商业银行关于企业贷款与经营绩效相关性研究

钱峰

摘 要：商业银行受不良企业贷款影响，经营绩效会随之波动。本文通过对商业银行风险管理理论的概述，分析商业银行绩效考核同信贷资产质量关系，借鉴国际贷款损失拨备对中国的启示，提出企业贷款拨备的计提方法，并结合商业银行经营绩效的影响因素论述企业贷款拨备与经营绩效的关系。

关键词：商业银行；企业贷款；经营绩效；相关性

一、引言

2015年2月13日，银监会发布我国2014年银行业报告表明：我国商业银行不良贷款余额高达八千四百二十六亿元，相比上季度增加七百五十七亿元，相比去年末增加二千五百零六亿元，不良贷款率高达百分之一点二五，相比去年增长零点二五个百分点。另外，2014年在个人贷款方面，我国住房按揭贷款不良贷款率依旧保持较低走位，达百分之零点二九，比去年上涨百分之零点零三，信用卡透支不良率达百分之一点四九，比去年增长百分之零点二一。由此可见：商业银行不良双升情况加重，信贷风险持续上升。银监会负责人曾表态：银行业是一种典型的亲周期行业，经济下行必然会带来不良贷款，企业或房地长地方债务出现隐患，又反作用于银行不良贷款。因此，研究商业银行关于企业贷款与经营绩效的相关性具有重要意义。

二、商业银行风险管理理论

商业银行经营产生的风险可能会使其在未来遭受经济损失，现代商业银行管理理论将其分为异常损失，预期及非预期损失三种。预期损失就是指银行在预料到的平均损失承受范围内，通过调整业务价位和提取拨备进行覆盖，可从银行盈利中减去。而非预期损失是指超出预期损失之外的潜在损失，这部分损失必须由银行资本进行覆盖，以保证银行在面对经济下滑局势也能照常运作。异常损失是银行倒闭与否的关键点，一般事先通过压力或情景模拟进行测试，出现概率小却风险大，商业银行必须完善风险应急机制，依据事先拨备计划形成稳健的经营保障和风险应对能力。

三、商业银行绩效考核同信贷资产质量关系分析

商业银行绩效考核影响信贷资产质量主要分为以下几方面：商业银行本身具备一般企业特质，同样包含多个管理层委托代理关系，但在多层委托代理过程中，因为委托人与代理人信息不相符，于是代理人机会主义行为频现。健全的绩效考核制度可有效约束代理人行为，商业银行多层委托代理关系很大程度上与参与主体间的利益冲突有关系，考核机制落实能减少参与主体的经济冲突，净化市场。商业银行本质也是一个经营货币的企业，参与市场竞争就必然存在风险。业务经营管理是风险高发地带，商业银行资金多数是来自于负债业务，资产业务的应用主体使其很难承受信贷资金恶化状况，客户挤兑会导致兼并或破产。因此，优化银行内部关于企业贷款与经营绩效的考核指标，以成本控制和管理为出发点，充分发挥绩效考核和贷款功效，重视银行信贷资产质量评估环节能促使金融业务可持续发展。总而言之，商业银行是社会经济发展的纽带，带有鲜明外部性特点，其信用创造、金融服务、支付中介、经济调节等职能在社会经济中占重要地位。但商业银行具有的负外部性也会因为贷款与绩效考核指标不明确而导致信贷业务质量下滑，准确性降低阻碍银行健康发展。

四、国际贷款损失拨备对中国的启示

国际上很难对贷款损失拨备形成统一标准，我国监管局应督促监督商业银行建立完善的风险预警识别核销制度，支持商业银行根据自身实际对风险的承担能力决定贷款拨备细则。当前我国商业银行正大力引进战略投资，基于上市背景下的贷款损失拨备是外界人士判断银行风险管理效率的重要指标。商业银行具有信息垄断特征，贷款损失拨备具有主观性，银行操纵能力强。所以，在提升贷款损失拨备覆盖率基础上，对信息的公开也非常重要.另外，国际形势多变，特殊情况时有发生，了解国际先进的风险资本和管理理念，加强商业银行管理，以保证贷款损失拨备对预期和非预期损失的全面覆盖，也需逐步优化压力测试，最终有充足的方案来解决异常损失带来的冲击。

