第三方支付平台以及互联网金融发展问题研究

2015-01-04 02:54北京大学北京0600北京开放大学北京0008

商业经济研究 2015年11期

■ 赵烁赵杨（、北京大学北京 0600 、北京开放大学北京 0008）

第三方支付概述

第三方支付的概念。第三方支付作为一种交易平台，是有效连接商户、消费者与各大商业银行的“中间平台”，双方买卖在交易过程中的资金受到银行监管，从而确保交易双方的合法权益。

第三方支付交易流程。通常而言，第三方支付交易模式是：买方选购商品—借助第三方平台提供的账户支付货款—第三方收到代为保管货款信息后，告诉卖家货款到账，同时要求商家发货—买方收到货物并检验物品无质量问题后确认（即通知第三方付款）—第三方把物品的款项划到卖家的账户上。由此可见该模式的交易过程实际上就是一种中介服务方式（提供结算的信用担保的中介服务方式）。图1为支付宝交易的流程图。

第三方支付平台的发展、业务模式、功能与风险

（一）第三方支付平台的发展

按照艾瑞咨询网的有关数据显示：国内借助网络进行支付的交易额逐年稳步增加，2001年、2004年、2007年以及2011年、2012年国内网上支付的交易额分别为：9亿元、75亿元、1000亿元、3650亿元以及13040亿元。另外，B2C板块进行的交易规模为3869.91亿元，占了整个交易规模比重的29.7%。由此可见，第三方支付在国内电子支付交易过程中成为了主体地位。此外我国2010年至2014年第三方互联网支付市场交易规模不断加大，各年市场交易规模数据如图2所示。

（二）第三方支付平台的业务模式

1.信用中介模式：非独立的第三方支付模式，在买卖交易双方间起到担保作用。通常该模式下需要第三方机构依托于信誉良好、有经济实力的大型公司。交易流程为：第三方支付机构注册，在买卖双方达成订单之后买家先将货款支付至第三方支付机构让其保管—买家收到货物确认付款后，第三方支付机构把货款转至卖家（若买家退货，第三方则将货款返还至买家）。支付宝就是采用该模式的最典型的代表。

2.支付网关模式：即独立的第三方支付模式，该模式为独立运行，前后端分别连着客户与银行接口。第三方支付处于互联网以及网上银行之间。该类型的交易流程为：买家挑选好物品后下订单—选择合适的第三方支付机构，进入银行支付页面—第三方支付机构将支付请求转达给银行，银行按照买家账户的余额进行支付—第三方支付机构将支付结果传回到卖家，卖家确认付款之后发货。

3.邮件模式（以贝宝为代表）：用户借助电子邮件进行在线的收、付款。贝宝是该种模式的代表，作为全球最大的在线支付机构，其操作步骤为：在贝宝上成功注册（买家借助电子邮件形式）—选择信用卡或银行账户，并将账户里的资金转至贝宝账户待付款—确定买卖双方的交易之后，买家及时输入卖家所付的金额与电子邮箱地址，选择账户，将货款转到卖家贝宝账户中—卖家收到邮件后即确认收到货款并发出货物。

4.移动支付模式—把移动电子设备作为载体进行支付的模式，随着智能手机的广泛应用、3G、4G等业务普及，借助移动设备进行支付方式逐渐变得普遍。

（三）第三方支付平台资金清算功能

第三方支付平台中的支付功能涉及在线跨行的支付问题，使得银行间的资金需要清算，因此各商业银行均以第三方支付机构当做清算的对手。假如甲银行与乙银行需要对资金进行清算，甲作为买家使用的银行账户，乙则属于卖家所使用的银行账户，而第三方支付平台就要在甲乙银行间设立中间账户，并存入部分结算备付金。当卖家收到买家的货款时，第三方支付平台就及时通知甲银行，并减去买家账户上的货款金额，并记为借方，同时在第三方支付平台的中间账户上增加相等的货款金额，记为贷方。待买家收到货物并确认付款之后，第三方支付平台中的中间账户应减掉货款的金额，并记为借方，卖家所使用的乙银行中账户也应增加相同的货款金额，记为贷方。采用第三方支付平台借助买卖两家所在的银行进行二次结算，可有效实现跨行交易，同时减少了银行和央行之间的相互清算带来的麻烦与不便。

（四）第三方支付存在的风险

图1 支付宝交易的流程图

1.流动性风险。该类型的风险主要是流动资金导致的风险，受到流动资金使用不明确或使用不当等原因，使得交易的双方出现损失的一种风险。通过第三方支付机构进行支付的流程为：买家将部分钱划至自己的第三方支付机构账户中，确定达成交易后，买家执行付款指令，最后支付系统将第三方支付账户中的资金转至卖家账户。

