内部控制缺陷国内外研究综述与展望

武晓晓

摘要：内部控制作为一种管理制度的安排能够有效的抑制代理成本，进而提高公司的绩效。20世纪90年代，会计丑闻的频发，致使各国先后出台相关政策，强调加强内部控制建设的必要性。自此，在以后十多年的发展中内部控制成为政府部门和理论研究者关注的热点问题。本文对国内外关于内部控制缺陷的相关研究进行综述，以此为基础展望内部控制缺陷的未来研究方向。

关键词：内部控制缺陷；公司绩效；展望

自20世纪90年代以来，美国先后爆出安然等会计丑闻，一时引起了理论界和实务界的高度关注。会计丑闻的频发暗示着内部控制监管的薄弱，内部控制薄弱势必会影响宏观经济环境的发展，因此如何加强内部控制亟待解决。为此美国国会2002出台了SOX法案，强调加强内部控制的必要性。我国也与2008年、2010年先后出台了多项相关政策，强烈要求企业加强自身内部控制制度建设，并对其进行自我评价，同时出具相关报告。以制度的推进为契机，国内外学者围绕内部控制展开了卓有成效的研究。了解国内外的研究现状，进而为学者的研究提供新的方向，也对公司如何从内部控制的角度提高公司绩效具有借鉴意义。

一、国内研究综述

随着会计丑闻的频发，我国学者逐渐意识到内部控制缺陷方面所存在的问题，对内部控制缺陷也展开了一系列的研究。研究成果主要集中在以下三方面：

（一）内部控制缺陷的影响因素

董卉娜（2012）从审计委员会的角度研究了内部控制缺陷的影响因素，研究发现审计委员会的独立性与内部控制缺陷显著负相关[8]。邵春燕等（2015）研究发现终极控股股东的控制权的大小同样会影响公司内部控制制度的有效性，二者正相

关[9]。齐保垒等（2012）研究发现内部控制存在缺陷的公司一般经营状况较为复杂，经营过程中存在的风险较高[10]。此外张颖等（2010）还着眼于影响内部控制缺陷的隐性软因素，研究发现企业文化以及管理层的诚信和道德价值观对内部控制缺陷有着重要影响。

（二）内部控制缺陷披露的影响因素及经济后果

刘亚莉等（2011）发现随着内部控制缺陷的披露公司进行财务报告重述的比例会增加[11]。赵息、许宁宁（2013）从管理层权力的角度，研究发现由于内部控制缺陷的披露会向投资者传达公司经营状况不好的信号，所以如果公司管理层权力较大可能会阻碍内部控制缺陷的披露[12]。盛常艳（2012）研究了内部控制缺陷披露的经济后果，发现内部控制缺陷信息的披露与公司绩效正相关[13]。

（三）内部控制缺陷与审计收费的关系

张敏、朱小平2008年研究发现上市公司的审计收费和内部控制缺陷呈现出显著的正相关关系。盖地和盛常艳以我国2009-2010年1097家A股上市公司为研究对象，研究发现，上市公司披露内部控制缺陷与审计收费呈正相关关系[14]。与上述研究结论相反的，我国学者张宜霞选取我国内地在美国上市的公司为样本，发现上市公司披露内部控制缺陷与审计收费之间呈现负相关关系[15]。

二、国外研究综述

SOX法案颁布实施后内部控制成为国内外学者研究的热点问题，经过时间的积淀学者的研究不断的深入，角度不断的创新。从最初的研究内部控制整体质量，到内部控制信息的披露，再到近期的内部控制缺陷问题，研究的层次越来越深，角度越来越多。

（一）影响内部控制缺陷的因素

大量学者将研究的视角定位到整个公司的特征，Ge和McVay（2005）研究发现内部控制存在缺陷的公司一般经营状况较为复杂，经营过程中存在的风险较高[1]。Franklin（2007）等对内部控制重大缺陷进行研究发现内部控制存在重大缺陷的公司往往具有累计盈利能力较低，负债程度较高的特点[2]。Ashbaugh-Skaife（2007）等研究发现，存在内部控制缺陷的公司，公司规模反而增长较快，同时发现公司的亏损状态与内部控制缺陷正相關[3]。

（二）影响内部控制缺陷披露的因素

Bryan、Lilien（2005）研究发现，倾向于披露内部控制重大缺陷的公司，其具有一个相似的特征：规模较小，经营业绩较差，并且通常会发生事务所的变更和财务报告重述等事件[4]。同年Ge和McVay研究发现，公司的经营状况越复杂，公司内部控制存在缺陷的可能性越大，披露内部控制重大缺陷的可能也越大。Krishnan、Visvanathan（2007）研究发现，变更事务所的频率与报告内部控制缺陷正相关[5]。

