毁誉参半

年贷款额超过百亿元，员工超过4万人，已经足以表明宜信的成功。然而一直以来，业内对宜信的评价却是毁誉参半。自成立至今，行业内关于他的争论就不曾停歇。随着宜信的日益壮大，这种声音不但没有消除，反而变得愈演愈烈。细数人们争论的焦点，不难发现，债权转让模式、年利率过高的问题受到的争议和质疑最为强烈。

在宜信的债权转让模式中，唐宁是以个人名义与出借人签订协议。如果用户购买了宜信的P2P理财产品，资金实际上是打到了唐宁的个人账户上，这部分资金也就顺理成章的交为唐宁来处理。在一些人看来，这种形式使得债权人与债务人之间无法产生直接的联系，二者的之间的沟通和调配，只能通过宜信来完成。

购买宜信理财产品的一位客户曾说：“我每个月都会收到一份纸质的对账单。在那张单子上，能看到借款人的名字及身份，不过，这个人的详细情况就不了解了。”此外，用户还担心，这种形式难免会形成一个由宜信控制的“资金池”。众所周知，“资金池”的模式存在极大的安全风险。

对于来自这方面的质疑，唐宁也给出了自己的解释：“在债权转让的过程中，不涉及任何资金池问题，也不涉及任何期限错配问题，这是一种借贷关系。如果说涉及分拆的话，比如说3万元，有三个人愿意借，就分为每人出借1万元。拆分是为了让出借者以更小额度把钱借给很多人，风险就分散了。”

除了债权转让模式外，用户对宜信过高的年利率也是怨愤颇高。一位宜信的前借款人曾透露：“我曾向宜信借款25万，两年期限，每月还款16723.33元。算下来，累计还款40.1356万，年利率相当于30%。不过，协议则将借款金额标为354107.65元。这样的话，按照累计还款40.1356万计算，年利率仅为6.67%，与银行差不多。而高出来那部分利率体现在费用咨询费、审核费和服务费上。”

不仅如此，宜信的年利率还要比其他同类型的企业高。例如，拍拍贷的年利率是18%，而人人贷则是12%～13%。人人贷联合创始人李欣贺说：“在线上（人人贷）获取用户的成本大概为千分之五，线下（宜信）则需要百分之三、四，这就决定了大家的定价不一样，客户群不一样。”

虽然李欣贺点出了宜信年利率过高的部分原因，但是还不能完全消除用户的怨言。

唐宁回应说：“我觉得整体上来讲还是很透明、很直白的，没有什么所谓的小字印到背面、第三段话没打上类似什么的。而且这个行业之中也不是一家两家机构，有很多很多选择，彼此都可以知道到底是咋回事。”