年龄差异对理财习惯的影响

赵海轩+金华林

摘要：当前中国的人均可支配收入呈现快速增长势头，社会中以家庭为单位的财富累积量在经济政策的制定中产生越来越重要的影响，收入增长带来的直接反应即为人们愈发的重视理财在财富积累与增值中的作用。但在发展过程中，由于不同年龄阶段的适应与接触能力不同，导致了金融市场的年龄差异分级显著，本文就此问题展开了详细的调查分析并归纳了其特点，且对未来的理财趋势进行了展望。

关键词：年龄差异；理财习惯；P2P

中图分类号：B842 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）022-000-02

在金融创新不断提速的背景下，金融业分业经营正在综合经营快速转变，资金通过复杂的交易结构实现跨行业，跨市场流动。金融业逐渐走向繁荣，经济制度愈发完善，人均可支配收入的增加，使得更多的资金流入资本市场。理财产品以及理财渠道的革新，推动社会大众群体对于理财的认知和投入。随金融现代化所推进的一系列制度措施在不同年龄段当中所展现的接受程度也略有不同，特别是在社会财富分配比上，使得财富管理中呈现年龄划分的现象。中国社会偏向以10年为一个周期来划分不同年龄段人的性格， 所以本文采取年代分化形式研究各方面因素对于理财习惯的影响。

一、当前社会群体理财习惯分析

1.从整体角度分析

对556人进行问卷调查，对其经常选择使用的理财工具进行统计（可多选），得出结论如下表。

在统计中可以直观得出，中国人的理财习惯仍然是大量储蓄，此外，股票，银行理财产品，保险，基金，线上理财平台是五种最为主要的理财方式，其中线上理财平台的发展速度尤为迅猛，2007年P2P正式进入中国市场，但起初发展并不乐观。截止到2011年底，全国网贷平台活跃的只有不到10家，月成交金额约为5个亿，有效投资人约1万人。2013年蚂蚁金服旗下的余额宝出现改变了这一现状，其依靠支付宝的大量用户作为产品支撑，以天弘基金旗下的货币基金作为投资项，货币基金风险较低且收益高于银行存款收益，同时在设置时考虑到高流动性，资金可以随时进出账户，经过短时间差即可享受每日结算的收益的原因，使得越来越多的流动资金流入余额宝中，这一阶段的P2P平台大量爆发。

P2P行业在国内的快速发展，有以下几方面原因：互联网在国内的高度普及给P2P网贷提供了快速发展的空间。根据中国互联网络信息中心的调查报告显示，截至2014年6月，我国网民规模达6.32亿，而手机网民占网民比例为83.4%。中国互联网用户的平均年龄已经超过30岁，5年以内年龄差同比上升了10岁。这意味着当今中国网民的主流需求转向了更高层次，其为P2P网贷提供了很好的发展机会。信贷需求的多样性决定了P2P行业存在的合理性。目前以银行为主的金融体系主要服务于大中型企业，并不能有效满足广大小微企业和个人的借款需求，而P2P平台的出现很好地填补了这一块空缺。

在发展过程中，许多金融机构也感受到了传统金融界收到的冲击和互联网金融所带来的利润，越来越多的新型网络理财平台出现，而产品也不仅局限于基金，而是多种方式并存，P2P的发展越来越多的充当一个平台的角色，来吸引更多的资金融入，形成大型资本进行有效投资。

2.从年代化差异角度进行分析

对各年龄段的理财习惯进行分析，选取数据进行对比。线上理财平台各年龄段使用率（30.4%，22.02%，11.43%，7.94%），呈现明显的递减，说明在线平台理财的使用人群主要以年轻群体为主，以闲散资金汇集成大额资金池。

股票使用率为（18.94%，32.74%，39.68%，42.86%）说明对于高风险投资，需求随年龄增长而递增，风险承受能力与收入和财富积累有直接关系。债券投资特点较为特殊（5.05%，5.95%，5.56%，17.14%），在60后（及以上）的人群中，债券的投资比率出现陡增，说明中老年对于已积累财富的稳定增值有着特殊的要求，对于养老以及各方面保障的实际需求和多年经验养成的理财投资习惯表现在其投资倾向中。银行理财与保险图像呈现中间高，两侧低的曲线，而储蓄则呈现两侧高，中间低的曲线，正说明了资金比重分配的结果，80与70在具有较稳定收入的同时，倾向于将财富进行整理规划，同时将一部分收入作为保险资金，一方面保障自己的生命财产安全，另一方面可以作为今后的养老储备或失业准备。而银行理财的收益高于银行储蓄，同时风险较小，与保险有一定的相似之处，都是为今后的生活做出的一种资金储备。

