电力装备制造企业的“两金”问题

孟帆

随着国家去产能政策的实施，电力装备制造企业面临的市场压力不断提升，回款速度放缓，期限延长，建设项目停缓建，导致企业“两金”占用较高。由于“两金”的流动性强，企业“两金”的管理效果直接影响企业的经营发展，如何减轻资金、存货负担，化解快速发展与“两金”占比高之间的矛盾对企业尤为重要，本文从当前经济环境入手分析电力装备制造企业面临的市场压力和困难，分析“两金”占用的现状、探究应对策略、并从内控制度的建立、清理存货、减少应收等方面讨论降“两金”的管控措施。

装备制造行业已经历了高速增长的时期，如今面对市场需求进一步细分、资金流动明显收紧、管理风险日益突显，市场总体需求大幅萎缩，制造企业处于异常艰难的时期，行业增加值增速放缓、主营业务收入、利润总额增速处于较低水平。为企业实现发展战略、完成经营目标造成一定阻碍，也对企业的快速健康发展埋下了重大的安全隐患。

一、加强“两金”管控的重要性

（一）“两金”的概念

“两金”主要指企業应收款项占用资金和存货占用资金。应收账款和存货都属于流动资产，两金的占用直接影响着企业资金的流动性，关系到企业生产运行的效率。应收款项包括应收账款、预付账款、其他应收款，其他应收款中应重点关注保证金和备用金的使用与清理。存货包括原材料、外购半成品、在产品、库存商品和在途商品等。

（二）加强两金占用专项管理的紧迫性和必要性

随着近年来国有企业低效资产出清、节能环保等技术加速提升，装备制造业面临行业集中度的整合问题。那么夯实资产质量，降低潜亏风险成为企业健康发展的关键。基于装备制造业所处整体经济环境的影响，尤其是传统制造业市场需求疲软，工程项目停缓建现象频现，企业间货款收付周期拉长，导致了企业“两金”占用总量逐年增加，资产负债率水平偏高，财务状况日益恶化，企业运营风险迅速增加。降低“两金”占用水平，提高“两金”周转效率，优化资产结构，提升资产质量对于企业而言已迫在眉睫。

1.“两金”管控是企业提高资产质量的必然要求

企业“两金”流动性高，相当于企业的血液，只有加速“两金”的流动，使应收账款和存货快速的周转起来，加速企业的血液循环，才能充分发挥企业资金的保障和支撑作用。积极做好年初预算，严控资金流向，严格履行审批手续，确保资金高效使用，才能提高资产质量，降低企业资金风险。应收账款和存货涉及准备金的计提，很容易造成资产价值不实。而库存商品和在途商品数量的增加，物权无法及时债权，容易造成价值减损，无法实现最终销售，形成潜在亏损。

2.“两金”管控是企业资金链正常运转的合理保证

“两金”管控要求企业以资金管理为主线，降低资金周转压力，压降企业资金风险。企业资金链的安全高效，直接影响着企业的变现能力，影响着企业整体的生产经营，只有加强“两金”管控才能保持资金链的良性循环，维持资金链的畅通和高效运转。

3.“两金”管控是企业降低运营风险的必要措施

两金的占用严重影响了企业资产的运行质量，一些企业预算执行进度慢于时间进度，部分企业资产运行质量下滑，跟两金占用过高有着密不可分的关系。应收款占用的资金和存货占用的资金占比过快增长极大地影响了企业的运行效率，加大了运行风险。只有把好源头投入及资金结算关，化解项目流动和分散所带来的管理隐患和风险，为企业经营承揽和满足新上项目的流动资金需求提供了有力的资金保证，才能降低企业运营风险，提高运营质量和效率。

4.“两金”管控是企业资源优化配置的基础条件

加强“两金”管控，严控有息负债规模，谨慎投入资金，充分发挥货币时间的价值。企业应收账款和存货占用资金周转速度过慢，会迫使企业负债经营，企业需要融资而承担高额的利息费用，阻止企业的资产结构合理配置，增加负债风险。“两金”管控可以有效的优化资源配置，让资金更高效的投入到企业生产经营当中。

二、装备制造企业“两金”占比高的成因分析

对于装备制造企业而言，两金余额较高除了受我国经济整体大环境的影响外，行业因素、企业自身内控建设等原因也制约着企业资金的流动性。

（一）合同暂缓、订单取消导致存货增加

根据电力发展规划，涉及停建或缓建的煤电项目达几十个之多。企业按生产计划投产的产品，依据工期进行原材料采购，原料领用及生产加工，在生产过程中受项目暂缓建、销售订单取消等因素影响，已投料在产品暂停生产、完工产成品无法及时发出，从而形成库存商品的积压。煤电项目的取消仅仅是一个开始，随即而来的是淘汰落后产能煤电机组，行业压力正在进一步扩大，给企业带来的损失也是有目共睹。

