有效对接资源 构建江苏科技金融体系——以无锡为例

中共江苏省委党校第五期县处级中青年干部培训班

有效对接资源 构建江苏科技金融体系——以无锡为例

中共江苏省委党校第五期县处级中青年干部培训班

科技与金融的结合，业内称之为科技金融。科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术发展的金融制度、金融政策、金融工具、金融服务的系统性和创新性安排，是以信用体系建设为基础，综合运用信贷、保险、信托、租赁、担保风险管理等多种金融工具促进自主创新的金融服务体系。

通过科技金融的发展，充分发挥科技与金融的整合能力，以资本杠杆撬动更多的科技成果转化，努力扩大创新型经济在社会发展中的比重，对于加快江苏创新型省份建设，推动江苏经济社会持续健康发展具有十分重要的现实及长远意义。

一、科技与金融结合是江苏加快转变发展方式、推动经济转型升级的题中之义

科技与金融结合是建设创新型省份的必然要求。创新型经济、自主创新能力、产业升级需要良好的金融环境和完善的金融支撑作为基础和保障。科技与金融结合是适应全球经济一体化竞争、发挥科技支撑引领作用、顺应科技创新规律的需要，也是深化科技体制改革、促进科技成果转化、加快培育战略性新兴产业的重要手段。科技金融作为实现科技资源与金融资源有效对接的抓手与资源集聚整合平台，是发挥科技支撑引领作用不可或缺的工具，是建设创新型省份的必然要求。

科技与金融结合是推动经济转型升级的迫切需要。加快发展新兴产业，对于培育形成新的经济增长点、调整优化产业结构、提升江苏的综合竞争力，具有重要的引领和带动作用。而资金不足一直是制约科技创新创业、科技型中小企业、新兴产业迅速做大做强的现实“瓶颈”。因此，必须加强科技和金融的紧密合作，建立科技与金融的互动机制，促进金融要素、资本要素向科技及科技型企业集聚，形成支持科技、科技型企业发展的多元化投融资体制，缓解和改善科技及科技型企业在成果转化、技术研发环节的资金问题，有效化解经济发展中的结构性矛盾，不断增强科技创新的内在动力，进而推动江苏经济结构的战略性调整，形成科技与金融、与产业升级相互促进的新格局。

科技与金融结合是加快金融创新和发展的重要路径。实践证明，科技创新和金融创新紧密结合是社会变革生产方式和生活方式的重要推动力。科技创新创业、科技成果产业化需要金融的支持，同时，科技产业的发展也为金融机构健康发展拓展了新的空间。金融拥抱科技，深化科技、金融和管理改革创新，推进“资本”和“智本”的结合，形成多元化、多层次、多渠道的科技投融资体系，实现科技资源与金融资源的有效对接，对于促进金融产业的健康发展和竞争力的全面提升具有战略意义。

二、江苏科技金融结合的示范效应初显

江苏省委、省政府高度重视科技金融发展工作。2010年10月，无锡市被江苏省政府批准为科技金融创新发展试验区，积极探索科技与金融的结合。

三年来，无锡的科技金融以“两级平台（市、区两级建立科技金融服务公司和无锡产权交易所）、三大体系（股权投资体系、科技信贷专营体系、创业板上市推进体系）”建设为抓手，各项工作稳步推进，总体目标基本实现并取得了一定的成效。

1.坚持全过程推动，科技型企业融资服务体系初步构建

股权投资企业快速发展，初创期科技企业直接融资能力明显增强。市财政每年安排1亿元设立市创业投资种子资金，引导社会资本、金融资本向无锡市新兴产业领域的中小科技企业投入，初步建立了包括天使投资、种子基金、创投基金、产业基金等多层次、多类型、多功能的股权投资体系。创投企业快速发展，有力支持了新能源、新材料、物联网等新兴产业初创期科技企业的发展需求。

科技专业信贷模式初步建立，成长期科技企业融资规模迅速扩大。鼓励和引导各商业银行开展科技金融合作模式创新试点，在全省率先成立了科技支行，探索设立了科技小贷、科技金融服务中心、科技担保公司等专业科技贷款服务机构。目前，全市已开业科技支行两家、科技小额贷款公司五家，12家商业银行设立了科技贷款服务中心，注资2400万元成立了无锡市（科技）再担保公司。同时，设立无锡市科技成果产业化资金，以风险补偿、财政贴息等方式引导扩大科技信贷规模。全市金融机构科技贷款余额从2010年末的1055.78亿元增加到2012年末的1755.24亿元，增长66.25%，年平均增幅达到33%，超过全市平均信贷增幅21.49个百分点；科技型贷款占全部贷款的比重由16.82%提高到22.72%。

数学教学策略形式多样，本文针对一年级学生的心理、年龄等特点，探索了几种有效的教学策略。归根结底，任何一种数学教学策略都要基于学生数学核心素养提升基础之上，否则就是无源之水，无本之木。

