企业财务风险防范研究

张华敏

[提要] 本文对企业财务风险类别进行介绍和说明，对企业财务风险来源进行全面阐述，并提出针对企业内部财务风险的对策。

关键词：财务风险；防范

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2014年2月24日

一、财务风险类别

（一）筹资风险。所谓筹资风险主要包含财务杠杆效应、利率风险、购买力风险、汇率风险以及再融资风险等，是由于企业筹资给财务成果带来的不确定性，直接影响因素是企业筹资款额大小，间接因素是宏观经济环境和资金供需市场的变化。

（二）投资风险。企业投资主要有两种形式：证券投资和直接投资。投资风险即企业投资后预期收益高于最终收益的风险，主要受投资环境和企业自身实力影响。

（三）经营风险。所谓经营风险主要包含存货变现风险、采购风险、应收账款变现风险以及生产风险。是企业在供、产、销的生产经营过程中不确定性因素影响所致，是指企业价值发生变化的风险。

（四）存货管理风险。所谓存货管理风险是指企业存货多少对企业都会产生一定的风险，存货过少可能影响企业正常生产，导致原料供应不及时，存货过多有可能出现产品积压现象的发生。

二、财务风险来源

（一）内部财务风险分析。对于任何一家企业来说，财务活动是必不可少的，因此企业财务风险是客观存在的。企业财务内部风险主要出现在财务人员身上，身为财务人员不应当缺乏财务风险意识，财务风险意识淡薄是产生企业财务风险最重要的原因。除此之外，产生企业财务风险的另一个重要原因是财务决策失误，财务决策科学化是避免财务决策失误的前提。当前我国多数企业财务人员普遍存在主观决策和经验决策的现象，如此一来，企业财务决策出现问题的现象频有发生。

（二）外部财务风险分析。企业财务外部风险主要有四方面原因，包括经济因素；政治、政府及法律因素；自然环境因素以及社会、文化、人口及环境因素。其中，经济因素是指GDP的增长情况、财政政策、利率、税率、通货膨胀率、货币政策、财政政策等。如果企业处理不好这些因素，财务风险很容易发生；政治、政府和法律因素是企业外部财务风险最重要的组成部分，尤其是对于那些依赖政府合同和补贴公司来说更为重要，企业的经营情况直接受到企业所处的法律环境的影响；所谓自然环境因素，顾名思义，即地震、暴风、洪水等自然灾害对企业利润产生的影响，可能是直接导致企业财产损失，也可能是自然灾害致使交通中断，间接影响企业利润；社会、文化、人口及环境因素，例如宗教冲突等社会、文化因素会对企业产品、市场以及服务产生重大影响，严重时可能导致企业经营条件损坏和经营活动中断。

三、企业财务风险的防范

（一）针对企业内部财务风险的对策

1、不断提高管理人员特别是财务人员风险意识。无论企业是否面临危机，风险意识应当时刻存在，如果等危机四伏时再想到风险就晚了。在企业管理过程中，临时抱佛脚是行不通的，需要企业加强管理层的风险意识，对于企业财务人员更应当加强风险意识，在企业财务风险意识上，企业人员应当时刻如履薄冰、时刻战战兢兢，这样企业才能在平稳中得到发展。企业高管重视财务风险，企业全体员就会受其影响，在整个企业形成全面防范财务风险的局面，使得人人参与风险防范工作，从而可以达到大小风险处处预防，各种财务风险在掌控之中。对于一个成熟企业来说，还应当让财务管理人员明白，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，应当提高财务部门整体素质，在财务管理工作的各个环节中扼杀财务风险的萌发，让其明白，在财务管理工作过程中，身为财务人员必须将风险防范贯穿始终，因此，企业应当精选财务人员。

2、提高财务决策科学化水平。由于企业财务决策失败导致企业破产的案例处处可见，目前我国企业财务决策中主观决策和经验决策较为普遍，从而致使决策失误的可能性大大增加。在此，提倡提高财务决策科学化水平。

