浅谈互联网金融的发展与风险管控

王靖尧

[摘 要]近几年来，互联网金融的发展速度十分迅猛，已成为人们关注的焦点。截至2016年6月份，我国网民总数超过7亿人，手机网民的数量占网民总数90%左右。可见我国已走出单纯的电脑终端的时代，移动平台已经成为主流，其极大的推动了互联网金融的发展。本文对我国互联网金融的发展情况进行了简单概括、分析了发展的特点，并对发展过程中面临的风险提出了相关的对策。

[关键词]互联网金融；风险；监管

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.02.072

[中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）02-0-02

1 互联网金融的现状

互联网金融作为金融体系的重要组成部分，与传统金融相比较，使用媒介不同，更具有现代化与技术化，创新了传统行业企业管理的方法和发展观念。它具有以下几个特点。

1.1 互联网金融的普遍性

由于小微企业、部分个人客户等大众客户群体的信用记录很少、缺乏有效的抵押品，加上交易额度小、运营成本较高，难以实现规模经济，因此，传统金融机构无法满足这部分客户的金融需求。而在互联网金融下，网络技术的优势可以把交易成本进行缩小，进行公共信息对等化的处理，投资者就可以不用考虑时间和空间的限制，通过互联网来寻找合适的金融资金。与传统融资相比，互联网金融可提供直接的服务，客户群比较广泛，客户基础也比较坚固。如阿里巴巴的互联网金融，截至2015年其已为超过80万家的中小微企业提供了金融服务。支付宝联合天弘基金共同推出余额宝，吸引了大量的年轻客户，累计资金超过60亿元，经简单估算，平均每一个使用者可提供近3 000元的投资额，与传统基金相比，投资额门槛低，参与者增多，迎合了大众小金额式的理财需求。市场参与者大众化、覆盖面广阔，有利于提升资源配置的效率，促进实体经济的发展。

1.2 互联网企业与金融机构相互融合

互联网金融的出现为跨界竞争合作搭建了多元化的平台，创造了共生与竞合的业态环境，改变了银行业发展的格局。同时，银行业整合了资本、客户资源、信用和风控能力等优势，利用互联网金融搭建平台，将自身优势融入到新兴网络技术中，寻求到了新的发展空间。互联网金融业作为一个全新的行业，涉及的领域也具有全新性，正好与传统的金融业务形成了互补的态勢，所以，互联网金融业的产生和发展不仅没有抑制传统金融的生存与发展，反而将传统金融业带到了一个新的发展平台，给金融行业带来了全新的面貌风气。总之，带动了两者之间进一步的融合。

1.3 互联网金融的形式多样化

随着互联网金融的快速发展，其也呈现出形式多样化的发展趋势，主要体现在传统金融业务的在线化、基于电子商务、广告等平台的互联网生态圈、基于互联网的新金融形式，每种形式各有其特征。首先，传统金融金融业务网络化在线化，这种网络化的支付形式主要是指网上银行、网上支付、手机银行以及手机支付的线上交易。传统金融业务借助互联网技术，通过在线办理金融业务，大大提升了效率，给客户提供了更多的增值服务。其次，基于电子商务、广告等平台的互联网生态圈的形式主要包括淘宝网、阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等大型电子商务平台以及百度、腾讯等大型的广告销售平台，环绕这些平台已经造成了信赖性强、互动频繁、黏性度高的生态圈，基于这个生态圈基本上体现出互联网金融圈比传统的金融业务链条更为安全、严密和稳固。最后，基于互联网的新金融形式，这种形式的核心是通过搭建互联网金融信息平台，为用户提供更好、更多的投资建议，进而吸引更多的用户来组建巨型信息平台，并在此基础上展开相关的金融业务，例如网络信贷、众筹融资等。

1.4 互联网金融的新模式

互联网金融不只是简单的将金融业搬到了互联网上，其本质是将互联网的思想融入到金融业当中。互联网精神的核心是开放、分享和透明，技术只是作为必要的支撑，体现着交互与关联。因此，互联网金融从根本上来说是一种新的金融运行方式或金融业态，而非传统的金融技术升级。与传统金融模式相比，互联网金融的模式具有以下特点。一是互联网金融的创新技术推动了传统金融机构对区域进行融合模式的突破，使金融分业经营、混业经营具有特色化，产生了P2P众筹模式等具有自由化、分散化的新型模式，提高了对居民和小微企业金融需求的关注度。二是在互联网环境下，社交网络、搜索引擎、电子商务、“云计算”等可以分析、预测客户的行为轨迹。在低成本的基础上，搜索数据进行金融交易，并利用互联网培育新的客户群体。三是互联网金融作为金融创新的一部分，面临着诸多的风险，国家监管部门还缺乏有效的监管手段和措施。