科技企业上市工作推进体系初步建立，成熟期科技企业资本市场融资能力明显增强。建立了市、区和镇（街道）“三位一体”的上市工作推进体系，按照“贮备一批、改制一批，辅导一批，上市一批，规范一批”的工作思路，厚基础、排梯队、扶重点，推动企业多渠道、多形式上市。2012年，列入上市科技企业培育计划38家，年度新增上市企业8家。全市累计82家公司上市，首发融资总额530亿元，其中，创业板13家，融资56亿元，另有两家已通过创业板审核，将于近期发行。全市上市企业数量和首发融资规模位居全国大中城市第五位。

2.坚持市场化运作，科技金融服务的公司化发展格局初步形成

无锡市科技金融服务体系从建设起便坚持走社会化、市场化发展道路，重点加快发展具备创业投资、投资管理、融资担保和小额贷款等服务功能配套的科技金融服务公司，形成了较为完整的科技金融服务体系和市场化运作模式。新区科技金融投资集团已发展成江苏省四大创投集团之一。公司化科技金融服务体系的建立，进一步促进了科技金融发展的商业化和可持续性发展。

3.坚持突出重点，服务科技型企业的金融工具创新明显加快

引导商业银行创新信贷产品，为中小科技企业提供专业化服务。金融机构针对“轻资产”中小企业开发了专利权、商标权、股权、林权和版权等“五权”质押贷款。到2012年末，“五权”质押贷款余额57.89亿元，比年初增加15亿元，增幅高达33%。以保费补贴方式支持科技保险发展。截至2012年末，已累计投入财政资助520万元，带动企业投保3.5亿元，承保金额超过千亿。

随着科技金融服务体系的不断完善，科技金融对无锡经济社会发展的支撑效应不断显现。科技创新明显加快，全社会研发费用占地区生产总值比重连年上升，至2012年底达到2.7%；2012年，无锡市专利申请量达到79873件，是2009年的3.37倍。高新技术企业数量快速增长，高新技术企业增加值对GDP贡献明显提升。全市高新技术企业数量由2009年末的517家，增加到2012年末的1051家，翻了一番；2012年末，高新技术企业产值达5669.38亿元，占全市规模工业产值比重达38.7%，比2009年提高8.58个百分点，比全省占比提高了1.2个百分点。

三、江苏科技金融发展的瓶颈明显

江苏及无锡市各级政府、金融机构在推进科技与金融结合、构建科技与金融结合的体系方面做了大量的工作，取得了明显成效，形成了“两级平台、三大体系”的业务模式和发展经验。但与国内外先进地区相比仍有一定的差距。

股权投资总体规模偏小，投资本地企业占比有待提升。以无锡为例，无锡市创业投资基金无论单个基金还是总体规模与发达城市相比还存在较大差距。全国创业投资规模超千亿的城市达四个，国内最大的深圳创业投资公司规模超过400亿元，无锡市创业投资基金总规模不及千亿级城市的1/2，仅相当于深创投一家基金的规模。从创投资金投向上看，创投企业投资本地占比偏低。至2012年末，全市创投机构总数已达135家，管理资金412亿元，其中，年度新增创投机构23家，新增管理资金90亿元，但投入无锡本地企业仅20亿元，占比明显偏低。相比于发达城市，无锡市政策定位不够明显，政策吸引力不足，知名投资人、产业基金占比较少，求量不求质。创投基金管理水平不高制约着投资业务发展，现有的商业创投基金多数由外地知名团队管理，项目管理人员多数不在本地，无锡项目得不到重视；本地管理团队组建时间短、知名度低、成功案例少，难以募集和管理更大规模的基金。

科技信贷专营机构专业化水平不高，创新产品规模有待进一步扩大。目前，无锡市共有30多家银行业金融机构，除农业银行和江苏银行设立两家科技支行外，其他银行成立了12家科技信贷服务中心。但这些服务中心根据科技型企业、新兴产业金融服务需求建立了科学合理有效运营和服务体系的专营机构不多，科技信贷整体服务水平和能力仍较为落后。截至2012年末，无锡全市金融机构新兴产业贷款余额892.07亿元，仅占全部贷款余额的11.55%。适应初创期科技企业融资需求的创新型信贷产品规模偏小，多数初创期和成长期的科技中小微企业还未得到有效的信贷支持。

