股权投资公司如何进行税务筹划

一、 股权投资和税务筹划的内涵

(一) 股权投资

股权投资是指一个企业通过在较长时间内持有另一个企业的股份或者直接长时间投资另一个企业，来获得对这个企业生产经营活动的影响权甚至控制权，最终实现分散经营风险、分享经营利润的目的。

市场经济体制在带动我国经济高速发展的同时，也为市场上的生产者创造了更加激烈、复杂的竞争环境。为了获得更大的竞争优势，在复杂的市场环境中享有一隅之地，各行各业的生产者普遍走上了合作共赢的道路，而股权投资，由于其投资较少、共担风险等优点，成为广受生产者青睐的合作方式。

(二) 税务筹划

税务筹划，或者说叫做合理避税，是指企业通过研读相关的税收政策、税务法律，在不违反法律法规的前提下，通过合理地统筹安排本企业的生产经营活动，达到降低企业需缴纳税额、促进企业长久稳定发展的目的。

税务筹划最早出现于上世纪二三十年代，由英国一个议会议员提出。这一理念一经推出，就迅速获得了法律界的认可以及各行各业生产者的推崇。发展到现在，税务筹划已经成为一项备受生产者关注的重要活动，对企业的生存发展之路也有显著的影响。

二、 股权投资公司进行股权购买、转让、处置时的三个税法问题

(一) 明股实债，是否纳税的问题

企业进行股权投资时，有时会出现一种介于股权和债权之间的“明股实债”的特殊投资结构。企业和税务机关对这种投资性质的界定，可能决定企业是否需要缴纳增值税的问题。而根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号，以下简称36号文件)中关于“贷款服务”的规定，金融商品持有期间利息应按照贷款服务缴纳增值税。因此，在判断是否需要纳税时，企业必须识别交易的实质性质，严格依法纳税，避免额外的税务风险。

(二) 股权代持，纳税主体的问题

企业进行股权投资时，有时出于复杂原因，委托另一个公司代为持有其他公司股份。缴纳相关税费时，纳税机关必须判别名义股权持有者和实际持有者究竟谁作为纳税主体。根据36号文件规定，在我国境内有应税行为的单位和个人，为增值税纳税人。因此从法律层面讲，名义股权持有者本身就是增值税纳税人，应该缴纳增值税。也就是说，公司之间发生股权代持行为时，名义股权所有者作为法律上的所有人，其代持的股权转让后，代持者应该依法纳税，并承担相应法律责任。

(三) 境外投资，性质判定的问题

企业进行境外股权投资时，有时由于国内国外相关法律和政策的不同，企业所汇出的资金在国外的被投资企业未必能作为资本金入账。如何界定企业的这部分汇出资金的性质，决定企业应该承担的纳税义务。根据相关的规定，股权投资的入账价值应该根据一些具有法律效力的文件资料来确定，如验资报告等，而碎玉超过资本金部分的资金汇出，应将其性质界定为债券投资，并履行相关纳税义务。

三、 股权投资公司进行税务筹划的误区及其后果

(一) 税务筹划方向单一

税务筹划历经近一个世纪的发展，虽然其理论体系、施行标准等都更加完善，但对很多企业来说，如何规划合理避税目标仍然是一个难题。股权投资公司同样存在税务筹划方向单一的问题。税务筹划又叫合理避税，从字面意思上来讲，就是要合理安排企业的各项经济活动以降低企业的应缴税额，减轻企业税负。这种片面理解造成了很多股权投资公司进行税务筹划进入了方向单一的误区。企业进行税务筹划绝非只是为了减少税收缴纳。企业因其生产或服务的不同特点，以及企业性质和规模的不等，所牵涉的税收类型往往有较大差别，但无论什么性质、无论规模大小，每个企业都涉及多种税收。各种税收交叉作用，最终产生对企业的复杂影响。如果股权投资公司在进行税务筹划时仅仅局限于降低税负，而不考虑企业的整体经营活动，则无法保证避税对企业的综合影响是正向还是负向。

(二) 对税务环境的把控不足

我国进入市场经济已有三十多年，与市场经济体制相适应的各种法律法规、政策制度也逐渐完善。就税法来说，我国立法部门不断出台新的税法、法律解释，可以说，我国的税法体系十分的庞大、复杂。这无疑给企业进行税务筹划带来了更大的困难。股权投资公司的合理避税必须具有合法性，因此税务筹划必须对复杂的税务环境有较为全面、清晰的把控。而我国庞大的税法体系使企业税务人员大部分不能满足这一标准。对税务环境把控不足的后果就是股权投资公司进行税务筹划时往往不能全面考虑企业生产经营的各个环节，或者不能合理考虑企业牵涉的所有税法规定，从而难以实现税务筹划的预期目标。

