金融体系和实体经济的关联探究

张晔（辽阳职业技术学院，辽宁辽阳111004）



金融体系和实体经济的关联探究

张晔
（辽阳职业技术学院，辽宁辽阳111004）

摘要：上世纪末我国经济进入高速发展时期，在此基础上实体经济和金融体系也得到了快速发展。然而，近年来金融业的发展却与实体经济的发展出现了偏离的态势，一些金融资本借助虚拟操作平台发展十分迅速，某个时间段出现了跳跃发展的现象，甚至发生过实体经济资本向虚拟经济倒流的异常现象。两种经济体制发展不平衡，抑制了其自身的发展和功能作用的发挥。因此，详细分析金融经济与实体经济发展历程，并将两者的发展情况与理想状况进行对比，为两者的协调发展提供有效途径。

关键词：金融体系；实体经济；有效途径

金融体系调整或改变资源配置对实体经济部门有一定的影响和促进作用，会对实体经济的发展情况给予适当地调整，与此同时，金融系统不稳定因素也会随之传到实体经济中。实体经济在发展过程中所遇到的问题也会反作用于金融体系。金融体系与实体经济在发展过程中相互影响。近年来，我国经济在加速发展的过程中，出现了金融体系和实体经济相分离的现象。两种经济体制在发展中不协调的现象引起了学者和经济学家的关注。特别是在全球经济一体化快速推进的大环境下，协调好金融体系与实体经济之间的关系问题，对于促进经济体制新格局的形成有至关重要的作用。

1　金融体系和实体经济之间的相互作用

1.1实体经济是金融体系的基础

金融体系是在实体经济发展过程中逐渐形成的，实体经济是金融体系收益得到保障的物质基础，脱离了这个物质保障基础，金融体系的意义也不复存在。从一个国家的层面来看，综合国力的评价指标就是实体经济的发展情况。从企业发展的角度来分析，企业应当端正自己的投资理念，实现资本在金融和实体之间的合理分配，注意观察并及时处理风险和投资之间的问题，为企业的持续发展打下坚实的基础。

1.2金融体系是促进实体经济发展的重要工具

金融体系为实体经济的发展提供了很多有利条件，例如资本积累，可以为实体经济的发展提供资金保障，进而促进其稳定且持续发展。在长期的发展过程中，金融体系的作用越来越丰富，衍生出的诸如并购、信息披露和财务管理等金融工具可以应用到实体经济的发展中。因此，金融体系所具有的资本为实体经济的发展提供了有利的支撑。借助一定的合作模式，可以在一定程度上促进企业的发展和创新，同时也使金融体系的价值得到提升。金融机构对市场的需求应当有正确的认识，定期收集并分析资金的供应关系，在最大化的实现资金价值的同时促进社会资源的优化配置。

2　我国金融业和实体经济的发展现状

2.1金融资产与实体经济的关系日渐疏离

社会融资规模是金融对实体经济支持力度比较全面的反映，是两者关系的重要标志。近年来，我国金融行业的社会融资规模虽有提升，但还是不能满足实体经济的需求。金融体系中的资金过多的流入到产能过剩和产出过低的产业以及房地产业，对实体经济的支持力度不够，导致了金融体系和实体经济的关系日渐疏离。

2.2金融业规模发展过快

近年来，我国金融体系加速发展，金融市场的影响力也在逐步扩大。2001年到2013年这十几年期间，金融市场每年的平均增速超过了17%，而国内生产总值的平均增速仅为10%。这些数据可以表明，我国金融业的发展速度过快，而总资产和国内生产总值却没有达到与之相适应的发展速度。

2.3实体经济发展缓慢

改革开放至今，我国经济形势的发展虽然一直处于高速发展的态势，但实体经济与之相比却处于缓慢发展的状态。据相关数据统计，在2011年到2013年这三年的时间里，我国实体经济所产生的年利润甚至处于逐年下降趋势，并且企业亏损情况也在逐年增多。此外，制造业发展情况止步不前，工业增速停滞、低迷，在通货紧缩的大背景下，工业成品存在较大的库存压力，工业获利持续降低。纷繁复杂的金融衍生品和投机增大了融资的难度，提高了大部分企业的融资成本。另外，由于金融体系的获利情况远远好于实体经济，促使大量的人才和资金向金融业涌入，制约了实体经济的发展。

3　协调金融与实体经济关系的路径选择

3.1加快金融市场化的进程

若想充分发挥金融体系对实体经济的促进作用，就需要以金融市场化的环境为基础。首先，需要加快金融行业的改革，即政府部门和相关机构要充分发挥自身的行政职能，制订合理可行的改革方案，帮助金融业实现市场化发展目标的同时，对其进行科学合理的整合，进而促进实体经济提升融资能力，拓宽中小民营企业的融资渠道，帮助其完成有效的融资，在此基础上还能够实现利润的提升，吸引更多资金愿意投入其中；其次，实现金融的市场化可以在一定程度上减少政府的干预，市场为主导的需求模式有利于资本的优化配置；第三，实现金融市场化有利于金融市场向着多元化的方向发展，对现阶段金融市场结构不平衡的现象有一定的缓解作用。