四、不断完善机制，加快构建具有江苏特色的科技金融体系

为打造江苏“有金融助力的科技，有科技特色的金融”，必须着力加强以下几个方面的工作：

加强科技金融体系与地区产业政策的衔接融合。在政策衔接融合上，要从单一的科技政策转变为科技政策、产业政策和金融政策等一整套政策相融合的综合政策体系，形成科技、金融、经济三者间的良性循环。一是加强科技与发改委、财税、金融、国资、商务等部门的合作。从提升区域科技创新能力与产业竞争力角度入手，站在服务于经济社会转型升级战略高度，谋划部署科技金融创新战略，扩大科技金融服务主体；二是拓宽科技金融支持科技创新的深度与范围。由技术、工艺上的创新金融支持延伸到中间试验、商业化模式研究、产业集群推进等环节的科技金融支持，从更大范围、更广领域支持科技创新与创业。三是继续加大对科技的投入，夯实科技金融的产业基础。充分了解科技成果转化特性和金融运作的规律与特点，深入把握高科技产业及传统产业科技创新的规律，营造与科技创新相适应的金融支持政策环境和运作机制，促进传统产业转型升级，推动战略性新兴产业迅速发展壮大。

加强社会公共服务体系建设。一方面，加强科技金融服务平台建设，完善信用体系。加快包括股权投资、债权融资在内的金融资源与科技成果的结合需要政府进一步深化和细化公共服务，为两者的结合提供更好的外部环境。当前，要积极探索在中国人民银行科技中小企业征信管理平台上进一步拓展科技型企业征信的内容，探索建立根据科技型企业、股东的征信状况进行评分或评级，构建科技型企业的征信及信用评价体系，为股权投资、银行放贷提供可靠、全面的第三方资信信息，促进金融与科技的深度融合。另一方面，积极推进以科技成果为交易标的的交易市场建设。科技与金融结合的关键是促进科技成果的转化和产业化。在实践中，大量的科研成果、技术专利得不到及时的转化，而大量民营企业却急需先进的技术促进产业、产品的升级。这种供给和需求间的信息不对称就需要政府搭建以此为平台的有形或无形市场，逐步形成科技成果转让和应用的市场化机制。科技成果市场价值的发现可以突破当前知识产权市场价值难以较好估量的瓶颈，促进以科技成果为质押标的的知识产权质押融资发展，改变目前知识产权质押融资“蜻蜓点水”的现状，促进知识产权质押融资向“重彩浓墨”发展，支持更多的科技成果转化，促进科技企业发展。

持续深入推进科技信贷专营机构的建设。科技创新的产业化需要大量的资金，仅靠直接融资是不够的，还必须强化间接融资的路径建设，积极推行科技信贷的“专业化服务”和“规模化经营”。要加快科技信贷产品创新，发挥财税引导作用，积极推广知识产权质押贷款业务，着力做大知识产权质押贷款规模；积极推进银行间债券市场和交易所金融工具的运用，发展中小企业集合债券、私募债、集合票据等新兴债务融资工具；积极创新信贷支持科技企业的业务模式，完善和深化“政府+银行（投资机构）＋担保（保险）＋风险补偿机制”的业务模式，探索“先投后贷”或“先贷后投”、“贷投结合”的信贷支持模式。进一步鼓励支持组建科技小额贷款公司和科技融资租赁公司等非银行的金融服务机构。充分发挥它们服务工具多样、业务政策灵活的优势为中小科技企业提供“专业化服务”。

加强多层次资本市场与科技创新的融合。一方面，量质并举推进创投企业发展。创业投资基金是推进金融改革和高新技术产业发展的一个重要环节。在经历了政府主导型科技金融模式和银行主导型科技金融模式后，创业投资的出现和兴起促进了科技金融向市场主导型模式的发展进程。加大对创投企业设立引导的力度，紧密结合江苏现有产业特点和未来产业发展趋势，加快推进产业基金等战略投资企业的设立，改变以财务投资为主的单一投资结构，增强对地方产业发展的有效性和针对性，逐步优化创投企业结构，促进市场主动型科技金融模式早日建成。加快引进国内外有实力的投资机构和管理团队来江苏投资，积极推动江苏本地投资机构和管理团队的发展，提高股权投资规模和扩大股权投资覆盖面。加大财税政策引导扶持力度，鼓励做大创投基金规模并促进创业投资企业加大对江苏本土企业的投资力度。对创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的本地中小高新技术企业一定年限（如三年）以上，可以按照其对中小高新技术企业投资额的一定比例，扣减该创业投资企业的应纳税所得额，引导创投企业稳定投资，做大投资规模。

另一方面，持续推进企业上市体系建设。针对各科技企业发展的具体情况，采取“个性化服务”方式，量身定制上市方案，拓宽上市路径，推动一批优质企业实现股权融资，推进一批中小科技企业在创业板和中小板上市。积极搭建上市业务通路，主动加强与各大证券交易所的交流与合作，熟悉各交易所的上市流程，争取证券交易所的支持，壮大江苏板块；积极争取全国代办股份转让系统试点，支持企业在代办股份转让系统挂牌；加强与证券主管部门的业务交流和衔接，探索构建江苏的区域性股权交易平台，完善健全江苏各地产权交易所的资本交易服务功能的路径和方法。对上市后备企业承担科技计划项目，建设企业研发中心等给予重点支持，促进科技型企业生产经营的持续稳定增长。

责任编辑：戴群英