高速公路资金筹集与监管探讨

田金霞

（河北省高速公路管理局石安管理处，河北 石家庄 050031）

高速公路的出现，改变了以往传统的交通运营模式，逐渐在陆海空运输竞争中占据主导地位，已成为地区经济和现代化成果发展的标志之一。高速公路的建设和开发与经济的不断发展分不开，地区之间，国家之间的人员、物资的调动和往来因经济的飞速发展变得更加频繁，这样大规模的人员、物资连接互动，使高速公路等运输方式成为它们之间联系、交流的纽带，形成了一个带动社会整体经济活力的庞大联系网络，此网络的构建对地方、国家的经济、政治和文化建设，起着不可估量的作用。

1 高速公路建设资金融资方式

我国的经济现代化建设是从改革开放后才大面积开展的，相关基础项目与发达国家相比落后很多。在改革之初，各个地方、各个项目都需要大量的建设资金，用在公路建设方面的资金很少。交通对经济的增长和地方国民生产总值的拉动起着至关重要的作用，对此国家财政应予以高度重视，并在高速公路建设资金上采取大力支持的态度，以保障高速公路的审批、施工工程过程的健康有序。总体来说，建设资金的融资渠道，有以下相关渠道。

1.1 施工企业自有资金直接投资

能参与高速公路竞标施工的企业，都有雄厚的资金链条做后盾，为减轻国家建设资金不足的状况，可以优惠条件提倡施工企业对工程施工进行自筹资金的方式。采取的可行性措施包括，在施工路段以工程为资源项目参与到当地高速公路收费项目之中，当今社会的飞速发展，经济建设的需求扩张，极大地刺激了交通的运行，车流量也是逐年增加，私人轿车、公务用车、工程车辆都以惊人的速度增长，高速公路的建设里程也在向更远处延伸，这一切都预示着公路的运营效益将会越来越好，公路收费将成为解决资金链条的重要来源，这部分资金将成为解决高速公路施工过程中的正常费用支出和对银行筹款的利息返还的有利来源。施工企业也可根据自身条件，推广业务并进行效益展望，可在深户股市发行融资股票，这也是一种很好的融资方式之一，优点在于：

持股人都是企业的股东，在融资后企业不需马上还本金，股票持有人从企业效益中分取相应的利润，可使施工企业能长时间使用股东的本金，这样的融资效果比银行信贷方式要有利的多，同时企业在发展上的进步，也可从股票的增值和增资扩股上得到体现，可从股市上筹到更多的建设发展资金。

通过信贷部门发行企业债券也是企业融资的好方法，发行企业债券有许多有利因素，可对企业公司的内部管理结构进行优化完善，可以通过此方式运用合理的方式减少税务的征收，有利于企业财务资金的积累。发放企业施工所产生的公路债券，获得的借贷资金要比其他方式还贷的时间长，这是其他方式所没有的好处。比如债券和股票进行对比，以深圳高速股票和债券为例，股票融资成本占资产的千分之十五点七，而相应的企业债券融资仅占千分之七点七且债券资金使用方便灵活，操作方式简便，对企业压力小，而股票的资金来源是股民认可的项目，一旦企业效益出现短暂颓势，股民就可大量抛售股票套取现金，使企业陷资金短缺的困境。

1.2 其他金融方式进行融资

1.2.1 贷款

当前我国公路施工企业的资金主要来源是银行贷款，国家对社会基础投资的扶持力度的增加，使银行对施工企业金融信贷的规模不断加大，从银行角度考虑，对高速公路的金融融资，是看在工程项目所带来的长远经济效益，远远大于金融投资的数目上。通过申请审批贷款途径有两种，第一种是国外银行的开发贷款，如世界银行和亚洲开发银行的贷款。另一个途径是国内银行的信贷投资，资金上限根据工程项目和国家相关政策而定。

1.2.2 中央政府、 地方政府投资

高速公路施工建设也属于地方基础建设范畴之列，所以地方财政也要对其建设进行必要的资金投入，具体资金分配是有明确条文规定的，中央政府占14%左右，地方政府财政占46%左右。

1.2.3 企业的投资

一些地方企业和其他部门想参与高速公路建设的资金投入，可形成让这些企业参资入股的形式加入。

1.2.4 外资投资

高速公路建设施工单位也可与有意合作的外国公司进行合作，引进他们的资金和设备。

1.2.5 个人投资

可以让私人资本参与工程项目的投资，企业即可以解决资金来源，又可以为投资人带来资金的回报，减少政府参与中产生的腐败现象。

1.3 其他方式的融资

1.3.1 BOT融资

即建设—经营—转让。该融资方式能够有效的弥补资金的缺口，充分利用资金在时间上的效益，将非政府性的物力、财力及人力用于政府项目的完成，达到提前完工、尽早收益的目的。

1.3.2 公路经营权的转让融资方式

即国家在公路建成之后，将公路的经营权通过发包方式，转让给其特许的经营公司，从中获得经济补偿，采取的融资手段是次性收回或分期收回投资，并在双方共同认证的前提下，保障公司从公路运营中获取收益的权力。

2 施工企业对高速公路建设资金的监管

我国现代化高速公路建设时间短，相关施工经验较少，施工等管理模式也不够完备，工作施工科学性有待提高，常出现资金管理方面的如下问题：

a）思想保守，融资渠道的单一化，施工过程中资产结构不合理；b）没有详细规划融资的使用，乱用筹集资金现象普遍；c）专业水平的财务人员少；d）没有详细描述对高速公路本身资金的管理和控制，风险大。

因此，对资金严格的管控，是减少施工企业风险的必行措施，主要的措施如下。

2.1 施工企业法人银行账户的开设要根据企业规程严格控制，确保资金使用的唯一性

高速建设资金来之不易，严加监管可减少人情款和财政腐败现象的发生，防止和杜绝对建设资金的挤占、挪用、混用现象，可利用计算机网络系统进行网上的资金周转和调度，减少资金流动的风险和时间，通过网络也能及时了解企业资金的流向和使用情况。

2.2 加强建设单位管理费用的监管力度

施工企业的建设管理费能保障高速公路建设投资顺利实施。它是企业所必须承担的费用，要从源头对它进行严格的管制，做到专款专用，防止在施工过程中对此类资金的挪用、挤占现象。财务部门应预先制定单位管理费的使用收支的相关规定，照章办事，争取做到使用合理，不违法。

2.3 对费用支出进行严格的控制，对实物资产加强管理

严格实行施工企业实物资产的监控机制，非管理人员要限制接近，相关管理、保管人员才可接触实物和现金等；通过制定相关条例对固定资产和消耗财产的验收评估，对实物财产要随时进行登记，在资产数量变更引起相关变化要及时记录并存档，确保资产的安全和账目的清楚明白。

2.4 提高财务管理人员的风险意识，加强对财务的监管

要及时对企业财务人员进行岗位再培训，提高他们的风险意识。企业每日的巨额货币资金要严加监管，实行操作现场的严格监控，结算手续要有详实记录，工程用款要与大的银行进行转账方式的结算。

2.5 加强审计监督

进一步建立和完善企业内部审计和监控机制，加强企业的监督管理方式，可以聘用专业财会人员对工程进度中所涉及的款项和原材料进行跟踪审计。以此来完善和提高企业建设资金的监管，努力做到企业财务和资金的合理有序调动，并在实施过程中发现问题进行及时补充和调整。

3 结语

本文从高速公路建设资金的来源方式以及施工企业对高速公路建设资金的监管方面进行分析探讨，多方面阐述施工企业的资金管理和使用对工程的重要性，为高速公路施工建设得以健康有序发展提出相关建议。

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