期为4，由此可以建立向量自回归模型并进行相关研究。

表3 VAR 模型滞后期的确定

在实际应用中，由于VAR 模型是一种非理论性的模型，它的系数难于解释，更多的是在VAR 模型的基础上通过脉冲响应函数和方差分解来进行分析，所以本文没有给出VAR 模型的具体方程。建立VAR模型以后，需要对其进行稳定性检验，如果模型不稳定，就不能在VAR 模型的基础上进行脉冲响应和方差分解分析。采用AR roots 方法进行检验，结果见图3，发现VAR 模型估计的所有根模的倒数都小于1，即在单位圆内，表明其VAR 模型是稳定的。

图3 AR 根检验图

图4 新疆鸡蛋价格的脉冲响应程度

(二)新疆鸡蛋价格的随机冲击分析

当一个变量受到随机冲击时，这种冲击会通过VAR 模型的动态结构传导给其它所有的变量，脉冲响应函数主要用于衡量这种来自随机扰动项的一个标准差冲击对变量当前和未来取值的影响轨迹，它能够比较直观地刻画出变量之间的动态交互作用及其效应。在前面已经建立的VAR(4)模型的基础上，用脉冲响应函数来描述新疆鸡蛋价格是如何对价格随机成分变动进行动态响应的。通过Eviews6.0 可以得出冲击反应函数轨迹图(见图4)。图中的横坐标是冲击发生后的时间间隔(以月度为单位)，纵坐标尺度表示冲击的反应程度，虚线表示二倍标准差范围内置信曲线，表示冲击反应函数估计的置信区间。

禽流感疫情等突发事件的发生会使鸡蛋价格随机成分发生变动，进而给鸡蛋价格带来一定的冲击效应。脉冲响应函数研究结果显示，鸡蛋价格对价格随机成分的冲击都是负向响应，即鸡蛋价格的随机冲击越大，鸡蛋价格反方向变动的程度越大。当鸡蛋价格随机成分发生一个标准差大小的新息变动时，鸡蛋价格从第一个月就开始响应，说明不存在时滞，可能是因为非典、禽流感等突发事件大都涉及食品安全问题，对家禽市场和消费者的正常生活影响较大，一旦发生都能立刻引起鸡蛋价格需求和供给的变动，进而导致鸡蛋价格发生相应的变动。鸡蛋价格的随机冲击在前5 期呈逐渐增强趋势，在第5 期达到最大，为0.28%，其原因是禽流感疫情等突发事件存在传播扩散的过程，在前5 个月影响逐渐增加。鸡蛋价格的脉冲响应程度在第6 个月以后逐渐减小，即随着疫情的逐渐缓解、政府的市场干预措施以及消费者消费信心的恢复，鸡蛋价格随机冲击对价格的影响程度逐渐减小。价格随机成分的波动对鸡蛋价格的影响时间较长，大约持续10 个月，10 个月以后鸡蛋价格恢复平稳。

方差分解是通过分析每一个结构冲击对内生变量变化(通常用方差来度量)的贡献度，进一步评价不同的结构冲击的重要性。方差分解的目的在于搞清楚当系统的一个变量受到结构冲击以后，以变量预测误差百分比的形式反映变量之间的交互程度。新疆鸡蛋价格自身和价格的随机成分的双重影响导致鸡蛋价格变化，引起价格波动。两者对鸡蛋价格波动的解释力度体现在表3 的方差分解结果中:鸡蛋价格自身的变化是鸡蛋价格波动的主要原因，从10 个月的时间来看，69%的鸡蛋价格波动是由自身的供求关系造成的，尽管价格随机成分的变化在短期内不重要，但是随着时间的推移变得越来越重要，对鸡蛋价格波动的贡献度达到31%左右。那么，鸡蛋价格波动自身包含哪些因素?从需求的角度来看，人口数量及结构、居民收入水平、节日效应、替代品价格等因素的变动都会引起鸡蛋自身价格的波动。同时，蛋鸡饲养规模、饲养成本、产蛋量、饲养技术和管理水平等供给方面因素的变动也将导致鸡蛋自身价格发生相应的变动。从价格随机成分的动态变化来看，方差分解结果显示随机冲击对鸡蛋价格波动的影响在10 个月以后变得相对平稳，其解释力度大致平稳在31%，表明不确定性事件对鸡蛋价格的冲击时间大约能持续10 个月左右。