四、 股权投资公司优化税务筹划的建议

(一) 综合考虑税务筹划的完整效益

税务筹划历经近一个世纪的发展，虽然其理论体系、施行标准等都更加完善，但对很多企业来说，如何规划合理避税目标仍然是一个难题。税务筹划又叫合理避税，从字面意思上来讲，就是要合理安排企业的各项经济活动以降低企业的应缴税额，减轻企业税负。这种片面理解造成了很多股权投资公司进行税务筹划进入了方向单一的误区。目前包括股权投资公司在内的各类生产者都或多或少的存在避税方向不合理的问题。股权投资公司只有立足于公司生产经营的全过程，综合全面地考虑本公司税务筹划的完整效益，才能确保税务筹划方向正确、实现预期目标。股权投资公司应该从以下三个方面作出努力：

首先，股权投资公司应该对投资方向和行业慎重选择。国家为支持新兴产业或绿色产业的发展，往往在各方面给予政策扶持，其中就包括税收优惠，反之，对于一些高污染、高耗能的产业政府往往加重税收。其次，投资形式也是税务筹划应该考虑的重点问题。公司以货币、实物设备、土地或者无形资产等不同形式进行投资造成的税负是不相等的，合理规划、选择性价比更高的投资方式更有利于税务筹划目标的实现。最后，也是最重要的，只有在充分了解本公司经营性质、经营特点的前提下，设计与本公司特点切实相符的税务筹划方式，才能确保税务筹划的综合正向效益。

(二) 深入了解复杂的税务环境

我国进入市场经济已有三十多年，与市场经济体制相适应的各种法律法规、政策制度也逐渐完善，形成了庞大、复杂的税法体系。这无疑给企业进行税务筹划带来了更大的困难。但要想做好避税工作，税务筹划人员必须迎难而上，攻克这一难题，对复杂的税务环境进行深入掌控。

了解本公司业务与哪些税法规定相关，是股权投资公司攻克税务环境难题的第一步。然后，公司有必要明确具体的业务活动与具体法律规定的对应关系。在做好了以上两点准备之后，股权投资公司就可以以严守税法规定为底线，深入了解相关税法中涉及本公司业务规定的条款，进而结合业务特点有针对性的制定避税措施。复杂的税务环境虽然给企业进行合理避税造成了一定的困难，但企业如果深入、充分的掌握了其规律性，就有更多机会利用这些规定，为企业的税收筹划工作带来更大收益。

(三) 充分认识税务筹划的风险

税务筹划是企业合作分担经营风险的有效办法，但税务筹划本身的风险性也不容忽视。股权投资公司大多存在对税务筹划风险认识不足的问题。充分了解税务筹划的风险性是发挥企业税务筹划作用的前提工作。

合理避税重在合理，税务筹划工作必须在不违法国家税法规定的前提下进行，这是股权投资公司税务筹划应该规避的第一种风险。规避这种风险除了要做好前面提到的深入了解复杂的税务环境，还应该保持对相关税法变动的高度敏感性，及时调整税务筹划方案的相关措施，使方案时刻保持先进性。另一方面，税务筹划实际上是一种在事情发生之前进行预测防范的安排，因此必定存在预估情况与现实发生情况的差异性，这是股权投资合理避税时需要规避的另一种风险。规避这种风险要求股权投资公司事先对税务筹划过程中可能出现的偏差性风险有大概的预估，并针对每一种偏差制定出拯救方案。

(四) 培养专业的税务筹划队伍

税务筹划是一项具有高度专业性要求的活动，应该由具有相关专业能力的人进行。而大多企业由于对税务筹划的风险性没有准确的认识，并不设专门的部门机构，税务筹划工作往往纳入财务部门的工作范畴，由财务人员共同完成。财务管理和税务筹划是具有不同专业要求的两种内容迥异的活动，财务人员在税务筹划的专业知识、法律知识、工作技能等方面都很难满足要求，税务筹划工作更加难以发挥预期效果。公司应当对进行该工作的人员精挑细选，并做好人力资本的保持与开发工作。股权投资公司对税务筹划人员的选拔和培养应该重点关注以下三个方面：

第一，税务筹划人员需要具备税务法律方面的相关知识，应该对公司相关的税法规定有较为清晰、全面的掌握，并且对法律变动、政府相关的政策走向有高度敏感。第二，税务筹划人员应具备一定的财务会计知识。税务筹划的最终目的是使企业获得更高的经营收益，税务筹划人员只有具备了一定的财会基础之后才才能制定出合理可行的避税方案。第三，税务筹划人员需要对公司业务活动的流程有相当的了解，尤其是与企业纳税密切相关的业务。只有熟悉业务流程，税务筹划方案才能保证与企业经营实际相符合，获得税务筹划的完整效益。

五、 结语

综上所述，股权投资公司的税务筹划是一项富有挑战性同时也对公司有重大意义的工作。做好这项工作，首先需要股权投资公司充分了解股权投资过程中的三大税法问题，避免不必要的税务风险，然后采取有效措施优化税务筹划的过程，比如综合考虑税务筹划的完整效益、充分认识税务筹划的环境复杂性和风险性、培养高素质的税务筹划人才等。