2 我国互联网金融发展的潜在风险

虽然互联网金融的发展创新了金融模式，创造了新的机遇，但传统金融行业高风险性的属性并没有发生改变，相反，互联网金融在优化资源配置、提高金融效率的过程中也带来了新的风险。互联网金融迅速发展的同时，风险也开始暴露，消费者权益有受到损害的风险。从多家借贷平台陷入困境、倒闭的例子可以看出互联网金融的发展是机遇与挑战并存的。总结来看互联网金融的发展主要面临着三类风险。

2.1 政策性风险

国内互联网金融虽然发展迅速，却良莠不齐，特别是我国目前关于规范互联网金融行业的法律法规尚不完善，金融监管机构监管力度不够、权限模糊。如已被大众所接受的支付宝，虽然只是提供资金支付服务的第三平台，但支付宝旗下的余额宝却是第三方提供的。《证劵投资基金销售管理办法》明文规定，银行等机构代销基金必须具有完善的治理结构、完备的内部控制和风险管理制度、安全高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术基础，且要符合基金销售业务信息管理平台的有关规定。也就是说余额宝并没有取得第三方代销的权限，支付宝凭借的是已具有的支付资格，联和天弘基金通过直销的模式来规避监管，实际上钻了法律的空子，一旦法律完善、政策强化，就会有金融监督机构查处的风险。

2.2 信用风险

信用风险即违约风险，交易过程中，一方不能如约支付账款或履行相应的义务则会产生信用风险。信用风险是现阶段互联网金融发展过程中面临的主要风险。由于互联网金融自身的特殊性，信用风险是不可避免的，也更加难以进行规避。如果，金融市场中发生大量的违约风险，会给消费者带来极大的利益损失，因此，如何规避信用风险，降低损失，是当前互联网金融发展所面临的问题之一。如曾经出现的“拍拍贷”，就是发起者伪造征信进行非法融资。互联网金融下很容易出现个人信用伪造的情况，套取信用资金。存在信用风险的金融机构经常会出现无力偿还资金的情况，只能将资金转为坏账，降低了互联网金融平台的信用，若借款人消失、资金无法追回，只能是投资者承担经济损失。非法金融机构利用高息为诱饵吸引投资者，其标注的抵押物大多是非法标的物，信用度极低，很多情况下无法偿还投资者的本息。

2.3 互联网的市场风险

国家整体经济水平影响着互联网金融的发展，当前我国经济增速下降，使消费者对金融行业的投入热情有所下降，增加了互联网的市场风险。在缺乏庞大的金融市场中互联网金融的优势并不能完全显示出来，特别是在市场经济发展不够强劲的情况下。总之，互联网金融的发展受到市场环境的影响，GDP、就业率和产业升级水平等市场因素都对互联网经济的发展有关。

3 互联网金融的监管对策

互联网金融作为金融行业的新生力量，必然会经历一個反复改进完善的过程。首先，群众应允许互联网金融有一个试错过程，宽容的对待新鲜事物。其次，防范风险的实质就是趋利避害，政府应当从维护消费者权益的角度出发，明确监管措施，防范金融风险，促进互联网金融的长效发展。

3.1 完善监管法律，设定监管底线

借鉴先进经验，加强立法监管。首先要明确互联网金融企业的准入条件，并对注册资本金和信息披露方面做出具体的要求，明确企业应遵循的法律依据，加大无资格企业的惩罚力度。对于那些可能诱发风险的因素，列出清单。完善法律，设定监管底线，不准非法吸收公众存款、诈骗和非法集资；不准发布虚假信息迷惑投资人；不准将客户的资金挪作他用等。

3.2 加强技术研发，维护渠道安全

要加强技术研发，维护渠道安全，首先，要加强技术研发，开发具有核心知识产权的信息技术，为互联网金融的发展提供技术支撑，解决系统上的漏洞。其次，建立互联网数据库，定期发布信息，提高互联网的公开透明度，使双方掌握对等的信息资源。最后，加强信用等级建设，完善个人信用评级制度，实现与传统征信系统的对接，建设符合互联网特点的信用体系。

3.3 建立担保机制，筛选客户

要建立担保机制，进行客户筛选，就要政府与担保机构共同建立和完善担保机制，企业的融资需要担保公司进行担保，抵制市场风险。而，完善的担保机制有利于进行客户端筛选，筛选客户可以有效的控制风险，确保消费者在购买金融产品前的知情权，避免不必要的纠纷。

4 结 语

互联网金融产业的兴起迎合了世界经济发展的趋势，是一个高增长、高附加值的产业。金融市场是一个千变万化的、极具风险性的行业，稍有不慎就会产生巨大的损失，只有做好风险管控，从风险的预防和补救两方面出发，为互联网金融的发展建立起防护屏障，才能把企业和消费者的损失减少到最小。

主要参考文献

[1]何泽婷.基于电商平台的互联网理财产品风险问题研[D].昆明：云南大学，2015.

[2]沈晓晖，李继尊，冯晓岚.互联网金融的监管思路[J].中国金融，2014（8）.