金融科技助力金融业更好地服务实体经济

一、引言

党的十九大报告指出要深化金融改革，发展实体经济。党中央高层也多次强调金融要回归服务实体经济的本源。实体经济是中国经济的发展基础，是实现“人民幸福”的中国梦的物质基础，对稳定和提高国家综合竞争力有关键性作用。而金融是现代经济的核心，金融就是在服务实体经济的基础上产生并发展起来的，因此，金融的本质是服务于实体经济的。现阶段应重点把握金融与实体经济的关系，努力提高金融服务实体经济的水平。

二、实体经济与金融的关系

(一)实体经济发展需要金融支持

金融可以提高资源配置效率。资源配置功能是金融的核心功能，即通过资金融通实现实体经济的资源配置。金融可以聚拢闲散资金，转化为资本然后进行再投资，这样既提高了资金利用率，又解决了实体经济的资金需求。同时，金融市场的价值发现功能也可以引导资金资源流到有发展潜力的部门和产业，这样就提高了资金的使用效率。金融还可以对实体经济结构进行调整，通过金融方式进行实体经济调整能起到更加直接有效的作用，政府不仅能通过金融手段将经济政策传给实体经济以实现实体经济的结构调整目标，还能以政策性金融机构为引导实现实体经济的结构调整目标。

(二)金融与实体经济互促共生

实体经济是金融发展的基础，而金融对实体经济发展有着重要的推动作用。随着经济发展和金融自身不断深化，金融与实体经济的关系也随之不断拓展，如公司治理、财富分配和信用体系等都需要金融辅助完成，金融发展与实体经济发展的互促共生作用已延伸至社会经济发展的各个领域。在市场经济发展过程中，一旦产业机构不合理，实体经济发展基础就不牢靠，金融体制发展就不完善，于是金融资本对产业资本会产生挤出效应，进而导致实体经济不良发展，最后就导致金融脱离实体经济。做实金融，促进实体经济发展；做强实体，有利于金融发展，金融与实体经济实则是一种互惠互利、互促共生的关系。

三、金融业服务实体经济所存在的主要问题

金融服务实体经济能力不强的原因是金融发展的不平衡和融资结构的不合理。从更深层次来说，金融服务实体经济能力不强的原因并不是金融过度发展，而是金融发展不足且结构发展失衡，不能匹配实体经济的需求，这些问题导致了不同经济主体的融资地位不平等，进而导致了投融资效率低下。具体表现在：一是直接融资角色只能通过银行来担任，而该角色本应由多层次的资本市场担任。直接融资方式和间接融资方式互有长短，可以相互补充，但直接融资市场发展不健全会导致了企业杠杆率过高，金融风险增大。二是多层次的银行服务体系尚未健全，大型银行被迫承担起绝大多数的融资功能，而小银行承担的融资功能有限。一般来说，大型企业的商业信誉比中小企业要好，单笔贷款额度自然高。且从成本和风险控制角度来说，大型银行更愿意服务大型企业；小银行的地域覆盖不足且资金实力有限，不能满足大型企业的跨区域金融服务需求，故一般只能满足中小企业的融资服务需求。银行业过于集中决定了中国中小企业的融资难和融资贵问题在短期内不能得到有效解决。三是民间金融的发展问题。民间的金融融资角色现在只能由正规金融机构担任，而民间资本本该承担更重要的角色。中国的民间资本多且分散，投资起来难；而中小企业数量多，融资起来难。实体经济的主要融资渠道是通过以商业银行为主的正规金融机构，但是担保和典当等民间借贷更加符合小企业贷款的短期、小额、分散的特点，而民间借贷在中国发展程度明显不足。另外，中国金融产品存在同质化等问题，使实体经济的多元化需求并不能得到有效满足，因此，大多数中小企业融资不得不通过民间借贷等昂贵的融资渠道，这就导致了中小企业的融资贵、融资难问题。与此同时，中国中小企业的信息透明度低且难以获取，使得金融机构难以了解中小企业的信用信息。此外，中小企业的抵质押物较少，使得金融机构不能消除信息不对称所造成的风险损失，进而影响了金融机构融资供给的积极性 。