表4 新疆鸡蛋价格方差分解结果

四、结论与启示

基于2002年10月－2012年4月的新疆鸡蛋价格月度数据，本文运用成分分解方法对鸡蛋价格波动进行了分解，得到随机成分数据，进而考察了高致病性禽流感等突发事件给新疆鸡蛋价格带来的冲击效应，得出以下几个主要的结论与启示:

第一，突发事件对新疆鸡蛋价格产生显著影响。2002年10月－2012年4月期间，鸡蛋价格趋势成分整体上呈类似线性的上升趋势，季节成分波动特征显著，存在三个完整的周期。价格随机成分在2003年、2005－2006年发生了较为剧烈的波动，表明在这些时段出现的不确定性事件不同程度上影响了鸡蛋价格的波动。因此，当地政府要加强对家禽市场的宏观调控，提高抵御突发事件随机冲击的能力，促进其健康稳定发展。

第二，高致病性禽流感疫情等突发事件对新疆鸡蛋造成的负面影响不存在滞后效应。不确定事件发生以后，随机冲击能迅速导致鸡蛋价格反方向波动。鸡蛋价格对随机冲击的响应程度在第1 期后逐渐增大，在第5 期达到最大，5 期以后呈逐渐减小的趋势，10 期以后鸡蛋价格恢复平稳，因此，政府应迅速启动应急机制，加强政府的干预手段和市场的自我调节，促进随机冲击的减小，使市场恢复到原来的运行轨迹。

第三，高致病性禽流感疫情等突发事件对家禽市场的冲击具有持久性。首先，鸡蛋价格波动是由自身的供求关系造成的，随机成分的变动在短期内不重要，但随着时间的推移，对鸡蛋价格波动的贡献度越来越大。其次，随机成分对鸡蛋价格波动的贡献度在10 个月以后稳定在31%，可见新疆鸡蛋价格波动大约有61%由其自身的变化所揭示，而剩下的31%则是由禽流感疫情等突发事件引起的，鸡蛋价格自身的变化是价格波动的主要原因。

［1］王秀清，Weldegebriel H T，Rayne A J.纵向关联市场间的价格传递［J］.经济学季刊，2007，6(3):885－898.

［2］Harumi I，Lee D.Assessing the Impact of September 11 Terrorist Attacks on U.S.Airline Demand［R］.Brown University Paper，2003，(16):1－24.

［3］杨翠红，陈锡康.SARS 对我国消费的影响程度分析［J］.管理评论，2003，(4):13－18.

［4］宋旭光，等.汶川地震灾害对中国经济影响的分析与评价［J］.财经问题研究，2008，(8):3－10.

［5］蔡东方，陈其强.我国鸡蛋市场价格波动分析［J］.时代经贸，2012，(15):8－9.

［6］毛学峰，曾寅初.基于时问序列分解的生猪价格周期识别［J］.中国农村经济，2008，(12):4－13

［7］Obayelu A E.Socio－economic Analysis of the Impacts of Avian Influenza Epidemic on Households Poultry Consumption and Poultry Industry in Nigeria:Empirical Investigation of Kwara State［J］.Livestock Research for Rural Development，2007，19(1):4.

［8］张喜才，张利庠.突发事件对农产品价格的影响及调控机制研究——以我国肉鸡行业为例［J］.经济师，2011，(1):22－26.

［9］董晓霞，许世卫，李哲敏等.中国肉鸡养殖业的价格传导机制研究［J］.农业技术经济，2011，(3):21－29.

［10］张正，吕杰，姜楠.我国禽肉价格波动及影响因素分析［J］.农业技术经济，2006，(1):76－78.

［11］李秉龙，何秋红.中国猪肉价格短期波动及其原因分析［J］.农业经济问题，2007，(10):18－21.