互联网金融投资的风险与防范

杨博番

摘要：随着社会的进步和科学技术的发展，人们的生活方式发生了明顯的转变，在现代化的社会中人们选择投资的方式逐渐多样化，传统的利用银行储蓄来实现投资的方式已经跟不上时代的步伐了，越来越多的人会选择互联网金融投资方式，在这样的背景下，互联网金融投资得到了发展，在现代会的社会中得到了广泛的应用。但是互联网金融投资这种新型的投资方式存在很大的风险，本文主要以余额宝为例，对互联网金融投资的风险进行了分析，并提出一定的防范措施，对促进互联网金融投资方式的发展有积极的促进作用。

关键词：互联网 金融投资 投资风险 防范措施 余额宝

在现代化的社会中，互联网金融投资对传统的金融产生了巨大的冲击，甚至已经取代了传统金融的地位。互联网金融模式是多样性的，包括第三方支付平台模式、互联网银行模式、虚拟电子货币模式等，这些互联网金融模式不仅能够促进社会经济的增长，还能实现金融的民主化，被广大社会民众所接受。虽然，互联网金融比传统的金融方式更具有优势，但是也不排除风险的存在，以余额宝为例，它作为一种互联网金融产品，收益都是由市场化收益决定的，所以，它本身就具备一定的风险。因此，采取相应的措施防范互联网金融投资的风险是非常有必要的，更好的推进我国互联网金融的发展。

一、余额宝投资中存在的风险

1.1信用风险

很多用户选择余额宝的时并没有意识到它的风险性，认为余额宝只是一种管理现金的工具，在其他类型的基金产品中风险等级比较低，但是余额宝作为短期的信用产品，本身就具有很高的风险。在使用余额宝的过程中，很多人会发现收益比市场的平均利率要高，因此考虑它的信用风险是非常有必要的，信用风险对投资者和金融平台来说都具有一定的影响，目前，信用风险已经成为债券投资必须面对的新课题。余额宝平台的主要客户都是网购人群和小额投资者，这类群体对收益没有太高的要求，看中的是余额宝良好的流动性，所以这部分客户对信用风险没有明确的概念，认为余额宝的利率比银行活期的利率高就可以了，忽视了余额宝投资过程中存在的信用风险；另外我国在互联网金融产品方面还缺完善的信用评级制度，在巨大的竞争压力下，很容易引发信用危机，由此可见，信用风险是余额宝投资中存在最重要的风险。

1.2操作风险

在互联网金融投资中，操作风险是无法回避的，这主要是由金融活动开展造成的，这些金融活动的操作风险比前面提到的信用风险要高很多；那么在余额宝的使用过程中，操作风险的定义是什么？接下来就对互联网金融投资操作风险的定义进行说明：在互联网金融活动中，所有的系统和程序操控都需要相关的人员进行，一旦在操作过程中出现失误，就可能会造成一定的损失；另外，互联网会受到其他外部因素的影响，大大增加操作的风险性。在互联网金融快速发展的社会中，操作风险发生的频率也在逐渐增加，怎样探索出相应的防范措施，加强对互联网金融操作风险的管理是目前主要的任务，对于余额宝的操作风险主要有以下几个方面：

第一，余额宝平台在运行过程中是需要专业人士进行管理的，有的管理人员为了追求投资利润最大化，常常会使出一些不正当的手段，对整个投资交易过程进行控制和监管，最终可能出现违背金融从业人员职业操守的现象，不利于余额宝的长期发展[1]。

第二，互联网系统自身出现的安全漏洞，像余额宝这种互联网金融模式非常依赖计算机技术，而计算机系统在维护和监管上面的难度本身就很大，这造成了更为严重的操作风险，一旦计算机系统被病毒或者黑客入侵，可能会造成余额宝资金的损失；随着移动互联网的发展，人们会选择在手机上安装各种软件，很多不法分子会从这个漏洞下手，通过手机刷机、手机换卡等方式病毒，给手机系统造成严重的安全隐患，这样就无法保证余额宝手机用户端的安全了。

第三，支付平台自身的安全漏洞，余额宝作为互联网金融的一种模式，在支付安全上也存在很大的漏洞，与银行的支付安全相比存在一定的距离；余额宝是第三方支付平台，用户在申请注册登录的时候就会把自己的身份信息输入到平台页面中，所以用户身份的真实性是有待查证的；另外利用余额宝进行支付或者转账时只需要支付密码就可以验证成功，很多不法分子会利用不正当的手段套取用户的钱，如果余额宝内的金额较大，安全风险会更大。

