论析未成年人的压岁钱与投资理财

摘 要：当前，未成年人压岁钱的支出与管理成为每个家庭需要面对的现实问题，更成为一个备受关注的社会课题。本文主要根据笔者的调查问卷及借鉴专业机构的调查数据，展开相关的问题分析，进而对压岁钱的投资理财提出了相关建议。

关键词：未成年人；压岁钱；投资理财

随着人民生活的日益提高，未成年孩童们的压岁钱从过去的几百元涨到了现在的上万元，因此压岁钱的支出与管理成为每个家庭需要面对的现实问题，更成为一个备受关注的社会课题。在高中《思想政治必修1》“投资理财的选择”的这一章节中，让我们初步了解到了储蓄存款、银行信贷、股票、债券、保险等投资理财的金融知识。对于18岁以前的大多数学生，每年的压岁钱是一笔相对固定的不少的收入，这为中学生投资理财实践创造了条件。

一、调查概述

（一）笔者调查。为了切实了解不同年龄段压岁钱收入及理财情况，笔者于2018年的春节通过问卷星微信小程序做了一次调查。从接受调查人的年龄段、压岁钱规模、使用用途、家庭理财习惯、压岁钱管理方式、采用或拟采用的理财方式、压岁钱中用于理财的比例、理财收益等十个方面了解了不同年龄的孩子压岁钱收入、支出、理财情况。从调查情况看，学生所收到的压岁钱有65.85%是父母掌管，对于压岁钱支出去向，其中63.4%用于零花钱，29.3%用于学费支出，9.76%用于慈善。其中%的家长有理财习惯，这些理财中收益5-10%超过80%，其中有20.1%投向基金定投，12.2%購买股票，4.88%购买国债，7.3%购买保险。

（二）借鉴专业机构的调查数据分析。鉴于笔者调查样本的局限性，通过百度又搜索了近2015-2017年专业机构对压岁钱调查研究数据及调查结果看，学生所收到的压岁钱有60.8%是父母掌管，其中平均有23.4%存银行，14.26%用于交学费，10%用于慈善捐助，其他用于零用钱、旅游等消费；九成父母不会完全放手让孩子自己管理压岁钱；有60.9%的家长选择将压岁钱“作为孩子的学习费用”，占比最多。随着家长工资水平的升高，他们将孩子的压岁钱用于投资理财的倾向明显提升，“投资理财”和“作为孩子学习费用”并列成为他们的首选。（数据来源于《2015年小学生压岁钱调研》《中国孩子的压岁钱调查报告》《中国孩子的压岁钱调查（2017）》）

二、问题分析

从调查数据看，目前中国孩子的压岁钱在使用和管理方面存在如下问题：一是在压岁钱的管理上还缺少法律意识，未成年孩子的资金管理趋于单一；二是在使用方向上缺少正确的引导，很多压岁钱使用去向不当，助长了学生们互相攀比、生活浪费的坏风气。三是压岁钱的使用效率不高，在慈善公益、投资理财方面利用率不高。

三、有关建议

压岁钱每年都有，从所属权关系来看，这又是孩子人生的“第一桶金”，18岁之前所有的压岁钱集中起来也算是一笔不小的财富，如果把这部分资金科学管理、有效投入，便能起到既能增值又能学到人生财富第一课的良好效果。本文着重在压岁钱的投资理财方面提出如下建议：

（一）压岁钱使用分配建议

1、关于标准普尔家庭资产象限图。标准普尔为全球最具影响力的信用评级机构。提到理财，标准普尔家庭资产象限图是不得不提到和学习的，目前，标准普尔家庭资产象限图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。“标准普尔家庭资产象限图”把家庭资产分成四个账户，四个账户分别为要花的钱10%、保命的钱20%、生钱的钱30%、保本升值的钱40%，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。

2、压岁钱的分立账户。参照标准普尔家庭资产象限图，有效管理这些资产。建议可分设两类账户：一是将“要花的钱、保命的钱”予以合并，统称为“零用钱”，占资金的30%，主要用于购买与学习相关的文具、书籍，可将每年账户余额用于慈善公益捐助。二是将“生钱的钱、保本升值的钱”予以合并，统称为“理财资金”，占资金的70%，主要用于压岁钱保值增值、投资创造高收益，是学生参与家庭理财、进行理财实践的本金。约定家长作为理财监管顾问，每年在压岁钱理财总额中按照0.3-0.5%比例提取管理费。（为了使孩子形成他人劳动应收取费用的观念）

