论制造企业资金管理改进

王庆国

摘要：制造企业是国家物资的主要生产单位，无论是材料采购环节，还是销售款回收环节，制造企业的价值提升关键在于原始资金能否从各项成本的支出转变为产品销售的更大收入回收，这也是制造企业资金管理的重要内容。当前，我国经济进入新常态发展，供给侧改革亦在不断深入，制造业正在由制造大国向制造强国的转变中逐步转型发展，加之国际化的逐步推进，制造企业的资金管理更为重要，需要制造企业提高对资金管理的重视程度，并不断改进管理，提高资金使用效率与质量。本文首先分析了加强制造企业资金管理的重要意义，进而阐明了制造企业资金管理存在的主要问题，在此基础上，提出了改进制造企业资金管理的主要措施。

关键词：制造企业；资金管理；改进

制造企业主要从事生产生活资料的加工制造业务，是国民经济的重要组成部分，在生产生活中发挥着重要作用。现代财务管理理论与实践越来越重视资金管理，并将资金的全周期管理作为企业财务管理的主线，资金如同人体的血液，在制造企业的经营管理中起到了越来越重要的影响作用。特别是在当前经济转型发展和“一带一路”国际化程度逐步深入的情况下，制造企业面临着重大的机遇期与转型期，需要制造企业加强资金管理，在转型发展中，资金保持良性循环，并不断增值，实现制造企业的做大做强。

一、加强制造企业资金管理的重要意义分析

（一）制造企业适应宏观环境的必然要求

制造企业以生产物资为主营业务，既涉及生产资料，如机器设备、原材料等，又涉及生活资料，如食品、家具等，这些都构成了国家实体经济的主要组成部分。当前，我国经济由高速增长，转向中高速增长，高投入高杠杆带来的经济粗放爆发式增长后的阵痛正在逐步显现，经济结构调整与供给侧改革成为当前国家经济工作的重中之重，同时，伴随国际化发展的推进，制造企业面临着人口红利消失后，在国际贸易中的成本优势减弱压力，这些宏观环境的变化，都使得制造企业在生产经营中的资金受到较大影响，需要不断加强资金管理，以应对宏观环境变化。

（二）制造企业持续稳健发展的必然要求

制造企业是我国第二大产业的主要组成部分，在产业发展中，我国一直以制造大国著称，而在制造的高端化与精细化方面则有较大差距，长期低附加值的生产制造对制造企业的持续稳健发展并无益处，同时，由于生产制造的低水平发展，制造企业的资金增值缓慢，且具有不确定性，需要制造企业快速转变，以资金管理促进资本增值，实现规模化发展。

（三）制造企业防范控制风险的必然要求

在当前经济环境下，制造企业的发展是我国经济发展的支柱。在改革开放的指引下，我国制造企业逐步国际化，汇率、利率的国际化市场化发展，使得制造企业的生产经营面临着来自国际国内的多方面风险，需要制造企业加强管理。特别是在资金方面，一旦资金短缺或是断链，都有可能造成制造企业的巨大损失，甚至破产。因此，资金管理是防范风险的重要手段。

二、制造企业资金管理存在的主要问题

（一）资金融资管理仍有提升空间

资金融资是制造企业生产经营的第一桶金，也是支持其发展扩张的重要资金来源。在制造企业的资金融资管理中，往往存在融资渠道单一，融资成本较高等问题，需要不断提升改进。如有的制造企业由于发展惯性，长期依赖银行贷款融资，而银行贷款本身手续繁琐，同时受国家贷款规模等因素影响，可能使得制造企业融资不能及时到位，影响使用效率。也有的制造企业在融资渠道拓展中，不计成本扩大融资，使得制造企业的债务杠杆作用难以发挥。

（二）资金投资管理仍有提升空间

资金投资是制造企业资金增值的关键环节，没有正确的投资决策，制造企业的资金将面临石沉大海的困境，而在制造企业资金投资管理中往往存在一把手一支笔决策、投资可行论证不充分、投资执行不到位的问题。如有的制造企业没有建立投资等重大事项的集体决策机制，所有决策依赖一把手判断，存在较大投资失败隐患。又如有的制造企业在投资前期论证中，流于形式，对于投资设备、产品市场、替代产品等方面的论证较少，造成投资风险隐患。

（三）资金营运管理仍有提升空间

资金营运管理是制造企业日常资金管理的重要内容，涉及制造企业流动资金管理的全过程，在制造企业的营运资金管理中，往往存在营运资金管理意识淡薄、资金占用周期较长、效率下降的问题。如有的制造企业对于营运资金管理并不重视，不知道营运资金管理的主要内容。也有的制造企业在应收账款管理方面缺乏制度機制设计，使得制造企业资金回收缓慢。

三、改进制造企业资金管理的主要措施

（一）持续改进制造企业资金融资管理

一是加强资金融资渠道管理，分别股权融资与债权融资，列示融资渠道，建立与金融机构的合作机制，增加授信储备。二是加强对制造企业资金需求的预算管理，建立资金融资的方案设计与论证机制，加强资金成本、融资效率的综合考量。三是加强融资创新，拓展制造企业资产证券化、融资租赁等新兴融资渠道。

（二）持续改进制造企业资金投资管理

一是建立制造企业投资管理制度，分别股权投资与设备投资建立管理流程，明确各部门职责分工，监督落实到位。二是对于资金投资事项，加强投资前论证与分析，特别是法律方面与财务方面，应加强尽职调查，形成决策充分依据。三是建立集体决策机制，对于制造企业的投资事项，应由全体董事或股东做出集体决策，防范由于个人片面性而造成的决策失误风险。

（三）持续改进制造企业资金营运管理

一是分别应付账款、材料物资、应收账款等营运资金管理主要内容，建立管理制度，涉及收付款周期、存货库存管理、出入库管理等流动资金管理流程。二是建立制造企业风险承受能力指标，加强对于营运资金管理效果的监督与控制。三是加强营运资金管理的定期评价与改进，实现营运资金管理的螺旋式提升，促进制造企业的健康持续发展。

（作者单位：威海银河风力发电有限公司）endprint