3.2充分调动实体经济的积极因素

金融体系与实体经济协调发展、相互促进、互利共赢。政府有关部门应充分发挥工作职能，为实体经济的发展指明方向，促进实体经济向着稳定持续的方向发展。金融体系得以持续发展的物质基础是实体经济，只有壮大了实体经济，才能为金融体系的发展提供动力；发展壮大了实体经济，才能进一步扩大对金融产品和金融工具的需求。我国实体经济市场化已初见成效，从而使金融体系的市场化需求加大，在一定程度上推进了金融市场化改革的进程。

3.3促进资本市场的不断发展与改革

金融体系可被细分为间接金融和直接金融两部分，其中间接金融指的是中介，直接金融指的是资本市场。中介和实体经济的关系就是简单的债券债务关系，而资本市场对实体经济的发展有一定的影响，因此，在维持金融体系和实体经济的关系中，资本市场起到了十分重要的作用。例如，资本市场对信息做出及时的披露，可以减少实体经济因信息不对称而产生的风险，有利于实体经济实现自身的管理，促进其经营向规范化的方向迈进；完善的法律法规是资本市场实现发展与改革的前提，能够为实体经济的发展提供良好的外部环境；资本市场的快速发展能够促进实体经济融资多元化方式的形成，加速资本积累，提高自身竞争力。

3.4加强金融监管

金融体系的物质基础是实体经济，而金融体系发展的目标也是为了促进实体经济的发展，这是金融体系发展和革新不变的原则。目前，我国的金融活动正处于十分活跃的阶段，高度虚拟、高杠杆以及高风险的金融衍生产品层出不穷，对于这些产品要时刻保持警惕，提高风险防范意识，加强对这类产品的监管力度。此外，还应针对虚拟经济运行体系构建相应的防范机制，通过分析国家经济波动的数据、整合金融产品，进行科学有效地研究，确定相应的评价标准，对经济活动进行适当的干预和预测，减少过度膨胀所引发经济泡沫的可能性。

就目前的情况来看，对我国金融行业加强监管力度刻不容缓，通过建立健全行业法律法规，完善风险防控机制，借助国家立法的方式，强制要求各个金融机构建立自我约束机制，从而降低监管成本，使监督发挥及时高效的作用；各个金融监管部门之间做到信息实时共享，有利于监管效率的提升。在金融审计方面，要对金融审计行业领域进行扩大，尤其要加强对证券、银行、保险等行业的审查力度，要全面审计金融机构财务、业务和管理工作，减少金融业内部自我膨胀情况的发生。

金融体系与实体经济是相互促进、互利共赢的关系。只有在正确理解两者之间关系的基础上，才能解决金融体系与实体经济发展不平衡的问题，在巩固现阶段金融体系发展成果的同时，使实体经济的发展速度得到快速提升，实现我国经济平稳、持续发展。

参考文献：

［1］陈雨露.促进金融和实体经济的有效结合［J］.金融博览, 2015（5）:30-31.

［2］马勇,李镏洋.金融变量如何影响实体经济:基于中国的实证分析［J］.金融评论,2015（1）:34-50+124-125.

［3］余悦.金融体系与实体经济关系的反思［J］.财经界（学术版）,2015（10）:5.

［4］刘林.金融体系与实体经济关系的反思［J］.现代营销（下旬刊）,2015（7）:13.

［责任编辑：刘月］

Exploration on the Relevance of Financial System and Real Economy

ZHANG Ye
（Liaoyang Vocational College of Technology, Liaoyang 111004, China）

Abstract:At the end of last century, Chinese economy entered a period of rapid development, and on this base, the real economy and the financial system have also been developing rapidly. However, the development of finance and real economy has deviated. Some financial capitals develop rapidly with the assistance of virtual operating platform, and in some period, there is a jump phenomenon, even an abnormal phenomenon of flow backwards from real economy to virtual economy. These two kinds of economic system develop unevenly, hindering its own development and function performance. Therefore, based on the detailed analysis of financial economy and real economy development, their developments are compared with the ideal situation, and an effective way for the two economies' coordinated development is provided.

Key words:financial system; real economy; effective way

中图分类号：F832.9

文献标识码：A

文章编号：2095-5928（2016）02-58-03

DOI:10.16850/j.cnki.21-1590/g4.2016.02.016

收稿日期：2016-01-15

作者简介：张晔（1967-），女，辽宁辽阳人，教授，硕士，研究方向：经济学。