2.业务风险。业务风险主要有两种：操作风险与非法经营风险。操作风险指的是：由于外部事件造成或内部人员的不正确操作、或使用不当以及系统不合理等原因，导致的损失的可能性。非法经营风险指的是：第三方支付平台通过提供有效的技术方式，更好地为参与买卖交易的双方更快地搭建交易平台，确保双方交易的安全与顺利进行。但这种交易方式容易导致人们忽视交易双方的交易目的、资金来源和去向以及交易的真实性等问题，为此少数不法分子正是利用这漏洞从事信用卡套现、非法吸钱或网络赌博等违法行为，从而加大了非法经营的风险，不利于我国经济的和谐健康发展。

3.信用风险。买卖的交易双方未根据约定履行各自的权利义务，造成双方的经济损失的风险。第三方支付服务提供商、买卖交易双方、各商业银行等参与方均参与到支付的环节当中。业务的频繁联系与往来使得这些参与方订立相互共同遵守的协议或条约，当其中任一方信用不高、单方面违背共同的协议规定后，将对其他参与方的经济利益造成很大的损失。

互联网金融的产生及基本模式

（一）互联网金融产业以第三方支付作为延伸

首先，微信理财通及余额宝的普及均体现了互联网金融在第三方支付平台基础上的进一步延伸。以P2P为实例，P2P平台中账户资金不能够进行支付资金的外流操作，而仅能进行资金回流至第三方支付平台的账户、进行理财等操作，为此有效控制了用户账户资金的风险，确保第三方支付平台上账户与互联网金融账户中资金的有效分离，提高了客户资金的安全性。其次，第三方支付在业务层面发挥重要作用，还可有效利用大量客户的信息以及数据，较好地在互联网金融平台进行资金托管、理财等方面起到重要作用。还方便了互联网金融公司借助第三方平台对各用户的信用情况进行有效评定；使得更多客户及企业的信息更加透明，提高了信息的准确性与时效性（容玲，2012）。

（二）互联网金融的几种模式

首先是电子支付方式即网上银行（网银），指银行借助互联网对各客户提供转账、查询与消费以及投资等多种金融服务。银行有效利用软件与硬件中的各系统、服务器及防火墙进行操作，使用数字证书、手机动态口令方式进行身份识别、采用ssL加密进行数据的传输，确保网上交易的安全性，最后通过互联网及银行系统进行对接，顺利确保客户完成各交易活动。其次为在线借贷中介平台，借款人将借款信息发布至P2P网络融资平台，进而出借人在了解借款人的身份与信用信息后，便可直接和借款人共同签署借贷合同，为其提供小额的贷款。出借人可及时知道借款人的还款情况，最终得到投资回报的有效借贷模式。此外互联网贷款公司也是互联网金融的一种模式，利用自己已经注册的资金进行贷款的发放。

图2 国内2010-2014年第三方互联网支付市场交易规模

第三方支付发展对互联网金融的作用

第三方支付为互联网金融提供了基础金融服务潜力。基于第三方支付积累的商户经营、用户消费及物流等大量数据，因此较好地为第三方支付互联网的基础金融服务提供了良好的前提条件与服务潜力。可充分运用平台数据，进行网络信贷业务的风险定价。其次第三方支付金融互联网可充分利用第三方支付熟悉P2P流程与业务的优势，进而通过获取的客户信息建立互联网金融征信体系，借助深度挖掘第三方的支付数据优势，较好地为客户与产品的准确性需求提供有针对性的设计方案。

第三方支付进一步拓展了支付的方式与场景。对于传统的线上支付方式而言，第三方支付的方式更加便捷，应用的支付方式与场景也更加广泛：不仅可进行综合支付功能，还具有整合平台的各类信息等优势。在支付方式方面，从最初的网络交易结算方式开始，进而不断衍生出信用支付、公共事业缴费、跨境支付以及转账汇款等更多方式的支付形式。

第三方支付为虚拟货币提供了重要的载体。例如腾讯的Q币，各个用户借助财付通方式实现人民币对Q币的购买以及转账功能；Q币最后以资金的方式储存于财付通账户当中，以便用于购买各类商品与服务。其次对于支付宝旗下的集分宝而言，则表现为积分的形式，各用户可根据购物返利或者是其它积分兑换的方式获取积分，进而实现购物的现金抵扣、合作商户网站交易等，进而实现了第三方支付作为创新型虚拟货币所提供的支付与结算功能。

第三方支付有效地推动了互联网金融创新。第三方支付逐渐向各行业渗透，从而获得更多的客户信息，进而有效推动互联网金融的发展与创新。而互联网金融正逐渐冲击并改变传统的金融业模式，为了满足更多商家以及用户的多样化支付及增值需求。第三方支付方式的服务不断向外延伸，从而衍生出增值交易业务或服务；第三方支付通过整合网络资源与银行各项的金融资源进行创新，从而为市场提供多样化的综合金融以及理财、消费等服务功能，进而推动了原有互联网金融的发展与创新。