（二）保证金、备用金占用资金时间长，金额较高

目前应业主要求的保证金种类多，金额高，期限长。装备制造企业主要涉及的保证金种类有投标保证金、履约保证金、质量保证金、安全风险抵押金等，企业因垫付或者缴纳的各种保证金无法及时回笼，保证金多以现金形式缴纳或者预留，占用了企业大量的流动资金，影响了资金流动性。质量保证金最为突出，占用数额大、留置时间长，对企业资金流动性的影响也最为严重。备用金是用于员工出差、零星采购、零星支出等事项形成的临时性借款，临时性借款未能及时归还，属于企业内部管理可控事项，应尽量缩短备用金的借出期限，及时回票，及时报销。由于保证金、备用金等款项无法及时收回，资金运转速度放缓，资金循环利用效率低下，增加了企业资金支付风险。

（三）应收账款回款周期长导致应收余额较高

1.特高压项目大量产出，应收账款回款周期较长

至2016年12月末，全国约有10个直流特高压在建，直流特高压建设迎来高速增长期，特高压项目产量大，金额高，期限长，对应收账款的收回造成一定压力。装备企业特高压项目上形成的应收账款随业务量的增长而呈现增长局面。

随着特高压项目的大量产出，电器产品将会出现应收账款剧增的局面，应收账款的流动性也随之降低，给应收压降带来巨大压力。

2.发电企业经营困难导致应收账款回款滞后

整体的经济形势依然严峻，作为主要客户的发电企业更是面临着发电量减少、机组运行小时数减少、效益水平下滑等一系列困难和问题。对于电力装备制造企业电源建设应收占比较高的结构性不均衡现状，大大影响整体应收账款的回收进度。整体外部的压控形势十分严峻，面临的困难也十分的突出，同时也伴随着巨大的风险。

（四）历史遗留问题，长期挂账，没有找好合理有效的解决办法

销售人员退休、调离、客户企业关闭等原因，造成一部分应收账款长期掛账。由于这部分长期应收账款长期未对账或没有回函，导致企业超过诉讼时效丧志胜诉权，为企业带来较大的回款风险。长期挂账款项从账龄结构来看，4-5年及5年以上应收账款的占比较大。在企业内部新老业务员的账目交接扔需进一步规范，明确应收账款的账龄及各单位基本情况，对逾期或接近逾期未收回的应收账款应进行单项说明，确保交接账目清晰手续齐全。

三、加强“两金”管控的具体措施

（一）建立存货压降、清理管理办法

对于订单取消的在产品、产成品，企业要积极采取补救措施，可以将同类型同型号的货物用于新订单中来压降由于订单取消形成的存货，严控存货的长期积压。严控存货的账龄，重点关注账龄在6个月以上未发出的产成品、账龄的6个月以上未使用的原材料，增加存货的周转速度，提高存货周转率。将存货管控由事后盘点转变为事前计划、事中调剂。对于无法继续使用的产成品做销售处理，综合多部门专家对存货价值进行评估，结合市场情况，做出合理估价，通过公开竞标方式进行拍卖变卖，最大化积压存货的价值。

（二）加强保证金、备用金管理

企业应及时清理销售合同中缴纳的各类保证金，在签订合同时转变保证金的缴纳方式，分清保证金种类，规范保证金管理。对于投标保证金要建立管理台账，分清账龄，即将到期的保证金要积极催收。对于逾期保证金要积极清理，按照合同约定进行保证金的催要工作，未按合同约定返还的保证金，应按约定支付违约金或通过法律途径进行催收。企业应进一步加强备用金的管理，个人往来备用金原则上不得超过3个月，超期备用金要及时作出说明。零星支出的备用金，超过两年的要及时计提坏账准备。确保账面反映的各种保证金、备用金的真实性。

（三）应收账款定期对账，及时清收

应收账款必须以函证形式对账，至少每年进行一次对账，回函加盖财务专用章。业务人员进行催收及对账，财务人员负责登记对账结果，对年底账务进行分类统计。每个业务人员对特殊收款项目做具体说明并留存。未能取得对账回函的单位要派出人员跟踪落实，确保应收账款的有效性。

（四）建立客户信用管理制度

由于装备制造企业涉及的客户较多，还存在一些长期合作的客户，所以建立客户信用管理制度显得尤为重要。企业市场开发及管理部门要及时对客户的生产经营、财务状况、履约能力、重要事项、银行开户等情况进行搜集和反馈，建立健全客户信用管理档案，动态更新客户资质，对每一个客户的履约情况进行评分考核，与资金状况良好，信用等级高的客户建立长期合作关系，降低企业在资金回款、合同履约方面的风险。

（五）加大考核力度，严控“两金”规模

针对企业“两金”考核，要从多角度多方位进行绩效目标的制定，使考核指标之间形成一个相互制约相互联系的有机整体。首先要严把赊销关口，规范销售合同的签订流程，严审合同条款，按照合同条款进行发货和付款，尽量减少先发货后付款的现象发生。二是要已销定产，制定生产车间的在产品、产成品管理办法，出台在产品、产成品的压降措施，给予压降指标并严格落实。三是对原材料库存进行考核。原材料库存既要保持生产经营的需要，又要保持低水平的库存已降低成本费用，增加存货的流转。优化采销流程，进一步增加闭口和直销采购的比例，即采用可直发现场的半成品尽量不回厂等措施提高库存周转率，增加货物进出速度，降低运输及库存成本，压降存货占用规模，降低两金比重。（作者单位为北京电力设备总厂有限公司）