首先，企业应当预防针对筹资的风险。对于一个企业来说，控制和预防筹资风险的根本是努力提高企业资金使用效率，企业收益是企业还本付息的来源。如果企业长期经营管理不善，即使资金管理再有效，按时支付债务本息也很难实现，与此同时，企业还应当优化资本结构，可能进行适度负债。可以说，企业在经营过程中处在负债状态下，是一把双刃剑，可能给企业带来较大的筹资风险，不能只看到高收益而忽视风险，因此企业应当进行适度经营。

其次，企业应当预防针对投资的风险。投资风险主要包含投资证券风险和直接投资风险，合理进行投资组合，运用投资组合理论可以加强预防投资证券的风险；至于直接投资风险，可以运用科学方法加强投资方案可行性研究，对投资回收期、净现值、投资报酬率、报酬率等指标进行计算，并对其结果进行全面分析和研究，同时对投资影响因素进行充分考虑，在此基础上选择最佳的投资方案。

再者，企业应当预防针对资金回收的风险。对资信状况和财务状况好的客户，结算时相应采取商业汇票、分期收款等风险较小的结算方式。对于信用状况不好、偿债能力差的客户，结算方式可以采用支票或者汇兑等。与此同时，企业为了及时催收货款，可以制定科学的收账政策，组织相关人员加紧催收逾期未结清欠款客户，在此过程中，需要依据具体情况和不同时间采取灵活政策。

3、做到责、权、利相统一。企业需要理清内部各部门与财务之间的关系，确立其在企业管理过程中的作用、地位和应当承担的职责，真正做到责、权、利相统一。各个部门共同努力起来，使企业内部各种财务关系清晰明了。即企业不能被一时的表面繁荣景象冲昏头脑，需要全体员工不放松任何细微问题，一起在思想上对潜在风险或危机要有清醒的认识和高度警惕。

（二）针对企业外部财务风险的对策

1、分散策略。企业针对外部财务风险可以采取分散策略，可以采取多种经营的方式，可以采取企业之间联营，还可以采取对外投资多元化的方式。尤其是针对一些需要投资较大资金的项目，为了减少风险，企业应当与其他企业共同投资，从而分散投资风险。

2、回避策略。所谓回避风险是指在保证企业财务管理目标实现的前提下，在选择理财方案时，应选择风险较小的方案，对企业财务可能出现的风险进行综合评价，从而实现回避企业财务风险的目的。

3、减弱策略。企业任何经营活动都有不同程度的风险，因此回避作用总是相对和有限的，企业总是在追求预期利益的同时，可以实施减弱策略，通过削弱损失严重性或者减少财务风险发生的机会，将损失减至最低程度。企业采取减弱策略，不仅可以在经济上是可行的，而且在法律、人员和技术力量上都是有保障的。

4、转移策略。所谓转移策略，顾名思义，即是企业通过各种合法手段，将企业全部或者部分正在承担的风险转嫁给社会上的其他个人、企业或者政府去承担。

四、结束语

在经营管理过程中，企业应当预先防范可能发生的财务风险，尤其应当重视筹资、收益分配的风险管理，从而实现企业利益最大化。本人在文中给予了详细的分析和说明，从中不难看出，企业运营过程中不确定性因素有很多种，企业在面对机遇和风险时，处在一种抉择和权衡中，不同企业、不同管理者都会做出不同的决策，可谓仁者见仁、智者见智，但是最终目标都是为了实现企业利益最大化，在此过程中，秉持目标做事，有关风险防范、控制的探索和尝试都是有益的。

主要参考文献：

[1]徐运帆，黄振.论新会计准则下企业财务风险的防范[J].中国管理信息化，2010.

[2]赵寅珠，张锐强.企业财务风险的成因及对策分析[J].商业经济，2010.

[3]金涛，徐彪.浅论企业财务风险的成因与控制[J].金卡工程经济与法，2010.