五、企业贷款拨备的计提方法

1.贷款预期损失

贷款预期损失是针对贷款发生违约损失的估计，属于经营成本，具体计算方式可用客户违约概率，违约损失率及风险的乘积进行量化，后期采取贷款定价和贷款损失拨备补充。因此，对预期损失计算公式可表示为：E（1）=PDXLGDXEAD

PD违约概率主要是针对阶段性的违约可能性，LGD违约损失率主要针对违约损失风险与风险暴露总额的比值，EAD违约风险主要是针对违约后银行所能承受风险的余额。

2.贷款现值

在交易成本为零的前提下，F代表贷款账面价值，银行贷款现值的计算是由贷款本金利息和减掉贷款预期损失，也就是贷款账面价值与贷款预期损失的差值。其中，贷款现值表达式为：

E（1j）表示在期限j阶段内的贷款预期损失，r表示贴现率，可用无风险利率进行表示，T表示贷款到期的截止时间。

3.贷款损失拨备

一般情况下，商业银行不会对贷款进行现值备账，但为更好的计算贷款价值，充足的贷款损失拨备十分必要。贷款损失拨备主要是指在处理每一笔贷款时，会额外收取部分风险升水，并将其累积在银行专用账目上以备预期损失之需。这样部分贷款违约现象就会有专项资金用来冲抵，假如出现贷款损失拨备与贷款现值和面值差相等，则有：

综合预期损失、贷款机制、违约升水三者之间的关系可得出：理论上贷款损失拨备需要全部覆盖贷款预期损失，但实际生活中商业银行贷款拨备提取会掺杂收入稳定性、资本管理及税收政策等多方面影响，贷款定价在贷款预期损失中也会发挥一定作用。因此，贷款损失拨备与贷款预期损失是存在偏差的。

六、商业银行经营绩效

商业银行经营能力和水平是其经营绩效的两大重要组成部分，细分为商业银行的赢利能力、发展能力、偿债能力等。不一样的评价目标和主体把商业银行绩效评价方法和指标设置分为三类：（1）银行股东与经营管理者采取的内部经营管理绩效考核办法，以银行盈利能力为考核着眼点；（2）银行监管局方面对金融安全稳定性的考量，安全性是其出发点，主要评估内容为银行资产质量。资本充足率等；（3）评级机构以风险为核心的资信评估，主要评估内容为银行盈利能力、资本流动性、资产质量等。详见下表：

七、商业银行经营绩效的影响因素

1.宏观影响因素

（1）基本经济情况

经济总量与经济周期，商业银行支付中介、金融服务、信用中介的主要功能注定银行业朝着周期性行业发展，当国家经济处于不断上升阶段，个人和企业财富增加，人们存款意愿无意间增强，银行资金开始聚拢，放贷资金更有保障。整个经济体投资和消费更新速度加快，大众对国家经济预期好会产生超前消费需求，市场货币和产品流通速度也随之加快，银行资产业务获得大幅度提升。双重效应使得商业银行资产和负债业务摆脱恶性循环，呈现出良性协调发展趋势。反之，国家经济低迷，企业贷款意愿下降，更有甚至资金链出现断裂，不能按时偿还银行贷款，商业银行不良贷款率上升，经营绩效下降。企业与个人财富减少使得银行资金流动性出现问题，遭遇通货膨胀时大众现金成本上涨，将有预期的现金转成实物资产或名义利率，商业银行就会随通货膨胀局势而采用债券或存款保增值。

（2）利率因素

利率市场化加剧市场竞争，商业银行在掌握产品定价权的基础上，为争夺优质客户就会放低贷款利率而增加存款利率，商业银行存贷利差收益降低，整体经营绩效下滑。

（3）汇率因素

国内大型商业银行或其它股份制银行资本含有大量外汇储备，人民币汇率在国际市场的上下浮动可能会使外汇储备价值缩水，商业银行需及时调整内部资本结构，以保障银行经营绩效的稳健性指标。

2.微观因素

（1）盈利能力

盈利能力是针对商业银行在某个阶段内创造利润的展现，盈利性目标是指商业银行经营活动的最终目标，这一目标要求管理者在固定的资金总量前提下把经营绩效最大化，优秀稳定的赢利能力是保证商业银行实现自身存在价值，维护股东利益最大化，维护商业银行信誉值，增强市场竞争力，从而达到市场资本运作要求的前提。

