企业经营风险管理浅议

胡文琪

[提要] 1776年《国家康富的性质和原因研究》一书的问世，揭开了市场经济运行与发展的面纱。其中，著名的“看不见的手”理论，即市场经济中有一只看不见的手在自动调节市场的运行，即便每个人都从个人利益角度出发，其结果也会促进社会的整体利益。但是，随着时代的发展、科技的进步，我们不能只着眼于个人利益的得失，而步入社会这个大家庭中，面对市场的风云变幻，我们应充分利用市场机制，规避市场风险。因此，应对企业所面临的各项市场风险和机遇，从实质角度去提升企业经营风险管理水平，也是目前国内企业与国际相接轨的有效条件。因此，研究相关企业经营风险管理和资本供求变动对企业发展的影响具有重要的现实意义。

关键词：市场经济；企业经营；风险管理；资本供求变动

中图分类号：F27 文献标识码：A

收录日期：2017年3月10日

一、企业经营风险管理现状

在市场经济突飞猛进的背景下，企业面临的竞争环境愈加激烈，如何合理利用管理手段已经成为当代企业经营理财的热点，而大多数企业由于起步起点低、融资困难，这对企业的发展造成严重破坏。大多数企业由于内部所有者投入资金不足，导致需吸引外部资金进行融资：一般采用银行贷款、发行债券、应付票据、应付账款等。通过国家政策的引导，实现企业健康良好的发展，在不断优化和加强企业经营风险管理对于国内企业来说已经非常紧迫了。在市场经济条件下，企业管理将以经营风险管理为中心，经营风险管理的主要方向是盘活企业内部资金存量、提高销售、降低成本，将企业资金更为合理地控制，进而提高企业经济效益，通过对企业经营风险管理分析，能够帮助企业更为合理地规避市场风险，以提升企业发展。

二、企业经营风险管理中存在的问题

自2001年11月11日中国加入WTO后，如何快速有效地发展企业并与国际大市场相接轨已经成为中国企业发展的一大难题。陈辉（2000）指出：企业是一个有机整体。作为社会的公器，企业与社会又构成一个整体，这种二重整体性決定了企业经营管理必须从企业与社会的有机联系出发，运用辩证思想对企业进行管理。因此，对于我国企业来说，实施经营风险防范机制，制订长期发展战略方案，必须做到企业与社会有机结合在一起，才能推动企业发展。目前，我国经济发展的最大趋势是由追求利润最大化向追求企业可持续发展转变。随着2008年美国次贷危机引发形成的全球金融危机对中国企业造成巨大的破坏作用，其金融危机所造成的影响无论在规模还是速度上都让生产经营者无法预料，也就是在那年，四川服装业产量减少将近一半，部分企业倒闭，这还只是中国经济在那次影响中遭受很小的一面，而这些也正好反映在消费者需求上，进一步作用于资本供求变动，而这也恰好与企业经营风险有重大影响。所谓经营风险，是指由于商品经营上的原因给公司的收益或收益率带来的不确定性，而影响因素包括资本供求变动、产品成本变动、经营杠杆系数等。案例分析：

某家大型企业去年实现利润6，000万元，预计今年年销售量能增长3.5%，如果经营杠杆系数为2，则今年该企业可实现营业利润为多少？

从中，我们利用所给的数据可大致估算该企业今年所实现营业利润为6000×（1+2×3.5%）=6420万元，一个企业经济的发展是多方面的，其中经营杠杆系数本身并不是经营风险变化的来源，实际上是销售和成本水平的变动引起了EBIT的变化，而DOL只不过是夸大了EBIT的变化，也就是夸大了公司的经营风险，因此，可以将经营杠杆系数看成是对企业“潜在风险”的衡量，而这种“潜在风险”是随着销售和成本水平的变动而发生改变，由于经营杠杆的作用，当销售收入增加时，经营杠杆会使息税前利润比同期销售收入增长的速度更快。而从案例可以发现需求量的增长直接关系到企业利益。透过现象看本质，从次贷危机开始，金融危机不但对消费者造成诸如收入减少、失业等直接影响，更重要的是它影响了消费者的预期。现实生活中消费者会调整和改变自己的消费策略以适应经济形势的发展，所以消费者行为导向一般是消费者预期在起作用，消费者信心下降，会导致居民消费价格指数下降，进一步影响市场需求导致社会流动性资产萎缩，自然而然影响企业生产规模和经济增长速度。但金融危机也使消费者更加理性地对待货币，资本供求的变动决定着市场经济的发展方向，合理地运用企业经营风险管理调节市场风险对企业发展的影响是企业发展趋势。

三、完善企业经营风险管理的措施

（一）国家政策对企业经营风险管理的巨大作用和影响。国务院于2009年9月19日印发了36号文件《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》。36号文件对中小企业在面对金融危机时出台了各种有利于企业发展的政策，包括：支持中小企业开拓市场（家电下乡、以旧换新等）；支持企业开拓国际市场（落实出口关税等）；完善中小企业工作的组织领导；完善中小企业政策法律体系；切实缓解中小企业融资难；加快对中小企业的财税支持；加快对中小企业技术进步和结构调整，引导中小企业加强管理。随着国家政策地陆续出台，大大缓解了中小企业面对金融危机所存在的不利局面，国内民营企业与国企的经济增长进一步体现在国家GDP数据上。（表1）

从每年国家宏观GDP来看，虽然我国经济发展速度一直呈现下坡趋势，但国家经济体量一直稳步上升。据国家统计局宏观经济各项数据的发布，我国2016年GDP增速为6.7%，比上年同期下降了0.2%；从2008年到2016年，国家一直都在极力调整国内生产结构，加快整体内部结构转型与升级，取得的成效与结果从全球发展视角来看是比较成功的，发展是机遇，增长是困境，处理好两者之间的关系，把握大局，才能实现中国梦的快速崛起。