1.3流动性风险

在目前的互联网金融环境中最难控制的就是资金的流动性和收益性，余额宝是天弘基金打造的理财平台，很多余额宝用户对余额宝的定义就是短期高利率，却着实忽视了它的安全风险；目前使用余额宝的用户很广泛，所以余额宝的资金规模是非常大的，在面对这么大资金规模的时候，平台只能借助于银行的大额协议存款，只有这样才能满足余额宝本身的流动性；但是随着互联网金融的不断发展，给传统的金融模式带来了巨大的冲击，银行整体的活期储蓄在不断减少，这给银行的正常运作带来了严重的影响，银行处于非常被动的状态；如果银行自身出现一定的风险，在给余额宝大额资金支付利息的时候就会出现不确定性，从而增加了余额宝资金的流动性风险；另外随着网购的发展，淘宝、京东、唯品会等平台的购物节开展得如火如荼，这种大规模的电商平台给余额宝带来了压力，因为很多用户为了在电商平台上购物会大量的赎回余额宝的资金，一旦余额宝的资金出现大规模的赎回，支付宝垫付的金额就会增加，承担着严重的资金流动性风险。

1.4市场风险

余额宝作为一种互联网金融产品，它的收益与货币基金市场的收益是紧密相关的，也就说如果货币基金市场的收益不好，余额宝的基金收益也会随之下降，因此余额宝存在一定的市场风险。中国金融市场还没有经历严重的金融危机，人们在选择投资的时候也会倾向于余额宝这种互联网金融产品，但是随着利率的市场化，很多银行在活期储蓄利率上进行了调整，这会影响很多用户的选择，造成余额宝用户的大量流失，在这样的状况下，余额宝的收益就会逐渐降低；另外随着股票市场的兴旺，人们选择互联网金融投资的方式更多样化，像余额宝这种货币基金在市场中的竞争力会逐渐被削弱。总的来说，人们在进行互联网金融投资的时候不能只关注高收益，市场风险也是必要的考虑因素。

二、 以余额宝为例互联网金融投資风险的防范措施

2.1创建风险管理体系，强化风险披露机制

创建风险管理体系能够有效防范互联网金融投资风险，具体可以从以下几个方面入手：第一，余额宝平台内部要建立专业化的风险控制队伍，不断完善余额宝内部的组织结构并制定科学有效的风险披露机制，让余额宝内部组织的风险控制能力得到强化；第二，余额宝互联网金融产品应该具有一定的风险提示，比如在对产品进行宣传时，用文字表明的形式提示投资人相关的风险，引起他们的重视，并且要明确投资人的责任和义务，一旦发生投资风险要有理有据的进行处理；第三，与管理科学、信用度高的金融公司进行合作，不断突出余额宝产品的价值，吸引更多的用户。

2.2控制资金流动性，提高互联网金融收益

控制资金的流动性是非常困难的过程，因此做好前期的准备工作是非常有必要的；我们以企业投资为例，一个企业在的流动资产上的资金越多，整个企业的流动性就越好，对企业的发展来说非常重要；控制余额宝的资金流动性就能够提升余额宝的收益，余额宝可以与各大电商平台合作，如京东、唯品会等，强化余额宝的使用率，降低用户对余额宝的赎出，这样可以有效控制资金的流动性，为余额宝收益的提升奠定坚实的基础。

2.3调整互联网金融投资策略，创建良好的市场环境

银行是社会发展过程中最主要的金融体系，所以互联网金融的不断发展不会对银行造成太大的威胁，因为余额宝这种互联网金融体系是以银行体系为基础而建立的，两者之间相互依存。为了降低互联网金融投资的风险，调整互联网金融的投资策略具有非常重要的意义，其中加强与银行的合作是最主要的策略，只有实现与银行的紧密合作，带领金融经济的发展，金融市场的环境才会更加和谐[3]。

2.4完善内部管理机制，加强客户信息保护

随着社会的不断发展，信息技术的发展越来越迅速，这为人们的生活提供了更多的方便与快捷，但是信息技术的快速发展也为互联网金融投资带来了不可预测的风险，因此完善金融企业内部的管理机制，加强对客户的信息保护是非常有必要的。首先，对于那些未公开的个人金融信息要加强保护，防止客户的个人信息泄露，给资金带来一定的安全隐患；其次相关的监管单位应该充分发挥职能，有效监督和管理互联网金融企业中的客户信息，最大限度的降低网络金融风险。

三、 结语

余额宝只是互联网金融投资的一种，随着这些互联网金融业务的产生，人们的投资和理财观念发生了转变，同时，也意识到了互联网金融理财的重要性，这为市场经济空间的发展奠定了基础。虽然中国互联网拥有着巨大的市场，但是面临挑战和风险也是不可预测的，采取积极有效的防范措施可以更好的促进互联网金融投资的发展，为我国社会经济的快速发展奠定坚实的基础。

参考文献：

[1]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究[J].金融科技时代.2013年07期

[3]段敏芳.我国金融风险防范措施简析[J].中国统计.2014年12期