在风险收益比中，银行理财属于性价比相对较高的理财方式，风险相对较小，收益有保证，普遍高于定期储蓄收益并高于同时期消费价格指数增长。而90后和60后出现相反的情况，原因各有不同，90后最主要的原因就是财富拥有量少，风险承受能力低，而60后则是稳健投资偏好较强，预期以及不定向风险的增加，使得必须持有一定可以随时使用的大额资金。

二、年代化差异影响因素分析

对年代化差异的影响因素进行汇总，如成长生活环境，教育，收入，社会政策变动，地区，信息反应速度等等，本段将成长与生活环境，教育，收入三个方面作为主要因素进行分析。

1.成长与生活环境方面影响

成长与生活环境的变化对理财习惯的影响主要体现在年轻阶段所接触到的事物，问卷中对个人理财习惯形成的时间段进行了统计，调查结果表明，习惯的培养形成趋势一致，年轻化趋势明显。

年轻时所养成的理财习惯是一生对财富处理的基础，随着经验的增长和阅历的增加，会有相应的知识与技巧对个人的理财进行巩固与加强，但个人对于理财基本看法和评价标准却是较难改变的。生活环境对于理财习惯的影响由于信息技术的升级，可以克服很多地域化差异带来的不利影响，主要的影响因素在于时间的先后性与信息的流通性，经济发达地区可以享受到优先的经济政策，相对而言优质企业落户量较高，资金融通量高，信息流动速度快，对于理财的处理反应速度高于其他地区。

2.教育方面影响

教育是对人综合素质的塑造，在个人的经济生活中，受教育程度基本决定收入高低，对于新兴事物的接受能力与认知也有较大程度的影响。

受教育程度越高，可支配收入相对越高，能够投入到理财中的可用资金相对更加充足，能够选择的投资项也更多。另一方面，受教育程度的高低也影响着对新出现的经济形势的敏感度与认识程度，特别是对互联网时代的网络理财方式的选取与分辨能力，在选择的过程中不仅要学会如何分担风险，在所持资金范围内提高收益率，还要警惕虚假宣传和违法集资，以免蒙受不必要的损失。

3.收入方面影响

在收入与其他相关性因素分析中，理财方式选择的方式与风险承受能力与收入关系十分密切。

收入水平越高，相应的风险承受能力也越高，能够创造的再收入价值也相对较多。所以，在理财投资中，高收入人群对于风险投资更为青睐，在风险增加的同时，收益程度也被进一步放大。投资组合更加完善，均摊风险，收入渠道多样化，由于高资金量的积累，使得许多投资渠道都可以成为选择途径，也就意味着在高收入群体中理财方式的科学化与多样化更为突出。

三、理财方式发展趋势展望

基于上述分析，不同年龄层面的人会随着时间的推移更加明显的展现出自己的特点，从而进一步推动差异化理财方式的形成，以下其未来趋势及展望。

1.理财产品市场细化

进一步细化市场区分，针对不同年龄段特性，或是行业进行特点分析，推出适合特定人群的理财产品及方式。以时间轴作为基础，使各种产品能在总体时间发展中形成一个系列的整体。从单纯的短期个人理财向财富管理转型。

2.资金集群效应更加突出

传统的资本运作中，常常将投资额作为区分客户等级以及投资回报率的衡量标准。社会财富比例的失衡使得很多理财者由于投资本金数量较少，享受不到更高利润的产品。当前的理财方式电子化趋势正在打破原有的理财产品高门槛，网络上的融资平台可以在短时间内存续大量资金池，由闲散资金共同组成大规模的资金进行投资，中小投资者在资金汇聚中享受到了实际的收益，投资机构也可以更有效率的利用资金进行运作。网络金融的发展使得资金流通速度大大加快的同时，成本得到很好地控制甚至比原有的更低。

3.专业理财公司出现与发展

目前的金融理财方式主要以传统的各个投资机构为主要承接方，比如商业银行，证券，基金，保险，信托等等，每个机构都推出了自己独特的理财产品和理财方式，但是各机构自身所存在的优势和劣势很难在理财的过程中统一的进行管理与选择，今后的理财领域势必会出现专门的理财公司进行跨平台的综合理财服务，既可以有效的利用各方的优势项目，又可以利用综合选择方案合理规避各方劣势，从而使理财过程拥有更高的效率。

4.更加严格的管理与监督机制

网络监管，资金流向问题都会是今后管理控制的要点和难点，如何保证筹集资金的安全和投资收益的真实汇报，需要监管部门，社会大众，出资人，管理方共同保证。具体问题上，针对目前出现的非法集资，私募基金失联，P2P网贷野蛮增长等问题，应当抬高准入门槛，标准化从业人员上岗执业资格，严格审核行业准入条件，加强业务合规性，制定完善相关法律法规，监督资金运行情况，出现问题尽早公布，尽早解决，严厉打击非法行为出现。

参考文献：

[1]陈小天.互联网金融对银行个人理财业务的影响.市场周刊：理论研究，2014（5）.

基金项目：延边大学学生科研立项项目（ydbksky2016070）