（三）内部控制缺陷与审计收费

Hogan和Wilkins、Raghunandan等（2005）将内部控制重大缺陷与审计收费的关系进行具体的量化，发现内部控制重大缺陷使审计定价高出35%，验证了二者显著正相关[6]。Beneish 和Mary Brooke Billings等（2008）的研究得出了同样的结论，即内部控制缺陷越严重审计收费越高。Raghunandan等（2011）发现相对于没有对内部控制缺陷整改的公司，进行了整改的公司审计收费相对较低。

（四）内部控制缺陷与公司绩效的关系

De Fond et al.（2002）、Ge和McVay（2005）研究发现内部控制存在缺陷的公司绩效较低，两者显著负相关。Prqwitt et.al（2009）发现内部控制综合指数越高、内部控制越好的公司绩效越高，从反面论证了内部控制缺陷的存在会降低公司绩效[7]。

三、国内外研究简评和展望

综上所述，截止目前为止，国内外学者对于内部控制缺陷的研究多集中于其存在的公司的特征、披露的影响因素以及披露后所带来的经济后果等方面。国外学者的研究视角更多，成果也更为丰富，我国学者的研究由于起步较晚，还有待进一步深入。国外学者已经注意到了内部控制缺陷与公司绩效的关系，并对其进行了研究，但是相对于别的研究成果较少，仅有的也是从内部控制缺陷整体的角度。国内外学者可以相互借鉴，进一步从内部控制缺陷更为具体的严重程度、不同的性质等更为深入的角度进行研究。endprint

参考文献：

[1]Ge W，Mcvay S.The disclosure of material weaknesses in internal control after the Sarbanes-Oxley Act[J].Accounting Horizon，2005，21（1）：19 - 27.

[2]Franklin，Mitchell.Sarbanes Oxley Section 404：Can Material Weakness Be Predicted and Modeled？ An Examination of the ZETA Modelin Prediction of Material Weakness[D].Doctoral Dissertation，2007，1.

[3]Hollis Ashbaugh-skaife，Daniel W.Collins，Willian R.kinney，Jr..The Discovery and Reporting of Internal Control Deficiencies Priorto SOX-mandated Audits[J].Journal of Accounting and Economics，2007，44：166-192.

[4]Bryan H S，Lilien B S.Characteristics of firms with material weaknesses in internal control：an assessment of Section 404 of Sarbanes Oxley[R].Wake Forest University and City University of New York Working Paper，2005.

[5]Gopal V.Krishnan and Gnanakumar Visvanathan.Reporting Internal Control Deficiencies in the Post-Sarbanes-Oxley Era：The Role of Auditors and Corporate Governance[J].International Journal of Auditing，2007，11：73-90.

[6]Hogan，C.，Wilkins，M.Internal Control Weaknesses and Earnings Management [D].Working paper，Southern Methodist University and Texas A &M University，2005.

[7]Prawitt，D.F，Smith.J.L，and Wood，D.A，Internal Audit Quality and Earnings Management，the Accounting Review，2009.

[8]董卉娜，朱志雄.審计委员会特征对上市公司内部控制缺陷的影响[J].山西财经大学学报，2012，01：114-124.

[9]邵春燕，王配配，周愈博.终极控制股东对企业内部控制缺陷影响的研究——基于2009—2013年中国制造业上市公司的经验数据[J].审计研究，2015，04：80-87.

[10]齐保垒，田高良.基于财务报告的内部控制缺陷影响因素研究[J].管理评论，2012，04：133-140+176.

[11]刘亚莉，马晓燕，胡志颖.上市公司内部控制缺陷的披露：基于治理特征的研究[J].审计与经济研究，2011，03：35-43.

[12]赵息，许宁宁.管理层权力、机会主义动机与内部控制缺陷信息披露[J].审计研究，2013，04：101-109.

[13]盛常艳.内部控制缺陷信息披露与公司业绩的关系——来自中国A股上市公司的数据[J].现代财经（天津财经大学学报），2012，06：88-95.

[14]盖地，盛常艳.内部控制缺陷及其修正对审计收费的影响——来自中国A股上市公司的数据[J].审计与经济研究，2013，03：21-27.

[15]张宜霞.财务报告内部控制审计收费的影响因素——基于中国内地在美上市公司的实证研究[J].会计研究，2011，12：70-77+97.

（作者单位：山东财经大学会计学院）endprint