在2014年8月11日，李克强发表演讲：调整经济改革，促进转型升级。从大的布局来了解，国家结构转型与升级包括四大战略：京津翼一体化、丝绸之路经济带、21世纪海上丝绸之路、长江经济带。经济转型：资源配置和经济发展方式的转变；从中我们可以看出经济结构的转型是伴随着一系列改革措施来执行的。在这些改革措施中有两点直接关系到资本供求变动。一项是供给侧改革：旨在调整经济结构，使要素实现最优配置，其中要素指的就是：工资、利息、地租、利润、税收，这些要素合理地配置能够有效改善企业经营风险，使国民企业更好发展；另一项是需求侧改革：指需求不足导致产出下降，所以拉动经济增长需要“刺激”政策来提高总需求，使实际产出达到“潜在产出”，其中拉动中国经济增长的“三驾马车”，出口相当重要位置。（图1）

从出口增长速度可以看出，美国经济放缓和全球信贷紧缩使得我国整体外部环境趋紧，从总体数据和国家政策改革方向看经济增长是一个短期问题，经济发展才是长期问题，需求侧改革中刺激性财政政策可以应对增长问题，却无法解决长期问题。2016年1月26日中央财经领导小组第十二次会议，习近平强调供给侧结构型改革的根本目的是提高社会生产力水平，落实好以人民为中心的发展思想。从2008年开始，八年时间里金融危机还在持续，全球经济依旧疲弱，市场则日显疲态，在宽松政策不断出台的情况下，经济复苏依旧不容乐观。跳过短期看长期、透过现象看本质、滤掉波动看趋势，小到企业、大到国家，经济发展才是经济的核心问题。

（二）提高企业管理水平。加强经营风险意识。由于受到企业生产资源等多方面因素影响，我国企业所需的经营管理资源相对不足，实际运行的管理机制太过粗糙、不合理、专业能力差、内部管理控制机制尚需完善。无法对自身企业进行科学合理的分析、对症下药地制定相应经营风险管理方式是目前我国企业所面临的主要问题之一。加强基础管理、强化营销和风险管理、完善治理机制、推进管理创新、提高经营管理水平，促进国内企业加强基本功，降本增效、严格遵守安全、环保、质量、卫生等法律法规，诚实守信经营，履行社会责任。无论是企业还是国家财政政策一直都在完善企业经营风险管理，避免市场风险以及人为风险对企业自身和社会稳定造成伤害。

作为企业管理者来说，首先，应建立以人为本的风险控制机制。我们应将日常风险管理手段和意識不断纳入企业文化和日常管理工作流程中去，通过国家对中小型企业实行条例和相关法律法规，引导企业管理人员不断学习和深化企业经营风险管理意识，并开展交易风险案例讲座来提升全体员工对企业风险管理的理解和支持；其次，将企业经营风险管理不断纳入企业文化构建整体过程中去，提升所有人员经营风险防范理念，促进企业高效、良好的运行。

随着经济和科技的不断发展，由于受到人类认知限制，有效利用计算机网络技术是现代中小企业所面临的主要问题之一。李励（2014）指出，计算机网络是实现企业管理信息化的重要支持，将计算机技术与企业经营管理工作有机融合，降低企业的生产成本。因此，对于各型企业来说，应该不断提高专业人员综合素质，发挥人的主观积极性。管理人员对于企业发展来说具有引导作用，合理利用经营风险管理知识和计算机网络技术、运用和发挥高管人员的职业判断、有效规避市场风险，让企业可持续发展下去，这不仅对个人、企业，也是对社会的一种责任与担当。习近平（2013）曾说过：梦想从学习开始，事业从实践起步。当今世界知识信息快速更新，学习稍有懈怠，就会落伍。有人说，每个人的世界都是一个圆，学习是半径，半径越大，拥有的世界就越广阔。因此，管理人员应不断通过学习、培训，加强企业经营风险管理意识，并在企业风险文化培育过程中企业重要工作岗位及相关工作流程中起到相应的领头作用。我国企业应不断进行经营风险管理工作，确保有效信息和沟通渠道畅通。

四、结论

企业经营风险是无时无刻都存在的，伴随着市场的风云变幻，市场风险对企业的发展带来诸多的不确定性。如果仅仅通过对市场形势的预估和盲目性扩张只会导致企业的短期发展和经济繁荣背后的弄虚作假。企业的发展离不开市场经济，一方面一个企业要想可持续性发展，必须着眼于企业发展的未来、紧跟国家相关政策，利用自身优势，厚积薄发，方能长久；另一方面企业必须结合实际情况，牢牢把握市场行情，利用资本供求变动，增产减支，把握未来。总体来讲，现代企业要想实现可持续性发展应该合理利用经营风险管理，配合国家出台的有利政策，有效规避市场风险，根据市场资本供求变动优化生产结构，促进企业的转型升级，以变应变，从而提升企业价值。

主要参考文献：

[1]国务院印发的36号文件.关于进一步促进中小企业发展的若干意见.2009.9.19.

[2]习近平总书记在欧美同学会成立100周年庆祝大会上的讲话.2013.10.21.

[3]李克强总理发表演讲.调整经济结构 促进转型升级.2014.8.11.

[4]李励.论计算机技术在企业管理中的应用[N].环球市场信息导报，2014.

[5]陈辉.辩证管理与企业发展——企业经营管理的哲学思考[J].求是学刊，2016.