融资担保行业财务尽调相关方法的探讨

丁同兵

（安徽省合肥市国控建设融资担保有限公司，合肥230061）

1 融资担保行业市场现状分析

担保行业是国际公认的高风险的行业之一，截至2014年末，我国融资性担保机构一共7989家，融资担保在保余额2.34万亿，其中小微企业融资性担保占比约60%。担保业务规模受社会融资规模影响较大，2010-2011年融资性担保行业在保余额经历快速增长，2012年后随着中国宏观经济下行，担保行业发展速度明显放缓。受中小企业经营困难、信用水平下降影响，担保行业业务风险上升，代偿发生情况不断增加，部分担保机构因失去代偿能力而倒闭，融资担保机构数量连续两年负增长。作为担保机构从业者，应当始终将风险控制融入担保业务的全过程。

因此，本文依据多年从事担保风控业务的实际经验总结相关案例来详细阐述如何从项目尽职调查角度来防范中小企业融资担保工作中的风险。

2 前期准备工作

收集整理客户提交的前期资料，了解客户的基本情况，包括但不限于：

①了解企业股东、注册资本、经营业务、主要管理人员的变革历史，了解变动原因，掌握企业发展过程，判断管理层从业经验与诚信情况。

②了解公司治理结构及经营管理机构的职权划分。

③通过网络或其他渠道了解被调查企业所处的行业状况，以及整体行业发展程度、发展趋势。了解企业所处行业特点，分析行业进入门槛，搜集行业的有关政策，分析行业近两三年发展趋势，了解行业赢利模式。

④从微观了解企业生产产品的市场状况、市场占有率、行业竞争力等。例如：房地产公司，在调查前，应对在售、已售楼盘信息，从网上查询，与客户提供资料进行初步核对。

⑤了解企业是否存在大额诉讼、诉讼内容以及诉讼产生的后果对企业的影响。对于特殊行业需了解目前相关国家政策、法律环境、监管环境等对企业产生的实质影响。从宏观到微观多角度对企业做出初步评估。

3 主要调查程序和方法

①通过对比同行业进行调查了解的情况，分析企业提供资料的真实性。如近三年主要科目变化趋势，如应收账款、存货、其他应收款、固定资产、长短期借款，收入变动情况，利润率变动情况，税负是否合理，与同行业相比是否异常，利息支出是否合理等。

案例一：某肥料加工企业，期末报表中列示资产总额为15276万元，其中应收账款4653万元，存货5327万元，其他应收款中关联方往来款800万元，预付账款600多万元，固定资产2500多万元，长期投资650万元（虚挂）。根据初步判断，应收账款和存货与企业规模和销售收入不匹配，现场根据调查及资料分析，应收账款不超过1200万元，存货不超过1500万元。此外，该公司提供的2014年总收入为15717万元，报税收入9301万元。经现场调查了解，该公司收入基本需要开票，通过核查开票明细，发现关联公司开约4000多万元，核实后2014年实际收入约5000万左右。

②通过查看企业账套、税收情况，与企业不同人员进行沟通，核实相关资料的真实性。

案例：某橱柜公司，该公司最初提供报表反映2012年度、2013年度2014年1-5月收入、主营业务利润、利润总额、所得税见下表：

金额：万元项目 2012年度 2013年度 2014年1-5月主营业务收入主营业务利润利润总额所得税净利润4,937 1432 513 83 430 5,302 1439 404 101 303 2,230 640 178 44 134

该公司主要经营范围为橱柜生产销售，通过了解,该公司大部分系不开票收入,主营业务税金和所得税有100多万元,可能性不大,报表应不真实。

③实地查看企业经营场所、仓库库存情况及现场管理情况，通过与现场工人、后勤人员、仓库保管员了解，初步掌握公司生产经营状况。

案例：某养牛企业，主营牛肉销售及牛肉罐头生产销售，通过现场仓库查看，牛肉罐头存货数量尚可，但包装上灰尘较厚且系过期产品；肉牛屠宰场地，设备较先进，但场地非常整洁，无相关气味。该公司提供年销售收入在10000万元以上，通过上述现场查看，收入存在较大差距，通过实地调查了解，确认年销售收入在700多万元，主要通过取得政府补贴弥补亏损。

④通过现场查看部分材料，包括提供的和没有正式提供的，特别是现场查看相关资料，可以查看到相关企业真实情况。

案例：某建筑企业提供报表中列示银行借款9800万元，无其他借款，在现场核查过程中，发现财务经理办公桌上的个借款明细清单，列示金额为3000多万元，再进一步核查过程中，证实上述个人借款金额。

⑤查看账簿，抽查一到两个月凭证，对原始凭证可信性，与生活经验是否相符，有一个感性认识。

案例：某服装企业，在调查过程中，在抽查尚未装订的凭证中，发现：一是财务费用中集资借款利息；二是存在拆借给民间小贷资金，月息1.8分。经核查，给我们看的账套是经过处理的，尚未装订的凭证是真实的内账，个人集资款约为3000万，年息约为8.4%.拆借给民间小贷约3900万，月息约为1.8%。最终取得公司真实的账套。

⑥核对银行流水，对主要银行网银亲自查看，结合公司账套中相关科目，特别是小贷公司和民间借贷发生账户，查看大额或异常流水、并抽查相关单据，查看对方客户、摘要，是否存在表外借款及利息支出情况。

⑦应收账款，与客户的对账单、销售合同进行核对，对合同原件进行抽查核对，查询细致，如下游客户为规范企业，取得按期对账资料等，对增值税专用发票，建议查看发票明细和进项税明细，是否存在对开发票现象；对大额异常发票进行核查，是否存在舞弊现象。

案例：某家电配套企业，报税销售收入20000万元以上，但根据企业生产规模可能存在虚增，我们取得该公司近一年增值税销项发票和进项发票进行比对，再通过外围调查了解，该公司存在4家企业对开发票现象，经核实后销售收入在8000万元左右。

⑧通过人员工资水平、人员结构、企业能源消耗情况核实公司收入及经营状况等。

案例：某橱柜生产企业，调查报告上反映2014年收入为4648万，2015年1-7月收入为3604万，实地查看企业了解到该企业收入来源主要为订单生产、销售移门、家具、实木板材收入。调查过程中，先了解企业销售政策，销售人员工资组成及提成的计算办法，通过账簿、凭证先核实销售人员提成，再根据销售政策推算其销售收入。经核实，该公司2014年实际收入为3500多万元，2015年全年1-8月收入实际约为2500万。

⑨通过公司租金收入和不动产资料情况（包括项目主体、关联公司和个人），发现是否存在表外融资情况；通过对账套、凭证查看以及与相关人员沟通中了解企业职工集资情况。

⑩尽量取得外部证据复核项目单位的真实经济交易。

⑪其他调查手段。

一是与企业负责人、财务负责人、一般财务人员及其他人员充分沟通；二是查询其他账套；三是根据公司实际资产状况与财务报表反映情况，进行核实。

4 结语

贷前尽职调查是融资担保企业规避财务和信用风险的关键过滤器，在我国中小企业整体财务制度不够完善，诚信不高的现状下，尽职调查扮演着重要非凡的意义。身为担保行业的从业人员，唯有认真收集企业相关的财务资料，善于发现企业的信用风险，才能更好地帮助公司做出正确的商业决策。