四、金融科技助力金融业更好地服务实体经济

目前，世界上对金融科技的概念并没有一致的界定，但金融科技是一个包涵广泛的概念。金融科技可以简单理解为科技带来的金融创新。就实质而言，金融科技将大数据、区块链、云计算和人工智能等技术应用于金融领域，让金融服务变得更有效率。所以也可以说金融科技是通过技术运用来提升金融体系效率的行业。与传统金融相比，金融科技在发展长尾用户，提高服务效率等方面都有着很大的优势。

(一)金融科技为金融业赋能

大数据、云计算、人工智能、区块链等技术都可以影响金融活动过程。大数据可以降低信息收集成本，提高信息处理效率，从而提高识别金融风险的能力；云计算可以降低金融成本，提高效率；区块链具有“去中心化”的特点，可以优化整个行业的业务流程，使交易者能够在链上完成整个支付流程，并且还能追踪货品流向。在支付领域中，金融科技企业能够提供简单、安全且场景化的支付手段，实现移动支付。在借贷领域中，金融科技释放了未被金融服务覆盖到的信贷客户的融资需求，使借款方式简单化、借款条件宽松化，在线借贷平台使个人与企业间的借贷更加便利。在财富管理领域中，金融科技降低了交易费用和投资门槛，简化了投资流程，实现了交易的安全性和便利性。此外，数据分析在投资领域中的应用减少了金融机构、企业和投资者之间信息的不对称性，使企业能够定位投资者，从而为投资者提供定制化、自动化的投资服务。

(二)金融科技改善信用问题

金融科技可以改善信用问题。金融科技利用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术可以改善金融业的基础架构，让数据信息更加准确且可追溯，还能为管理风险和科学决策提供标准，使信息更加真实准确。金融的关键是信用问题。信用能提升经济效率，但是人们却又无法摆脱信用困境。以大数据、云计算、人工智能、区块链等技术为代表的金融科技可以重构信用，继而影响金融的重构。在重构信用上，区块链具有“无中介”的特点，改变了传统的信用模式。在共识机制的基础上，通过分布式技术，辅之智能合约，可以建立起自主、透明的信任体系。这种信任体系不需要别人和中介机构的背书，而是基于算法信任建立起来的，这种信任体系不但可以提高社会信用体系的效率，而且更能体现社会的公平。

(三)金融科技改善客户体验，覆盖长尾客户

金融科技公司利用新技术能改善传统金融服务，提升传统金融业务效率，还能探索新型金融服务模式，提供高价值的智能综合金融服务，构建新的金融竞争格局；金融科技公司积极把握金融市场未来的竞争主动权，不断向金融市场现有产品渗透，而且还不断与现有金融产品整合并创造出新的金融产品，然后使用新技术实现金融产品与金融服务之间的无缝连接；金融科技公司还涉足到原有金融市场没有涉足的领域，覆盖更多潜在用户，通过降低成本的方式使客户获得更高的收益，改善客户的服务体验，使长尾客户享受的服务更加优质便捷。

五、结论

金融科技是金融业能够更好地服务实体经济的最优路径。金融科技能为金融业赋能，使其能够更好地服务实体经济，促进实体经济发展。信息不对称、风险和“时空”限制等问题在许多方面限制了传统金融业为实体经济服务的方式和效率。金融科技将大数据、云计算、人工智能、区块链等技术应用在金融领域，弥补了信息不对称、风险和“时空”限制等传统金融的不足，改善了金融与实体经济的脱节问题，极大地提升了金融业对实体经济的推动作用。首先，金融科技改善了金融产品和金融服务，使金融产品和金融服务变得更加安全高效，这将有利于金融业能够更加高效地支持实体经济。其次，在金融业服务实体经济发展过程中，金融科技可以更好地促进实体经济结构调整，为供给侧结构改革提供有力的工具。最后，运用金融科技能够防控金融业自身风险，提高金融安全性，这也对实体经济的平稳发展有着重要意义。