（2）经营规模与成长性

商业银行的特殊性会受到规模经济约束，商业银行的规模合理程度直接影响其资金应用带来的附加值和运营成本，资金运营效率和服务质量是提高商业银行整体经营绩效的两大关键点。商业银行资本增值和营业利润增值的能力就是成长性，主要表现在经营合并或兼并等方面，商业银行在合理科学的治理方向下整体经营绩效才会获得稳步提升。

（3）资产质量

商业银行的负债经营特性是其区别于其它企业的标志，自由资金在商业银行资产中占有比例很小，大部分资金来源于社会各部分的资金盈余。资金链运转需要科学的资产业务支撑，负债业务聚积资金要求商业银行必须严格控制放贷风险。因此，资产规模、资产结构、现金储备、资产风险度是衡量商业银行安全性的重要指标。如果一所商业银行不良贷款率高，资产质量低，则间接说明其内部坏账多，经营绩效不佳。商业银行市场运作风险必不可少，及时合理控制存贷比、资本净值和资产比率、低质量贷款比重等指标是调整资产结构，降低风险系数的重要举措。

（4）偿付能力

偿付能力是指商业银行遭遇严重冲击时，运用其全部资产偿还债务的能力，这间接反映了这家商业银行对债权人权利的保障程度，一般资金雄厚的银行机构制度较完善，信誉较好，可以很好吸收存款。

八、企业贷款拨备与经营绩效的关系

1.国内商业银行的贷款拨备情况及其对经营绩效的影响

适度的贷款拨备对商业银行控制风险大有裨益，可为银行稳健经营保驾护航。但贷款拨备又决定于不良贷款率，过低难以弥补风险损失，过高则对会拖滞经营绩效，计提拨备意义重大。笔者依据2014年国内十佳商业银行的贷款拨备与盈利状况对其经营绩效进行分析，具体如下：

净利润与拨备覆盖率变动趋势

通过对工商银行近九年的贷款拨备和净利润进行观察可知，拨备覆盖率与净利润基本同步。由上图可知：在2009年工商银行博备覆盖率与净利润出现同步增长，实现转折。但2012年工商银行拨备覆盖率下降，净利润却平稳增长。工商银行数据基本呈现了：银行贷款业务与银行利润成正比，拨备覆盖率与净利润同步变化，不良贷款额度与拨备覆盖率成正比。工商银行在2012年之后拨备覆盖率并未跟随利润增长，这是因为贷款上升比率要比不良贷款上升比率大，所以利润增加拨备覆盖率会出现下降现象。

2.国内十家银行贷款拨备与利润对比分析

利润指标是商业银行经营绩效的反映，笔者选用利润率，即用净利润/资产总额来计算利润指标，而拨备则是采用拨备覆盖率（实际计提贷款损失与不良贷款的比值）及贷款拨备率（贷款损失准备金余额/各项贷款余额）来体现。其中，2014年我国主要商业银行拨备覆盖率、贷款拨备率及利润率对比情况如下所示：

企业贷款拨备率与利润率对比分析

通过以上图表可以看出：利润率与贷款拨备率，利润率与拨备覆盖率之间存在相关性。利润率与拨备覆盖率的相关系数为-1.288，二者之间存在负相关性，拨备覆盖率会对商业银行经营绩效产生影响，而利润率与贷款拨备率之间存在正相关性，贷款拨备率的提升会对银行绩效产生积极影响。

九、结语

综上所述，商业银行日常信贷业务绩效水平的高低直接影响其整体质量管理。商业银行需不断更新企业贷款与绩效考核体系及发挥企业制度激励价值，促进商业银行经营过程良性发展。另外，商业银行贷款拨备计提方式也会影响银行绩效，采取合适的企业拨备计提方式，严格控制企业贷款数目，把好贷款调查、审查、检查三关。只有尽可能降低不良贷款比率，才能从根本上促使商业银行经营绩效稳步提升。

参考文献：

[1]黄嵘，冯冬燕.我国商业银行绩效考核体系的探讨[J].管理观察，2014（19）：62-63.

[2]刘璟涛.商业银行绩效考核管理系统设计[J].电子制作，2013（02）：132.

[3]干楠.利率市场化对储蓄与投资的影响分析[J].北京联合大学学报，2011（04）：22-26.