（二）压岁钱投资理财建议

由于压岁钱具备每年收入相对固定，而且从孩子出生零岁到18岁（有些会更长）基本持续的特点，为学生实践投资理财创造了良好条件。统筹考虑目前投资理财产品的收益和风险，将理财资金可分两部分，一部分用于保本升值，风险小、收益稳的保本增值类理财；一部分用于风险大、重在收益的投资性理财。

1、保本增值类理财。为了切实保障孩子人生“首金”权益，考虑将每年60%的理财资金投入保本增值类理财。通过对我国理财金融分析，保本增值类理财按照收益从高到低排列，一般分为信托、保本基金、保险理财、国债和银行定期存款几种方式，鉴于压岁钱金额较小，无法参与信托和国债理财等投资门槛高的项目，建议以银行存款、保险理财和保本基金相结合的方式，通过系统分析，三种方式可采取1：1：2的比例力图效益最大化。

（1）银行存款。考虑到国家金融秩序特点，建议投入1年期定期存款，每年1500元，到期续存，18年本息可达：

1500*{（1+3.3%）*[（1+3.3%）^19-1]}/3.3%=2779.69元

（2）保险理财。理财保险是集保险保障及投资功能于一身的保险产品，主要有分红保险、投资连结保险和万能保险，其理财收益较高。以2018年以前平安世纪彩虹分红型保险为例，年化收益5.5%左右，但2018年后各保险公司取消了保本理财保险险种。

（3）保本基金。保本型基金是指在“保本期限” （一般3年或5年），净值虽然会因为资本市场的波动而起伏，但会保证本金不亏损。从历史数据看，保本基金年化收益基本都在4%以上，一般可以有7-8%的年化收益，当在股市低迷时投入，保本基金无疑是一种较好选择。按照6%的保守预测，每年3000元投入，每三年一个保本期限，18年滚续会大约有75000元本息收益。

2、投资类理财。投资类理财就是通过证券、期货、基金、p2p等高风险的灵活资金运作方式以期获得较高受益的方式。如果运作得当，会取得远高于正常存储型理财的收益，但同时伴随着较高的投资风险，时机把握不好或者运作失当，都会造成本金的损失，甚至导致血本无归。作为一种对孩子的投资教育和实验，可以利用少部分资金进行体验，建议投入不超过理财资金的40%；建议适当参与基金定投、p2p和证券投资三种形式。

（1）基金定投。基金定投即定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。实践证明，定投周期越长，获取正收益的可能越大。以计划用年度10000元中的24%即2400元进行基金定投，那么每月可以投入200元，收益以经验保守可以在12%以上，连续投资18年，总投入为43200，而總收益会达到109887.85元，到期赎回总金额为15.3万元。等到孩子18岁成年那一天，父母可把这个基金定投账户交由孩子用作大学教育储备金。

（2）证券投资。狭义上的证券主要是指证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。鉴于在校生的实际，这里建议投资分红股票享受收益。投资购买上市公司的股票，一方面可以享受股票自身升值带来的增值收益，同时业绩好的股票还可享受分红收益。目前，目前银行、铁路、钢铁、石化等传统行业股息率均在5%以上，如果坚持10年，至少也有30%以上的收益了，如果分红的钱再投入，复利还多。

（3）p2p投资。p2p是互联网金融点对点借贷平台的简称，又称点对点网络借款，是将民众小额资金通过统一平台聚集起来借贷给借贷人的一种民间小额借贷模式。p2p投资近年非常火热，但由于监管和运作仍存在较多问题，因此风险较大。我们可以在数千家投资平台中选取排名前50的可靠大平台进行尝试投资，以每年投资5%即500元的额度参与，按照15%综合年化保守收益计算，每年可有75元收益，这部分收益可以作为孩子的临时支出自由花费。

综上，孩子们每年的压岁钱既是一种中国民俗文化的符号，也是一块接近资本的试金石，对于忽略理财的家庭来说，这部分钱可以在不经意间浪费在毫无意义的花销中，但如果集中起来科学管理，便会凝成一股不可忽视的力量。麻雀虽小五脏俱全，我们可以通过理财的方式，以小见大，在这块小小的试验田中结出丰硕的果实。

作者简介：马一方（2000.12.28—），女，山东济南人，汉族，济南外国语学校2016级高二五班学生。